O que é Swell? Simplificando o liquid staking e o restaking

O staking de Ethereum tornou-se cada vez mais popular, pois usuários buscam obter renda passiva com seus ativos em Ether. Contudo, o modelo tradicional impõe barreiras como a exigência mínima de 32 ETH e a complexidade técnica para operar um nó validador. O Swell desponta como solução inovadora ao democratizar o staking de Ethereum, superando esses desafios com mecanismos de liquid staking e restaking. Este guia detalha o ecossistema Swell, abordando suas funções de liquid staking para Swell staked Ether, tokenomics e solução em Layer 2.

O que é Swell?

Swell é um protocolo de staking não custodial projetado para aumentar a segurança e a descentralização do Ethereum, reduzindo as barreiras de entrada. O protocolo elimina a necessidade do stake mínimo de 32 ETH e dispensa conhecimento técnico para operar um validador, tornando o staking acessível a um público mais amplo.

São três os princípios centrais do protocolo. Primeiro, disponibiliza soluções de liquid staking, permitindo aportar qualquer valor de ETH sem gerenciar infraestrutura sofisticada. Segundo, adota o conceito não custodial, garantindo controle total dos ativos pelo usuário e minimizando riscos de centralização. Terceiro, impulsiona a descentralização ao ampliar a participação na segurança da rede, fortalecendo a resiliência do Ethereum.

Entre os destaques do Swell está a possibilidade de fazer stake de ETH e receber swETH (Swell staked Ether), token de liquid staking que representa o ETH em staking e as recompensas. Assim, o usuário mantém liquidez e pode atuar em DeFi enquanto obtém rendimentos. Ao democratizar o acesso ao staking, Swell possibilita que pessoas sem grandes recursos ou conhecimento técnico participem da segurança da rede e recebam recompensas.

Como funciona o liquid staking do Swell?

O liquid staking do Swell simplifica o processo em três etapas: o usuário deposita qualquer quantia de ETH no protocolo, esse ETH é agrupado e delegado a operadores profissionais que gerenciam validadores no Ethereum, eliminando a necessidade de conhecimento técnico individual.

Como contrapartida ao depósito, o usuário recebe swETH (Swell staked Ether), token líquido que representa o ETH e as recompensas acumuladas. O valor do Swell staked Ether cresce automaticamente com os ganhos de staking, dispensando o resgate manual das recompensas. Esse formato garante liquidez constante e geração de renda passiva.

A utilidade do Swell staked Ether vai além do staking tradicional. Por ser um ativo líquido, swETH pode ser usado em diferentes plataformas DeFi para oportunidades como empréstimos, tomada de crédito ou fornecimento de liquidez. O Swell expande essas possibilidades por meio do rswETH, token líquido de restaking que permite restake de ETH em protocolos específicos, sem a exigência dos 32 ETH mínimos.

Para o público de Bitcoin, o Swell oferece o swBTC, token de liquid staking para Wrapped Bitcoin (WBTC). Assim, holders de Bitcoin podem acessar oportunidades DeFi, como empréstimos e restaking, recebendo rendimento nativo e expandindo o alcance do Swell para além do Ethereum.

Como funciona o Swell Earn?

Swell Earn é uma funcionalidade avançada que permite ao usuário gerar rendimento com seus ativos digitais mediante estratégias automáticas e ajustadas ao risco. A plataforma opera com vaults especializados, otimizando retornos e gerenciando a exposição a riscos.

É possível depositar diferentes ativos nos vaults, incluindo swETH, rswETH e swBTC. Após o depósito, os ativos são alocados automaticamente em múltiplos protocolos DeFi via sistema de alocação sofisticado. O sistema monitora e ajusta o uso dos fundos continuamente para buscar melhores retornos dentro do nível de risco estipulado.

Os vaults Earn são desenhados para oferecer retornos ajustados ao risco, diversificando a aplicação dos fundos e utilizando estratégias que equilibram potencial de ganho e riscos. O modelo considera fatores como a volatilidade do mercado, visando ganhos consistentes e controlados.

Ao aportar ativos nos vaults, o usuário recebe tokens ERC-4626, como earnETH ou earnBTC, que representam sua participação e acumulam valor conforme os ativos rendem. O padrão ERC-4626 facilita o acompanhamento do desempenho e o resgate das recompensas.

Dentre os benefícios do Swell Earn estão a gestão automatizada dos investimentos DeFi, mitigação de riscos pela diversificação de estratégias e manutenção da liquidez via tokens ERC-4626 resgatáveis. Assim, o usuário obtém ganhos sem gestão ativa, mantendo flexibilidade e acesso aos fundos quando desejar.

Como funcionam os tokenomics do SWELL?

O SWELL é o token de governança da DAO do Swell, essencial para o modelo de gestão descentralizada do protocolo. Os detentores têm poder de voto sobre decisões e o rumo do ecossistema.

Os tokens SWELL podem ser usados para votar em propostas, melhorias do protocolo e seleção de operadores de nó. Cada token confere influência na plataforma Snapshot, onde são votadas questões como taxas de staking, estrutura de recompensas e parcerias. Esse modelo democrático garante que o protocolo reflita o interesse coletivo da comunidade.

Além da governança, é possível fazer restaking dos SWELL em plataformas compatíveis, aumentando a segurança da infraestrutura e gerando ganhos extras. Essa dupla função amplia o valor do token para quem utiliza Swell staked Ether e outros ativos do protocolo.

O SWELL possui fornecimento máximo de 10 bilhões de tokens, distribuídos em quatro categorias principais. A comunidade detém 35% (incluindo airdrops como Voyage, 8,5%, e Wavedrop), fortalecendo a descentralização. A equipe recebe 25%, destinada a colaboradores e consultores, com vesting de 36 meses. Outros 25% vão para fundraising junto a investidores privados, com vesting de 30 meses. Por fim, a Fundação fica com 15%, destinados a iniciativas estratégicas como desenvolvimento de produto, expansão em Layer 2 e crescimento do ecossistema.

O que é o Swell L2?

O Swell L2 é um rollup inovador com restaking baseado em Ethereum, utilizando o mecanismo Proof of Restake (PoR). Essa Layer 2 foi criada para reutilizar ativos de staking na segurança de outras infraestruturas e serviços, permitindo que usuários ganhem recompensas e, ao mesmo tempo, aprimorem a escalabilidade e segurança do Ethereum.

A inovação central do Swell L2 está no uso eficiente do capital. O protocolo permite restaking de ativos como swETH, rswETH e swBTC via PoR, fazendo com que sirvam tanto para proteger o Ethereum quanto para validar outros serviços descentralizados. Isso amplia o potencial de recompensas e maximiza o uso dos ativos sem comprometer a segurança da rede.

O Swell L2 atua como incubadora de Actively Validated Services (AVSs), que incluem oráculos e bridges descentralizados. Apoiar AVSs estimula a inovação e garante serviços seguros para o DeFi. Com PoR e AVS, é possível restakear ativos para ganhos extras sem perder liquidez, mantendo Swell staked Ether e outros ativos produtivos e acessíveis.

O desenvolvimento do protocolo ocorre em rede própria, ambiente seguro para desenvolvedores testarem acordos de restaking e AVSs. O crescimento é notável, com diversos projetos construídos no Swell L2. Usuários iniciais costumam receber recompensas do Swell e parceiros, o que estimula o engajamento e fomenta a comunidade.

Os benefícios para o usuário são claros: acesso a maiores recompensas via restaking no Swell L2 e ganhos com AVSs. A escalabilidade e segurança são ampliadas ao transferir operações para L2, sem prejudicar a integridade da rede. Além disso, há a chance de participação ativa em projetos DeFi, apoiando AVSs e contribuindo para o avanço dos protocolos descentralizados.

Conclusão

Swell é um avanço relevante na integração entre staking e finanças descentralizadas. Ao remover barreiras como o mínimo de 32 ETH e a complexidade técnica, Swell amplia o acesso ao staking e restaking em Ethereum. Seu ecossistema abrange liquid staking via swETH, otimização automatizada de rendimentos com Swell Earn, governança pelo token SWELL e escalabilidade aprimorada com Swell L2, oferecendo uma solução completa para inovação em DeFi.

Com suas diversas frentes, Swell simplifica o staking, maximiza eficiência de capital e potencial de ganhos para o usuário. A inclusão do staking de Bitcoin via swBTC amplia o alcance do protocolo. A evolução do Swell e a adesão de projetos ao Layer 2 consolidam a plataforma como infraestrutura fundamental no DeFi, atraindo mais usuários para o universo descentralizado e contribuindo para a segurança e descentralização do Ethereum. Seja para quem busca stakear pequenas quantias de ETH ou potencializar retornos com Swell staked Ether em diferentes estratégias DeFi, o protocolo oferece soluções acessíveis e eficientes para participar da economia de staking do Ethereum.

FAQ

Quanto tempo demora o Unstake no Swell?

O unstake de rswETH no Swell normalmente leva cerca de um dia, devido ao sistema de buffer. Porém, o tempo mínimo de retirada nativa no EigenLayer é de sete dias. O prazo exato depende da disponibilidade de buffer no app Swell.

Como fazer staking no Swell?

Faça staking de ETH no Swell para receber swETH. Em seguida, deposite swETH em pools de liquidez no Balancer ou Maverick para potencializar rendimento e recompensas de staking.

Quais os riscos do staking de ETH?

O staking de ETH envolve riscos moderados como retiradas em massa, congestionamento de rede e questões de liquidez. O processo de unstake pode demandar de alguns dias a meses. Uma gestão prudente, como manter buffers de liquidez, é fundamental para a sustentabilidade do staking.

Qual a previsão de preço para o Swell coin?

A expectativa é que o Swell coin varie entre US$0,00160 e US$0,00190 no curto prazo. Para o longo prazo, análises indicam potencial de atingir US$68,74 até 2030, refletindo crescimento expressivo à medida que o projeto evolui.