Análise do crescimento da rede Ethereum por endereços ativos e volume de transações

O crescimento da rede Ethereum é avaliado de forma precisa por meio de dois indicadores essenciais: endereços ativos diários e volume de transações. Em 2024, a rede manteve entre 300.000 e 400.000 usuários ativos diariamente, com picos superiores a 500.000 em eventos relevantes, como lançamentos de ETF. No mesmo período, a média diária de transações variou entre 1,03 milhão e 1,2 milhão.

O cenário mudou significativamente em 2025. Em agosto, os endereços ativos diários superaram a marca de 700.000, evidenciando uma expansão robusta da rede. O número de transações diárias atingiu 1,74 milhão em agosto de 2025, registrando o maior patamar em quatro anos. Destaca-se que as transações on-chain totalizaram 51,77 milhões por mês, um nível de atividade sem precedentes.

A dinâmica do mercado de NFTs comprova ainda mais o crescimento da rede, com o volume de negociações atingindo US$5,8 bilhões no primeiro trimestre de 2025, um avanço de 21% em relação ao ano anterior, além de 4,3 milhões de transações de NFT. A movimentação de stablecoins na Ethereum também evidencia a maturidade do ecossistema, com US$772 bilhões liquidados em setembro de 2025. Em conjunto, esses indicadores confirmam o desenvolvimento contínuo da rede e o aumento da participação de usuários em diferentes aplicações.

Distribuição de grandes detentores de ETH e movimentos das baleias

Concentração de baleias e distribuição de oferta na Ethereum

A distribuição de ETH evidencia um ecossistema fortemente segmentado, com grandes players institucionais e investidores de peso ditando as regras da oferta. Segundo dados de 2025, os 200 maiores detentores de Ethereum concentram mais de 52% do total, sendo que o contrato de depósito Beacon sozinho responde por cerca de 60% do ETH em circulação. Essa concentração se acentuou ao longo do ano, acompanhando o ritmo acelerado de acumulação das baleias.

O número de endereços de baleias acima de 10.000 ETH ultrapassou 1.100 em julho de 2025, refletindo uma forte tendência de acumulação. Os detentores intermediários, com posições entre 100 e 10.000 ETH, aumentaram suas reservas em 218.000 ETH nas últimas semanas, indicando interesse generalizado além das grandes baleias. As reservas em exchanges caíram para o menor patamar em 55 meses, totalizando 15,6 milhões de ETH, o que demonstra que grandes players estão transferindo ativos para carteiras frias em vez de manter liquidez nas corretoras. Esse aperto de oferta, somado ao ingresso expressivo de instituições em produtos spot de ETH, cria uma dinâmica de mercado em que a concentração de propriedade impacta fortemente a volatilidade e a direção dos preços.

Tendências das taxas on-chain e seu impacto no valor futuro da Ethereum

A estrutura de taxas de transação da Ethereum foi radicalmente transformada após a atualização Dencun e a expansão das redes Layer 2. Os dados mostram um salto de eficiência: a taxa média de transação caiu de US$86 para US$0,39 no fim de 2025, uma redução de 95% nos custos dos usuários. Esse fenômeno é resultado do EIP-1559, que queima a taxa base, mantendo a segurança da rede por meio de uma estrutura de custos previsível.

Apesar da eficiência, surge um paradoxo para a valorização da Ethereum. A receita diária com taxas de gas despencou de mais de US$30 milhões para cerca de US$500.000 após as atualizações, impactando a taxa de queima de ETH e a escassez da oferta. Ao mesmo tempo, a cotação do Ethereum caiu de US$4.953 em agosto para US$3.446 em novembro de 2025, retração de 30% atribuída em parte à menor captura de valor via taxas.

A proposta de valor a longo prazo depende do entendimento de que a Ethereum está migrando do modelo de extração de taxas para uma arquitetura de camada de liquidação. Com a adoção acelerada de Layer 2 e o volume de transações alcançando 1,65 milhão diários, investidores devem olhar para métricas como taxa de utilização de blobs, incentivos para validadores e gastos com segurança da rede, e não apenas para as taxas clássicas. Essa transformação estrutural posiciona o valor da Ethereum no longo prazo pela confiabilidade da infraestrutura, e não pela captura de taxas de transação.

FAQ

ETH é um bom investimento?

Sim, ETH é considerado um investimento promissor. Apresentou forte valorização e a expectativa é de crescimento contínuo até 2025 e nos anos seguintes.

Qual será o valor de 1 Ethereum em 2030?

Segundo análises e tendências atuais do mercado, estima-se que 1 Ethereum valha aproximadamente US$12.500 em 2030. Porém, trata-se de uma projeção especulativa e os valores podem variar.

Quanto vale US$500 em Ethereum hoje?

Em 25 de novembro de 2025, US$500 equivalem a cerca de 0,177 ETH, considerando o preço atual do Ethereum de US$2.825,62 por ETH.

Quanto vale US$100 em ETH atualmente?

Em novembro de 2025, US$100 em ETH correspondem a aproximadamente 0,036 ETH. O preço do ETH teve valorização expressiva desde 2023.