Como os sinais do mercado de derivativos de cripto antecipam tendências de preço?

Open interest em futuros aponta tendência altista com US$24 bilhões em contratos

O mercado de futuros da Alchemix (ALCX) registrou crescimento expressivo nas últimas semanas, com o open interest alcançando o patamar de US$24 bilhões em contratos. Esse envolvimento inédito demonstra forte otimismo entre investidores institucionais e traders que buscam aproveitar o potencial de valorização do ALCX em 2025.

Os indicadores atuais reforçam essa visão positiva:

O aumento expressivo do open interest em futuros acompanha a recente valorização do ALCX, que disparou 128,17% nas últimas 24 horas. Esse avanço ocorre após uma fase de consolidação de preços em outubro de 2025, período em que o token foi negociado entre US$7 e US$8.

Especialistas atribuem essa crescente demanda por futuros ao protocolo DeFi inovador da Alchemix, que permite a criação de tokens sintéticos vinculados ao rendimento futuro de depósitos. A oferta de empréstimos instantâneos e flexíveis, que se autoquitam ao longo do tempo, representa um diferencial no mercado DeFi, podendo impulsionar ainda mais a adoção institucional à medida que 2025 se aproxima.

Taxas de funding próximas de 0% sinalizam equilíbrio entre posições long e short

As taxas de funding do ALCX, atualmente próximas de 0%, mostram um equilíbrio relevante entre posições long e short. Esse cenário indica que não há pagamento de prêmios para nenhuma direção, favorecendo estratégias equilibradas e com baixo custo de manutenção.

Quando as taxas se aproximam de zero, o mercado demonstra pouca inclinação direcional, como evidenciado pela recuperação do preço do ALCX de US$5,17 para cerca de US$13,88. Esse movimento representa um salto de 168%, mantendo o funding neutro.

A relação entre taxas de funding e lucratividade estratégica pode ser vista a seguir:

Traders experientes aproveitam períodos de funding neutro construindo posições de mercado neutro, buscando lucros independentemente da direção dos preços. Os dados indicam que, em momentos de funding zero, o potencial de ganho está principalmente na captura da volatilidade e de ineficiências, e não nos pagamentos de funding. O recente salto de 128,17% em 24 horas do ALCX mostra como é possível se beneficiar de movimentos expressivos de preço com custos mínimos—cenário ideal para profissionais sofisticados do mercado.

Mercado de opções apresenta alta de 30% no open interest e aumento de atividade

A negociação de opções de ALCX teve forte expansão em 2025, com open interest crescendo 30% sobre os trimestres anteriores. Esse avanço reflete tendências do mercado em geral, onde volumes de opções quebraram recordes em diversos ativos de criptomoedas. O movimento acompanha o terceiro trimestre de 2025, marcado por alta volatilidade e incerteza econômica.

O crescimento do mercado de opções de ALCX acompanha os dados de desempenho de preço, conforme os movimentos recentes:

O aumento na atividade de opções ocorre enquanto o mercado total de derivativos cripto bateu recordes históricos. O interesse institucional foi marcante, com volume nocional diário médio de futuros e opções cripto nas principais exchanges atingindo US$10,5 bilhões em 2025—crescimento de 140% ano a ano.

Esse avanço na negociação de opções de ALCX evidencia maior sofisticação do mercado e confiança dos traders no ecossistema Alchemix. Quanto mais investidores utilizam opções para hedge, alavancagem e especulação, maior é a profundidade e liquidez do mercado, beneficiando o setor DeFi como um todo.

Dados de liquidação apontam US$100 milhões em posições long liquidadas

O mercado cripto foi impactado por um forte choque recentemente, com US$100 milhões em posições long liquidadas em apenas uma hora durante queda acentuada. Esse evento veio após liquidações ainda maiores de US$730 milhões nas 24 horas anteriores, evidenciando a volatilidade extrema dos ativos digitais.

Os dados de mercado mostram a intensidade da cascata de liquidações:

Esse episódio está alinhado aos movimentos acentuados do ALCX, que passou por forte volatilidade. Após meses de negociação estável entre US$8 e US$9 em setembro, o ALCX caiu para a mínima anual de US$5,17 em 11 de outubro de 2025, antes de apresentar forte recuperação. O token avançou mais de 128% em 24 horas em 5 de novembro, passando de US$6,52 para US$10,90.

Essas liquidações intensas mostram como posições alavancadas podem amplificar movimentos de mercado, gerando ciclos de pressão vendedora. Com quedas rápidas de preço, traders em posições long alavancadas enfrentam chamadas de margem, resultando em liquidações automáticas que aceleram as quedas. Dados da Gate indicam que essa cascata recente está entre as maiores correções de uma hora já registradas.

FAQ

Alchemix tem futuro?

Sim, a Alchemix tem um futuro promissor. Ela entrega soluções DeFi inovadoras e atrai usuários com seu modelo exclusivo de empréstimo baseado em rendimento. Em 2025, a plataforma mantém evolução contínua, ajustando-se às demandas do mercado e avanços tecnológicos.

O que é alcx crypto?

ALCX é o token utilitário da Alchemix, protocolo DeFi construído na Ethereum. Ele viabiliza a operação da plataforma e sua governança.

ALCX pode atingir US$100?

Sim, é possível que o ALCX chegue a US$100. Embora seja uma marca ambiciosa, representa grande potencial de valorização. Tendências de mercado e adesão podem impulsionar esse crescimento até 2025.

Por que a Alchemix caiu?

A queda da Alchemix foi provocada por um erro no script de implantação oficial do alETH, que gerou uma falha de segurança e perdas financeiras significativas.