Como o modelo de tokenomics da Aave se desenvolve em 2025?

Aave apresenta modelo de token deflacionário com mecanismo de recompra

Aave implementou um mecanismo deflacionário robusto para seu token nativo AAVE por meio de um programa permanente de recompra aprovado pela Aave DAO. Este projeto destina 50 milhões $ ao ano da receita do protocolo para recomprar tokens no mercado, reduzindo gradualmente o fornecimento circulante. O programa, que começou em abril de 2025, realiza recompras semanais de cerca de 1 milhão $ em AAVE, gerando pressão constante de compra e sustentando o valor do token.

A estratégia de recompra reflete um movimento intencional para um modelo de tokenomics mais deflacionário para o AAVE, cuja oferta máxima é limitada a 16 milhões de tokens. Atualmente, há cerca de 15.26 milhões de tokens AAVE em circulação, equivalendo a 95.39% do potencial total. Essa abordagem coloca a Aave entre os principais protocolos DeFi que adotam recompras de tokens baseadas em receita.

A implementação desse mecanismo ocorre em um momento de forte volatilidade para o preço do AAVE, que caiu de 285,66 $ para 197,07 $ entre o início de outubro e novembro de 2025. Ao reduzir sistematicamente a oferta de tokens por meio das recompras, a Aave busca gerar valor sustentável de longo prazo para os detentores de AAVE, utilizando a receita do protocolo de forma estratégica.

Novo sistema de segurança 'Umbrella' substitui módulo anterior

Aave lançou oficialmente o “Umbrella”, uma atualização relevante para o Safety Module. O novo sistema eleva a segurança do protocolo por meio de um mecanismo inovador de staking, permitindo aos usuários realizar staking de ativos que geram rendimento, além dos tokens AAVE ou LP. Essa mudança representa uma nova abordagem de gestão de risco e proteção do ecossistema.

As diferenças entre o Safety Module legado e o sistema Umbrella são notáveis:

A arquitetura do Umbrella integra três contratos inteligentes principais: StakeTokens para gestão de staking de ativos, Rewards Controller para ajuste dinâmico de incentivos e Umbrella Core para monitoramento de pools de liquidez e execução de slashing conforme necessário.

A adoção deste sistema automatizado de gestão de riscos reforça o compromisso da Aave com a resiliência do protocolo, além de ampliar as oportunidades de rendimento para usuários que contribuem para a segurança do ecossistema.

Distribuição de lucros do protocolo para stakers de AAVE é implementada

O Protocolo Aave implementou seu mecanismo de distribuição de receita, destinando 50% da receita do protocolo GHO diretamente aos stakers de StkAAVE e StkBPT. Essa novidade representa um marco importante na evolução do tokenomics da Aave, que passa de um modelo com slashing para um foco em recompensas.

O sistema de distribuição opera via framework Merit/MASIv com proteção Anti-GHO, assegurando alocação justa e transparente dos lucros do protocolo. Dados recentes apontam ganhos substanciais para os detentores:

A implementação ocorreu junto ao programa “Buy & Distribute”, que utiliza receita excedente para adquirir tokens AAVE nos mercados líquidos e redistribuí-los. O programa pode distribuir até 1 milhão $ semanalmente em seus primeiros seis meses.

O preço atual do AAVE, de 197,07 $, reflete ajustes de mercado após essas mudanças, com capitalização de mercado de 3 bilhões $ e oferta circulante de aproximadamente 15.26 milhões de tokens. O mecanismo de distribuição fortalece a proposta de valor para stakers e cria tokenomics sustentável por meio das recompras regulares de AAVE, melhorando a sustentabilidade econômica do protocolo e o alinhamento dos participantes.

Integração da stablecoin GHO fortalece modelo econômico da Aave

A integração da stablecoin GHO impulsionou de forma expressiva as receitas da Aave com modelo de dupla renda. Ao mintar GHO, os usuários geram receita ao protocolo por meio de taxas de mint e juros recorrentes, criando uma base econômica sustentável. Segundo projeções recentes, a GHO apresentou crescimento relevante, com oferta aumentando dez vezes em 2024 e metas ambiciosas para 2025.

A governança descentralizada da GHO consolida a posição de mercado da Aave, pois os usuários mantêm controle sobre parâmetros essenciais, como taxas de juros e requisitos de colateral. Diferente de alternativas centralizadas, a GHO é um produto financeiro verdadeiramente comunitário, cujas decisões passam pelos processos transparentes da Aave DAO.

O diferencial econômico da GHO vai além da receita direta. Como ativo nativo do protocolo, GHO utiliza a infraestrutura existente da Aave e o modelo de sobrecolateralização, reduzindo custos operacionais e maximizando a eficiência de receita. Os pagamentos de juros vão diretamente para o tesouro da Aave DAO, criando um ciclo virtuoso de sustentabilidade e desenvolvimento. Essa integração posiciona a Aave para competir com destaque no segmento de stablecoins, mantendo o foco em descentralização e governança comunitária.

FAQ

AAVE é uma boa criptomoeda?

AAVE é um dos principais protocolos de empréstimos DeFi, oferecendo serviços seguros e não custodiais. Em 2025, segue como referência no mercado cripto, reconhecido por alta liquidez e soluções inovadoras.

O que é o token AAVE?

AAVE é o token nativo da plataforma Aave, um protocolo de finanças descentralizadas para empréstimos e financiamentos de criptomoedas na blockchain Ethereum. Usuários podem ganhar juros sobre depósitos e tomar ativos emprestados.

Qual será o valor do AAVE em 2025?

De acordo com tendências de mercado, o AAVE pode alcançar valor máximo de 340,30 $ em 2025.

Qual é a criptomoeda de Elon Musk?

Elon Musk não possui uma criptomoeda própria. Ele apoia e possui Bitcoin e Dogecoin, mas nunca criou uma criptomoeda pessoal.