Ethereum mantém 63% da dominância em TVL DeFi, mesmo diante dos yields de staking superiores da Solana, entre 6% e 7% ao ano

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Em 2025, o Ethereum consolida sua posição como principal protagonista do universo de finanças descentralizadas. A rede detém 63% do valor total travado (TVL) nos protocolos DeFi, acumulando US$153 bilhões em TVL. Esse avanço representa um crescimento de 411 vezes em sete anos, comprovando a liderança sustentável da blockchain.

O cenário competitivo, entretanto, tornou-se mais acirrado diante de blockchains alternativas. Veja o comparativo do momento:

Apesar da liderança destacada em DeFi, o Ethereum enfrenta desvantagens em rentabilidade quando comparado a concorrentes. A arquitetura da Solana proporciona yields de staking entre 6% e 7% ao ano, superando significativamente a faixa de 2% a 6% do Ethereum. Esse diferencial de rendimento atrai investidores focados em maximizar retornos sobre os ativos em staking.

A dominância do Ethereum reflete a maturidade do ecossistema, infraestrutura de segurança robusta e confiança institucional. Contudo, a competição por maiores yields exige atuação estratégica com soluções de segunda camada e protocolos de staking derivativo. Investidores interessados em DeFi devem ponderar as garantias de segurança do Ethereum diante das oportunidades de yield ampliado em outras plataformas, sempre alinhando escolhas ao próprio perfil de risco.

Staking em exchanges centralizadas detém 27,9% do mercado, mas sofre pressão regulatória que impulsiona alternativas descentralizadas

Hoje, exchanges centralizadas concentram 27,9% do staking de Ethereum, somando aproximadamente US$95 bilhões em ETH dentre os 36 milhões de ETH travados em protocolos. Essa concentração revela o apetite institucional por soluções acessíveis, já que as plataformas centralizadas oferecem mecanismos simplificados que atraem grandes investidores.

Porém, essa fatia enfrenta crescente pressão regulatória. A ação da Securities and Exchange Commission (SEC) contra operadoras de exchanges importantes já forçou a queda dessa participação de 27% para 9,7% desde 2021. A insegurança regulatória sobre ofertas de staking-as-a-service faz com que investidores institucionais reavaliem suas estratégias de infraestrutura para staking.

O registro recente da BlackRock em Delaware para um ETF de Ethereum com staking sinaliza o reconhecimento dessa mudança entre investidores institucionais. Em vez de alocar recursos apenas via exchanges, o capital institucional direciona-se cada vez mais para estruturas descentralizadas e soluções de staking independentes. Esse movimento marca uma reconfiguração fundamental, onde compliance e descentralização passam a definir a competitividade no ecossistema de staking do Ethereum.

Liderança da Lido em staking (29,32%) é desafiada por novatos enquanto retenção de usuários cresce de 35% a 40%

O domínio da Lido Finance no staking de Ethereum foi pressionado ao longo de 2025, com sua fatia de mercado caindo de quase 70% no começo do ano para cerca de 25,25% em meados do ano — o menor patamar em três anos, marcando uma mudança de paradigma no staking líquido. Mesmo assim, a Lido se destacou em retenção de usuários, com avanço entre 35% e 40%, indicando forte aderência do produto junto à base atual.

O ambiente competitivo evoluiu rapidamente, com protocolos de restaking e novos players de staking líquido fragmentando a base de validadores. Instituições estão priorizando segurança, conformidade regulatória e infraestrutura distribuída em detrimento de liquidez concentrada. A expectativa de lançamento de ETFs de Ethereum com staking até o fim de 2025 deve ampliar o mercado, potencialmente migrando fluxos para canais tradicionais, em vez de plataformas DeFi. Esse movimento sinaliza a maturidade do mercado de staking, que avança para um ecossistema mais distribuído e competitivo, em sintonia com os princípios de descentralização do Ethereum.

Perguntas Frequentes

ETH é um bom investimento?

ETH é uma opção sólida para investidores. Como principal plataforma de smart contracts, o Ethereum lidera a inovação Web3, apresenta grande volume de transações e crescimento consistente do ecossistema. Sua utilidade comprovada e protagonismo de mercado tornam o ETH atrativo para quem busca exposição de longo prazo ao universo DeFi e à tecnologia blockchain.

Quanto vai valer 1 Ethereum em 2030?

De acordo com a pesquisa da VanEck, o Ethereum pode alcançar cerca de US$11.849 em 2030. Essa projeção considera fatores como adoção de smart contracts, economia dos validadores e expansão do mercado cripto. No entanto, preços futuros são incertos e dependem de inúmeros fatores tecnológicos e de mercado.

Quanto valem US$500 em Ethereum hoje?

US$500 equivalem atualmente a cerca de 0,18 ETH. O valor exato depende do preço de mercado em tempo real e pode variar ao longo do dia.

ETH tem futuro?

Sim, o ETH tem forte potencial de futuro. Como principal plataforma para smart contracts, impulsiona DeFi, NFTs e aplicações Web3. Com upgrades constantes e adoção crescente, o ETH segue como pilar central na evolução do blockchain.