Como o modelo HLP da Hyperliquid se destaca em relação ao GLP da GMX na disputa entre DEX?

O modelo HLP da Hyperliquid oferece eficiência de liquidez superior à do GLP da GMX

O modelo HLP da Hyperliquid proporciona uma eficiência de liquidez avançada, adotando uma abordagem ativa de market making, em contraste com a estratégia passiva de contraparte da GMX. Essa distinção fundamental resultou em uma liderança expressiva de mercado: em 2025, a Hyperliquid conquistou 74% da quota dos perpétuos descentralizados, processando cerca de 375 bilhões $ em volume total de negociações.

A diferença de eficiência fica clara ao analisar os principais indicadores de negociação:

A arquitetura de livro de ordens on-chain da Hyperliquid garante execução imediata com slippage reduzido, enquanto os cofres HLP atuam ativamente tanto no market making quanto nas liquidações. Esse modelo cria um ecossistema mais eficiente em capital, onde a liquidez é alocada dinamicamente conforme as necessidades do mercado.

Os dados são expressivos: em dias de maior movimentação, a Hyperliquid processou mais de 18 bilhões $ em operações, superando em mais de 10 vezes os principais concorrentes on-chain. Esse desempenho rivaliza com exchanges centralizadas de topo, preservando os benefícios da descentralização e demonstrando como o modelo HLP da Hyperliquid redefiniu a eficiência de liquidez no segmento de derivativos DeFi.

Aster desafia a Hyperliquid com alavancagem de 300x no token HYPE

Num movimento ousado, a Aster introduziu uma funcionalidade de negociação agressiva, oferecendo alavancagem de 300x para o token HYPE, ultrapassando em muito o limite máximo de 50x da Hyperliquid. A novidade surge enquanto a Aster mantém seu ritmo acelerado de crescimento no mercado de perpétuos descentralizados, onde, em 2025, registou 320 bilhões $ em volume de negociações e 86,6 milhões $ em receitas de protocolo.

A comparação de alavancagem entre estas plataformas líderes evidencia diferenças notáveis:

Embora a proposta da Aster atraia traders que buscam retornos elevados, envolve riscos consideráveis. A liquidação é imediata se o colateral cair abaixo de 100% do valor da posição, expondo o investidor a perdas substanciais durante a volatilidade típica do HYPE — que oscilou entre 59,40 $ e 20,97 $ só em outubro de 2025.

Analistas de mercado veem a política agressiva de alavancagem da Aster como uma estratégia para conquistar quota de mercado da Hyperliquid, atualmente líder com cerca de 70-79% dos perpétuos descentralizados. A abordagem tem mostrado resultados — em setembro de 2025, a Aster processou 9 bilhões $ em volume semanal de operações, alcançando aproximadamente 16,8% do mercado neste segmento em rápida expansão.

Hyperliquid atrai grandes volumes com negociação transparente on-chain

A Hyperliquid tornou-se uma referência dominante na negociação de perpétuos descentralizados, tendo recentemente ultrapassado os 250 bilhões $ em volume negociado. Este feito evidencia a capacidade da plataforma para captar capital institucional relevante e investidores de grande porte. O modelo de negociação transparente on-chain da Hyperliquid é uma vantagem clara em relação às exchanges centralizadas, já que todas as ordens, cancelamentos, operações e liquidações ocorrem publicamente na blockchain, com latência inferior a um segundo.

A atratividade da plataforma para os grandes operadores é comprovada pelos volumes comparativos nas principais blockchains:

Jeffrey Yan, fundador da Hyperliquid, destaca esta transparência como fator diferenciador, criticando exchanges centralizadas pela possível subnotificação de dados de liquidação. Em setembro de 2025, a Hyperliquid assegurava cerca de 64% da quota de mercado em perpétuos descentralizados, processando cerca de 9 bilhões $ em volume semanal. Esse sucesso é suportado pela arquitetura proprietária de blockchain Layer 1 da Hyperliquid, otimizada para aplicações financeiras, proporcionando desempenho ao nível das exchanges centralizadas e mantendo a segurança e verificação próprias da descentralização.

FAQ

O que é o HYPE coin?

HYPE é uma criptomoeda deflacionária, com mecanismo de auto-liquidez e burning, concebida para aumentar a escassez e valorizar a longo prazo. O market cap atual é de 41 388 K $, e o máximo histórico foi de 0,000443 $.

Hyper coin é um bom investimento?

Sim, Hyper coin revela potencial como investimento. A sua tecnologia cross-chain inovadora e a adoção crescente apontam para valorização significativa até 2025.

HYPE é uma boa moeda?

Sim, HYPE destaca-se como uma moeda promissora, com forte potencial. As suas funcionalidades inovadoras e o apoio crescente da comunidade tornam-na uma escolha atrativa no mercado cripto atual.

Qual moeda pode valorizar 1000x?

HYPE coin é candidata a retornos de 1000x. A tecnologia inovadora e a adoção acelerada posicionam-na entre as principais apostas para crescimento exponencial no universo cripto.