Como as posições recordes de 946,27 toneladas do SPDR Gold Trust refletem as tendências atuais do mercado de metais preciosos?

Reservas do SPDR Gold Trust batem recorde de 946,27 toneladas e revelam forte demanda dos investidores

O SPDR Gold Trust atingiu um patamar histórico, registrando 946,27 toneladas em reservas em 2025 — um recorde que reflete a confiança dos investidores no ouro como ativo estratégico. Esse desempenho extraordinário surge em meio à valorização global do ouro, com o preço ultrapassando 3 700 $ por onça, evidenciando o crescente apelo do metal em momentos de incerteza económica.

A forte procura dos investidores se expressa nos volumes de entrada excepcionais, incluindo o recorde diário de 2,2 mil milhões $ — o maior em 21 anos de operação do fundo. Esse movimento ocorre no contexto de investimentos robustos em ETF de ouro em todo o mundo.

O aumento expressivo nas reservas do SPDR Gold Trust representa uma virada em relação aos resgates de ETF observados do final de 2020 até meados de 2024. Analistas de mercado atribuem essa reversão ao aumento das preocupações com inflação e tensões geopolíticas — fatores que tradicionalmente impulsionam os investidores a buscar ouro como proteção. Os cortes de juros esperados pelo Federal Reserve reforçam ainda mais os preços do ouro ao reduzir o custo de oportunidade de manter esse ativo sem rendimento, sustentando o viés positivo para metais preciosos ao longo de 2025.

Entradas de capital em ETFs de ouro confirmam mudança de sentimento e apetite ao risco

Os ETFs de ouro receberam entradas de capital expressivas em 2025, evidenciando uma mudança relevante no sentimento de mercado à medida que investidores buscam ativos de proteção diante da incerteza económica global. Nos primeiros cinco meses de 2025, o ouro valorizou aproximadamente 25%, atingindo 3 300 $/onça — desempenho que posiciona o metal entre os líderes das classes de ativos macro globais. Esse resultado reflete fatores táticos e estruturais que impulsionam decisões dos investidores.

Dados recentes reforçam essa mudança significativa nos padrões de investimento:

O renovado interesse em ETFs de ouro rompe o padrão de ciclos anteriores, pois investidores continuam comprando mesmo nas quedas de preço — comportamento que superou em 32% a média semanal de fluxos. Essa demanda persistente reduz o saldo físico disponível no mercado e acentua a pressão altista sobre os preços.

O Goldman Sachs revisou a projeção do ouro para dezembro de 2026 para 4 900 $ por onça, sustentado pela demanda de bancos centrais e ETFs, e não por especulação. Analistas seguem otimistas graças à combinação de possível afrouxamento monetário do Federal Reserve, preocupações com dívida soberana e avanço da desdolarização.

Posicionamento institucional e concentração no mercado de metais preciosos

Em 2025, o mercado de metais preciosos apresenta alta concentração institucional, conforme mostram os indicadores do Herfindahl-Hirschman Index (HHI). Bancos especializados em metais detêm posições relevantes e exercem influência notável, sobretudo nos mercados de ouro e prata. Esse grau de concentração atrai crescente atenção regulatória da CFTC e da SEC devido a preocupações sobre possíveis manipulações de preço.

A acumulação por bancos centrais foi determinante para a valorização do ouro, enquanto a demanda industrial levou a prata a níveis inéditos. Os dados mais recentes do CFTC Commitments of Traders (COT) mostram otimismo entre grandes especuladores, sinalizando que instituições seguem confiantes nos metais preciosos tanto como proteção quanto como commodities industriais.

Os índices de concentração variam entre os metais, com ouro e prata registrando os níveis mais elevados. Esse posicionamento institucional resulta em um “mercado bifurcado”, no qual grandes players podem influenciar a formação de preços, levando autoridades reguladoras a intensificar a supervisão ao longo de 2025.

FAQ

Qual o valor da trust coin?

Em novembro de 2025, o preço da Trust Coin é 0,0000004796 $. No momento, o ativo não está disponível para negociação e não há dados de volume.

O que é a Donald Trump crypto coin?

A Donald Trump crypto coin é a World Liberty Token, relacionada à atuação da família Trump em uma empresa do setor cripto. A SEC investigou a empresa por suspeita de fraude.

Quais criptomoedas abaixo de 1 $ devem decolar?

EOS, Core e Pepe são destaques entre as criptomoedas de baixo custo para 2025, com potencial expressivo de valorização no ambiente blockchain em transformação.

Qual é o futuro da trust coin?

O cenário para a trust coin é promissor: até 2030, pode registrar crescimento relevante e alcançar novos recordes históricos. Maior adoção e avanços tecnológicos tendem a impulsionar seu valor.