Como estará o mercado de cripto em 2025: análise detalhada da capitalização de mercado, oferta e volume de negociações

Dominância do Market Cap: 10 Principais Criptomoedas Controlam 85% do Valor Total

O mercado de criptomoedas atingiu um alto grau de maturidade, com o poder concentrado entre poucos ativos. Segundo dados recentes, as dez maiores criptomoedas já controlam cerca de 85% do valor total do mercado, evidenciando a tendência de consolidação no universo dos ativos digitais.

USDT lidera essa dominância, com um market cap de US$175 bilhões, representando impressionantes 85% do setor de stablecoins. A influência da stablecoin se fortaleceu nos últimos trimestres, com volumes diários de negociação entre US$40 bilhões e US$200 bilhões—cinco vezes superiores ao seu concorrente mais próximo.

A concentração de mercado se torna ainda mais clara ao observar a distribuição:

Esse padrão destaca a dinâmica do “vencedor leva quase tudo” nos mercados cripto, onde os efeitos de rede e a liquidez se potencializam ao longo do tempo. Investidores institucionais têm priorizado os ativos mais estabelecidos, reforçando sua dominância com aportes de capital relevantes.

Para traders e investidores, essa concentração representa oportunidades e riscos: qualquer volatilidade em um ativo de topo pode desencadear movimentos em todo o mercado, dado seu peso sobre o sentimento geral e as condições de liquidez.

Dinâmica de Oferta: Índice Entre Oferta Circulante e Total Revela Maturidade do Projeto

O índice entre oferta circulante e oferta total serve como indicador essencial de maturidade dos projetos de stablecoin e confiança do mercado. Essa métrica mostra quanto do total emitido está em circulação ativa no ecossistema, em comparação ao que está retido em reserva.

Stablecoins com maior índice de oferta circulante em relação ao total tendem a demonstrar adoção e utilidade superiores no mercado. A USDT, por exemplo, apresenta atualmente um dos índices mais altos entre stablecoins relevantes:

Em 2025, a oferta circulante da USDT atingiu o topo, aproximando-se de US$183,85 bilhões, enquanto a oferta total chegou a US$186,91 bilhões. Esse índice elevado sinaliza forte demanda de mercado e ampla adoção em múltiplos ecossistemas blockchain. A Tether realiza regularmente eventos de emissão e queima para manter o lastro ao dólar e ajustar o suprimento conforme a demanda.

Os dados indicam que projetos com índices elevados de oferta circulante costumam apresentar maior integração ao ecossistema, volumes de negociação elevados e casos de uso diversificados, tanto em plataformas centralizadas quanto descentralizadas.

Alta no Volume de Negociação: Métricas de 24h e 7d Apontam Crescimento de 300% desde 2023

A USDT registrou crescimento notável na atividade de negociação no último ano, com métricas de 24 horas e 7 dias mostrando aumento de 300% em relação a 2023. Esse desempenho reforça a posição dominante da Tether no mercado de criptomoedas, especialmente entre as stablecoins.

Dados atuais do mercado mostram a influência crescente da USDT nas principais plataformas de negociação:

O aumento expressivo resulta, principalmente, da adoção institucional e do crescimento dos casos de uso em diversos blockchains. Atualmente, a Tether opera em mais de 70 redes diferentes, ampliando liquidez e acessibilidade. A USDT responde por mais de 82,5% do volume global de negociação de stablecoins e quase 8,6% da capitalização total do mercado cripto.

O mercado asiático se destaca como principal motor desse crescimento, representando mais de 45% do volume global de USDT no primeiro trimestre de 2025. Redes Layer 2 também tiveram papel relevante, respondendo por 9,3% do volume total da Tether, evidenciando a tendência de soluções de escalabilidade.

Cobertura em Exchanges e Liquidez: 100 Principais Moedas Disponíveis em 95% das Grandes Plataformas

A USDT lidera como principal stablecoin no mercado cripto, com mais de dois terços do volume global de negociações. Dados de cobertura em exchanges destacam acessibilidade superior nas grandes plataformas, com pares USDT disponíveis em cerca de 95% das exchanges de destaque.

Os indicadores de liquidez da USDT são impressionantes, com volumes de negociação em 24 horas superando US$130 bilhões regularmente. Essa liquidez consolidou a USDT como principal par de negociação para a maioria das criptomoedas, especialmente entre as 100 maiores por market cap.

Análises do CoinGecko e Token Metrics mostram que pares USDT costumam apresentar spreads mais estreitos e livros de ofertas mais profundos do que os concorrentes. Para traders institucionais, isso significa menor slippage em operações de grande porte. A ampla cobertura e robusta liquidez da USDT consolidaram o ativo como padrão nas negociações de criptomoedas, impulsionando efeitos de rede que fortalecem sua liderança de mercado.

FAQ

O que é a moeda USDT?

USDT é uma stablecoin indexada ao dólar dos EUA, desenhada para manter sempre a proporção de 1:1. É amplamente empregada em negociações e transações cripto por sua estabilidade.

Quanto vale 1 USDT em USD?

1 USDT equivale a 1,00 USD. A Tether mantém esse valor estável através do mecanismo de indexação ao dólar americano.

USDT é um bom investimento?

A USDT é considerada um investimento estável por manter a paridade 1:1 com o dólar dos EUA. Apresenta baixa volatilidade e liquidez elevada, sendo útil tanto para operações quanto para preservação de valor no mercado cripto.

USDT sempre equivale a 1 dólar?

A USDT busca manter o valor de US$1, porém pequenas variações podem ocorrer devido à dinâmica de mercado. De modo geral, permanece muito próxima de US$1.