De que forma o fluxo de capital do XLM vai impactar seus padrões de retenção em 2025?

XLM registra saídas líquidas de US$36,25 milhões em 2025

Em agosto de 2025, o XLM da Stellar enfrentou forte pressão de mercado, com saídas líquidas de US$36,25 milhões, reflexo da volatilidade ampliada no mercado de criptomoedas. Em contraste, os ETFs de Bitcoin apresentaram desempenho misto no mesmo período. No dia 15 de agosto, por exemplo, enquanto ETFs spot de Bitcoin tiveram saída líquida de US$14,13 milhões, o IBIT ETF da BlackRock registrou entrada de US$114 milhões, evidenciando o sentimento divergente dos investidores.

Apesar dessas saídas, o XLM mostrou resiliência no mercado cripto ao longo de 2025, como indicam as tendências de preço:

O crescimento anual expressivo de 187,21% evidencia a confiança dos investidores na proposta de valor de longo prazo da Stellar, mesmo diante de movimentos de capital de curto prazo. Isso decorre das parcerias estratégicas da Stellar com grandes instituições financeiras para otimizar pagamentos internacionais e expandir a adoção de DeFi. As saídas ocorreram quando o XLM era negociado em torno de US$0,3951, com capitalização de mercado de US$11,6 bilhões e volume diário de US$329 milhões, conforme dados de mercado de 17 de setembro.

Concentração de holdings diminui com liquidação de posições por investidores de varejo

O token XLM da Stellar passou por um intenso movimento de redistribuição, com investidores de varejo liquidando posições rapidamente durante outubro e início de novembro de 2025. A distribuição dos holdings se alterou significativamente após a queda abrupta de 25,6% no preço do XLM, saindo de US$0,40 no início de outubro para menos de US$0,28 em 3 de novembro.

Dados de mercado mostram uma transformação relevante nas métricas de concentração de tokens:

O volume de negociações durante esse movimento atingiu patamares excepcionais, com aumento de 483% sobre a média de 24 horas em 10 de outubro, totalizando 262,9 milhões de tokens negociados. Essa redistribuição desencadeou pressão vendedora institucional, com volumes de 35,51 milhões em momentos de rompimento de suporte em US$0,38.

Esse processo ocorre em meio ao sentimento de pânico refletido nos índices de medo do mercado cripto. O sentimento atual está em 20 ("Medo Extremo"), favorecendo a acumulação institucional enquanto investidores de varejo deixam o mercado. O número de detentores permanece estável, em torno de 9,95 milhões de endereços, indicando que tokens de pequenos investidores estão sendo absorvidos por grandes players, sem gerar novos participantes.

Indicador CMF cai para -0,03, sinalizando continuidade de saída de capital

A análise técnica mais recente aponta que o indicador Chaikin Money Flow (CMF) da Stellar caiu para -0,03, aprofundando a trajetória negativa abaixo da linha zero. Essa leitura constante negativa indica domínio da pressão vendedora sobre o XLM, com saída de capital contínua. O indicador permanece abaixo de zero desde o início de outubro, em paralelo à queda significativa do XLM ao longo do último mês.

Essa deterioração técnica acompanha o movimento abrupto do XLM, despencando de US$0,38 em meados de outubro para cerca de US$0,29. O aprofundamento do CMF negativo sugere que investidores institucionais e de varejo continuam a sair de posições, pressionando ainda mais o preço. O sentimento de mercado para XLM é de "Medo Extremo", leitura de 20, confirmando a perspectiva pessimista. A saída de capital sustentada pelo CMF está diretamente ligada à queda de 23,47% no preço do XLM nos últimos 30 dias, evidenciando como indicadores técnicos costumam antecipar novos movimentos nos mercados de criptomoedas.

Foco da Stellar em pagamentos internacionais impacta participação de mercado do XLM

A estratégia da Stellar para pagamentos internacionais influenciou de forma decisiva a posição do XLM no ecossistema financeiro global. Em 2025, o XLM disparou 300% impulsionado por parcerias com grandes provedores de pagamentos, ampliando seus corredores de remessas, especialmente entre Europa e África. A escalabilidade da rede e taxas próximas de zero atraíram forte interesse institucional, evidenciado pela meta de US$3 bilhões em ativos reais tokenizados até o fim do ano.

Empresas que adotam a tecnologia Stellar comprovam sua crescente penetração em regiões de alto volume de remessas:

Essas iniciativas contribuíram diretamente para o volume diário de negociações do XLM, de cerca de US$329 milhões, e para a capitalização de mercado de US$11,6 bilhões em setembro de 2025. Os avanços recentes do protocolo, como contratos inteligentes via Soroban, expandiram seu uso para além das transferências, viabilizando pagamentos programáveis e financiamento empresarial de cadeias de suprimentos.

Embora redes tradicionais ainda dominem as transferências globais, o foco da Stellar na inclusão financeira por meio de tecnologia acessível posiciona o XLM como alternativa relevante em regiões de infraestrutura bancária limitada, impulsionando adoção e crescimento de participação de mercado.

FAQ

O XLM tem futuro?

Sim, o XLM apresenta perspectivas promissoras. Seu papel em transações internacionais e parcerias com instituições financeiras favorecem potencial crescimento e adoção nos próximos anos.

XLM é um bom investimento?

O XLM demonstra potencial em mercados emergentes, mas ainda não possui grandes parcerias institucionais. Seu valor de longo prazo segue incerto, e as tendências atuais indicam cautela para o investidor.

O XLM vai chegar a US$1?

É improvável que o XLM alcance US$1 até 2025. As previsões variam de US$0,276 a US$0,83. Contudo, as condições de mercado podem mudar rapidamente no universo das criptomoedas.

O XLM pode alcançar US$5?

Sim, o XLM tem potencial para chegar a US$5. Embora as condições de mercado variem, alguns analistas projetam uma possível alta baseada em padrões gráficos e tendências atuais. No entanto, é fundamental acompanhar os dados de mercado.