O que é Synthetix (SNX)? Liquidez para derivativos on-chain

Synthetix é um protocolo descentralizado que permite criar e negociar ativos sintéticos na blockchain. Tornou-se pioneiro no setor de finanças descentralizadas (DeFi) ao oferecer liquidez para derivativos on-chain.

O que é Synthetix?

Synthetix é um protocolo descentralizado voltado para a criação e negociação de ativos sintéticos, chamados de synths. Esses synths podem representar diferentes tipos de ativos, incluindo criptomoedas, moedas fiduciárias e commodities. Emitidos como tokens ERC-20 na blockchain Ethereum, os synths acompanham o preço dos ativos subjacentes e possibilitam ao usuário exposição a vários mercados sem a necessidade de possuir os ativos originais.

Histórico do Synthetix

Synthetix foi lançado em 2018, inicialmente com o nome Havven. O fundador é Kain Warwick, que já havia atuado na plataforma australiana de pagamentos cripto Blueshyft. O projeto captou 30 milhões $ em uma Initial Coin Offering (ICO) e, logo em seguida, adotou o nome Synthetix. A equipe principal conta com Justin Moses como CTO e Clinton Ennis como arquiteto sénior, ambos com experiência relevante de posições anteriores na MongoDB e JPMorgan Chase, respetivamente.

Como funciona o Synthetix

Synthetix atua nas redes Ethereum e Optimism, fornecendo liquidez para ativos sintéticos e futuros perpétuos. O sistema baseia-se em dois elementos centrais:

1. Colateral: Para cunhar synths, o utilizador deve fazer staking de tokens SNX como colateral. A razão de colateral exigida é de 650 % do valor do synth.

2. Informação de preços: Synthetix recorre a redes de oráculos descentralizadas, como Chainlink, para obter dados de preço em tempo real dos ativos subjacentes.

Atualmente, o Synthetix disponibiliza quatro categorias de synths: cripto, forex, ações e commodities.

Ecossistema Synthetix

Embora o Synthetix não disponha de uma exchange própria, os synths podem ser negociados em diversas exchanges descentralizadas. O ecossistema Synthetix inclui plataformas como Kwenta para trading, dHedge para gestão de ativos e Overtime Markets para apostas desportivas. A stablecoin sUSD, que replica o valor do dólar americano, é utilizada em várias aplicações no universo DeFi.

Tokenomics e distribuição do SNX

O token SNX adotou um modelo deflacionário nos últimos anos. A tokenomics atual incentiva o staking através de benefícios como empréstimos em sUSD sem juros e participação nas taxas de gas para stakers. Uma parte das taxas também é destinada à compra e queima de tokens SNX, reduzindo a oferta total.

Como comprar SNX

SNX pode ser adquirido em várias exchanges de criptomoedas. O processo costuma envolver criar conta, verificar a identidade, depositar fundos (normalmente USDT) e, em seguida, efetuar a ordem de compra de SNX.

Vantagens e limitações do Synthetix

Vantagens:

• Permite criar ativos sintéticos sem necessidade de possuir os ativos subjacentes
• Totalmente descentralizado, incluindo os mecanismos de alimentação de preços
• Modelo de token deflacionário, potencialmente vantajoso para stakers de longo prazo

Limitações:

• Gama limitada de ativos sintéticos disponíveis
• Exigência elevada de colateral (650 %) para cunhagem de synths
• Maior complexidade de utilização face a algumas plataformas DeFi

Conclusão

Synthetix consolidou-se como referência pioneira no ecossistema DeFi ao tornar possível criar e negociar ativos sintéticos. A sua abordagem inovadora, ao integrar ativos não cripto na blockchain, gerou novas oportunidades para traders cripto. Apesar de algumas limitações em termos de variedade de ativos e complexidade, Synthetix mantém um processo contínuo de evolução e adaptação ao cenário DeFi. Com o desenvolvimento do setor de blockchain e DeFi, Synthetix deverá ter papel de destaque na evolução do mercado de derivativos descentralizados.

FAQ

O que é o SNX crypto?

SNX é o token nativo do Synthetix, protocolo DeFi que permite criar e negociar ativos sintéticos na Ethereum. É utilizado como colateral e em mecanismos de governança.

O Synthetix tem futuro?

Sim, o Synthetix tem perspetivas promissoras. Como protocolo DeFi de referência, continua a inovar em ativos sintéticos e negociação de derivativos. Com desenvolvimento contínuo e crescente adesão, o Synthetix está bem posicionado para o sucesso a longo prazo no ecossistema cripto.

O que aconteceu ao token SNX?

O SNX registou crescimento expressivo desde 2020, tornando-se um dos principais tokens DeFi. É utilizado para staking e governança no protocolo Synthetix, que expandiu a sua oferta e parcerias no universo cripto.