Principais Exchanges Descentralizadas no Ecossistema Solana

Solana consolidou-se como um dos ecossistemas de blockchain com crescimento mais acelerado, apresentando um histórico impressionante de inovação e adoção. Reconhecida por sua velocidade excepcional de transações, taxas baixas e infraestrutura escalável, Solana continua se destacando no competitivo cenário DeFi, com um valor total bloqueado (TVL) superior a US$9 bilhões, tornando-se o segundo maior blockchain para DeFi, atrás apenas do Ethereum. Esse diferencial é evidenciado pela capacidade de processar milhares de transações por segundo (TPS), mantendo taxas de gás significativamente menores do que seu concorrente Ethereum.

Diferentemente das exchanges centralizadas tradicionais, as exchanges descentralizadas operam sem uma autoridade central, oferecendo um ambiente de negociação peer-to-peer. Essa configuração não apenas reforça a segurança ao reduzir riscos de ataques e fraudes, mas também está totalmente alinhada ao princípio fundamental da tecnologia blockchain: descentralização e autonomia.

Ao longo de 2024, as exchanges descentralizadas da Solana vêm apresentando um crescimento notável, com volumes de negociação atingindo níveis inéditos. Essas plataformas tornaram-se parte essencial do ecossistema DeFi da Solana, facilitando diversas atividades de negociação e atraindo milhões de usuários ao redor do mundo. O ritmo constante reflete a crescente dominância dos DEXs Solana no setor DeFi, sustentada por infraestrutura robusta e recursos inovadores.

O aumento nas atividades dos DEXs tem sido impulsionado pela maior participação em diversas categorias de tokens na Solana, incluindo ativos emergentes e plataformas de negociação especializadas. Tanto plataformas líderes quanto emergentes de DEX registraram volumes recordes de transações, demonstrando forte engajamento da rede e adoção pelos usuários.

Apesar do universo DeFi ser empolgante, a variedade de opções pode dificultar a escolha da melhor exchange descentralizada para negociar. Este artigo destaca alguns dos principais DEXs do ecossistema Solana, apresentando insights sobre suas características exclusivas e ajudando você a navegar pelo mercado de negociações descentralizadas em uma das plataformas Layer 1 mais promissoras da atualidade.

Vantagens dos DEXs Solana e do Ecossistema DeFi

Veja alguns dos principais motivos pelos quais o ecossistema DeFi da Solana está em expansão e por que os DEXs baseados em Solana estão conquistando destaque no mercado de criptomoedas:

Alta Capacidade de Processamento e Escalabilidade

O principal diferencial da Solana é sua incrível capacidade de processamento. Solana pode processar mais de 65.000 transações por segundo (TPS), enquanto o Ethereum realiza entre 15-30 TPS e a rede VISA atinge 1.700 TPS. Essa velocidade é atribuída ao mecanismo de consenso exclusivo — uma combinação de Proof of History (PoH) e Proof of Stake (PoS) — que permite processamento rápido com mínima congestão. Para os DEXs, isso significa capacidade para lidar com altos volumes de transações de forma eficiente, característica vital para traders que demandam rapidez para aproveitar tendências do mercado.

Taxas de Transação Baixas

Outro grande diferencial da Solana são suas taxas de transação reduzidas, cerca de 0,0001 SOL ou US$0,02, em comparação com os custos geralmente mais elevados do Ethereum. Enquanto redes como Ethereum sofrem com taxas altas de gás, sobretudo em períodos de congestionamento, Solana mantém custos notavelmente baixos. Esse aspecto é especialmente benéfico para DEXs na Solana, pois permite que usuários realizem operações e swaps sem preocupação com tarifas elevadas. Taxas menores tornam a negociação mais acessível, especialmente para operações de menor valor, e incentivam negociações frequentes, contribuindo para a liquidez e a saúde do ecossistema dos DEXs.

Vale destacar que as taxas de gás na Solana sempre são pagas em SOL, portanto, certifique-se de ter tokens SOL suficientes em sua carteira antes de operar nos DEXs. Você pode abastecer sua carteira comprando Solana (SOL) em grandes plataformas de criptomoedas e transferindo os tokens.

Experiência de Negociação Aprimorada para Traders DeFi

Para os usuários, isso se traduz em uma experiência de negociação fluida e rentável. É possível executar operações rapidamente, sem frustrações por congestionamento de rede ou taxas elevadas. Além disso, a escalabilidade nativa da Solana garante que, à medida que os DEXs crescem em número de usuários e volume negociado, a plataforma permanece capaz de suportar essa demanda sem comprometer a performance.

Principais DEXs da Solana para Acompanhar

O blockchain Solana, que abriga mais de 680 dApps em diferentes categorias e mais de 150 protocolos DeFi, tornou-se um polo de exchanges descentralizadas inovadoras e amigáveis ao usuário. Confira uma análise de sete DEXs de destaque na plataforma, baseada em seus recursos, principais ofertas, interface, segurança e pontos fortes:

Raydium

TVL: US$2,37 bilhões

Volume de Negociação (7d): US$24 bilhões

Market Cap RAY: US$1,6 bilhão

Lançada em junho de 2020, Raydium é uma das principais AMMs (Automated Market Maker) da Solana, reconhecida pela interface intuitiva e spreads reduzidos. Construída sobre o protocolo Serum AMM com funcionalidades adicionais, Raydium conquistou popularidade devido à abordagem única como automated market maker e provedora de liquidez. O token nativo RAY é utilizado para governança, staking para yield farming e acesso a funções exclusivas da plataforma.

Em 2024, Raydium manteve seu crescimento sustentado, impulsionado pelo aumento do volume de negociações na rede Solana. A plataforma mostrou-se essencial ao fornecer liquidez profunda e infraestrutura robusta de negociação, atendendo à demanda por operações com diferentes tokens e staking. A atividade ampliada levou a volumes expressivos de negociação no Raydium.

Principais características do Raydium DEX:

1. Automated Market Maker (AMM) DEX: Usuários podem prover liquidez depositando tokens em pools, recebendo como retorno taxas das transações realizadas nesses pools, garantindo renda passiva para provedores de liquidez.

2. Integração com Livro de Ordens Centralizado: Usando o livro de ordens do Serum, Raydium oferece ferramentas avançadas como ordens limitadas e correspondência precisa. Esse modelo híbrido atrai tanto traders casuais quanto profissionais que buscam execução eficiente.

3. Yield Farming e Staking: Usuários podem fazer staking de seus tokens LP para obter recompensas adicionais. As oportunidades de yield farming no Raydium são especialmente atrativas devido ao aumento dos volumes e da demanda por liquidez no ecossistema Solana.

4. Plataforma de Lançamento IDOs: Raydium hospeda ofertas descentralizadas (IDOs), servindo como launchpad para novos projetos baseados em Solana. Esse recurso continua atraindo projetos inovadores de DeFi e GameFi, enriquecendo o ecossistema Solana.

5. Utilidade do Token Nativo (RAY): O token RAY é utilizado para governança, staking para obtenção de rendimentos e acesso a funções exclusivas da plataforma, sendo peça-chave na proposta de valor do Raydium.

Raydium herda a segurança do protocolo Serum, que passou por extensas auditorias e testes de vulnerabilidades. A plataforma combina a simplicidade de um AMM com o poder do livro de ordens centralizado, atendendo iniciantes e traders experientes. O launchpad de IDOs agrega valor adicional. Ao prover liquidez para diferentes categorias de tokens, Raydium reforçou sua posição como DEX de referência na Solana. O aumento da atividade dos usuários também valorizou o RAY, incentivando mais participantes no staking e na governança.

Jupiter

TVL: US$2,34 bilhões

Volume de Negociação (7d): US$233 milhões

Market Cap JUP: US$1,43 bilhão

Desde sua estreia em meados de 2021, Jupiter consolidou-se como um dos principais agregadores de exchanges descentralizadas da Solana. Conhecido pela abordagem inovadora de agregação de liquidez e otimização de swaps, Jupiter tornou-se base do ecossistema DeFi de Solana.

A ascensão do Jupiter foi marcada pelo sucesso no início de 2024, quando demonstrou capacidade robusta de volume negociado. Esse desempenho consolidou Jupiter como agregador líder de DEXs, impulsionando o movimento na rede Solana e tornando-o uma das plataformas mais utilizadas.

Ao longo de 2024, Jupiter atingiu novos patamares, impulsionado pelo crescimento sustentado dos volumes negociados nos DEXs da Solana. A infraestrutura robusta e a eficiência em conectar usuários às rotas de swap mais vantajosas consolidaram Jupiter como plataforma preferida dos traders.

O Papel do JUP no Ecossistema Jupiter

O lançamento do token nativo JUP acelerou ainda mais a adoção da plataforma. JUP atua como token de governança, permitindo aos detentores votar em decisões do protocolo e oferecer descontos em taxas de negociação. Os holders do JUP também participam do compartilhamento de receitas da plataforma, aumentando sua atratividade para investidores institucionais e de varejo.

Principais Características do Jupiter

1. Smart Routing para Swaps Otimizados: O algoritmo avançado do Jupiter encontra as rotas de swap mais eficientes entre múltiplos DEXs, incluindo Raydium, Orca, Serum e outros, garantindo as melhores taxas para os traders.

2. Agragação de Liquidez entre DEXs: Ao reunir liquidez de diversas fontes, Jupiter proporciona mercados mais profundos e preços competitivos, inclusive para operações de grande volume.

3. Interface Amigável: O design intuitivo atende tanto iniciantes quanto traders experientes, tornando-se ponto de entrada ideal para negociações descentralizadas na Solana.

4. Amplo Suporte a Ativos: Jupiter já suporta mais de 600 tokens Solana e mais de 6.000 pares de negociação, comprovando o compromisso com um ecossistema diversificado e inclusivo.

5. Medidas de Segurança Avançadas: Embora dependa da segurança dos DEXs agregados, Jupiter implementou salvaguardas adicionais, como auditorias de contratos inteligentes, testes de penetração regulares e monitoramento em tempo real para mitigar vulnerabilidades.

Orca

TVL: US$359 milhões

Volume de Negociação: US$7 bilhões

Market Cap ORCA: US$169 milhões

Lançada em setembro de 2020, Orca é outra AMM DEX popular na Solana, focada em execução rápida e taxas competitivas. Utiliza um algoritmo de livro de ordens personalizado para descoberta eficiente de preços. Orca DEX é reconhecida pela abordagem amigável e pelo compromisso com simplicidade e eficiência nas negociações descentralizadas. O token ORCA é usado para governança, staking com descontos em taxas e participação em futuras atualizações do protocolo Orca.

Orca destaca-se pela velocidade, taxas atraentes e liquidez profunda, atraindo traders que buscam otimizar resultados. Além disso, valoriza fortemente a participação e o feedback da comunidade para aprimorar continuamente a plataforma. Principais recursos e ofertas do ecossistema Orca incluem:

1. Execução Rápida de Negociações: O algoritmo otimizado prioriza liquidação ágil das operações.

2. Taxas Competitivas: Tarifas de negociação baixas, de 0,001% a 0,3%, mais competitivas que outros DEXs da Solana.

3. Liquidez Profunda: Grandes pools para diferentes pares de tokens garantem execução eficiente das operações.

4. Tipos Avançados de Ordem: Oferece ordens limitadas e stop-loss para estratégias precisas.

5. Interface Simplificada para Swaps: Foco em mecanismo simples de swap, facilitando o uso para iniciantes.

6. Orca Whirlpools: Pools inovadores de liquidez chamados “Whirlpools” para yield farming direcionado.

Orca proporciona uma experiência segura de negociação, utilizando protocolos rigorosamente testados, auditorias de contratos inteligentes e práticas de segurança para proteção de transações e fundos.

Saber

TVL: US$27,7 milhões

Volume de Negociação: US$25,4 milhões

Market Cap SBR: US$6 milhões

Saber mantém-se como exchange descentralizada referência para stablecoins e ativos wrapped cross-chain na Solana. Desde seu lançamento em 2021, Saber foca consistentemente em facilitar trocas eficientes de stablecoins pareadas ao dólar, como USDC, USDT e USDx, além de ativos wrapped vindos de blockchains como Bitcoin e Ethereum.

Em 2024, Saber consolidou-se ainda mais como componente vital do ecossistema DeFi da Solana, desempenhando papel crucial na gestão dos volumes crescentes de negociação. Seus pools profundos e baixa slippage atraem usuários institucionais e de varejo que buscam operações eficientes e confiáveis com stablecoins e ativos cross-chain.

O token nativo SBR segue central nas operações da Saber. Detentores de SBR têm direito a governança, podendo votar nas decisões do protocolo. Também podem fazer staking dos tokens para obter recompensas e descontos nas taxas de negociação, ampliando a utilidade do token e incentivando participação no ecossistema.

Saber atende usuários que buscam estabilidade e diversificação em seus portfólios de criptoativos. Garante trocas eficientes com mínima slippage, enquanto as opções de yield farming e staking oferecem novas fontes de renda. Principais funcionalidades do Saber DEX na Solana:

• Troca Eficiente de Stablecoins: Utiliza modelo AMM com algoritmos otimizados para pools líquidos e spreads reduzidos em negociações de stablecoins.

• Negociação de Ativos Wrapped: Permite trazer ativos de outras redes para a Solana e negociá-los facilmente no ecossistema Saber.

• Yield Farming: Ganhe renda passiva fornecendo liquidez para pools de stablecoins e ativos wrapped.

• Plataforma de Staking: Faça staking do token SBR para obter recompensas e participar da governança da plataforma.

• Integração com Outros Protocolos DeFi: Saber conecta-se de forma integrada a diferentes aplicações DeFi da Solana, formando um ecossistema financeiro abrangente.

• Otimização para Baixa Slippage: Alta liquidez em seus pools faz da Saber uma excelente opção para grandes operações com stablecoins.

Em 2024, a Saber aprimorou algoritmos AMM, aumentando a eficiência de capital e reduzindo ainda mais a slippage nas trocas de stablecoins. A plataforma também expandiu o suporte a novos tokens wrapped de diferentes redes. Essas melhorias resultaram em atividade de negociação intensa.

Drift Protocol

TVL: US$841 milhões

Volume de Token 24h: US$73,7 milhões

Market Cap DRIFT: US$324 milhões

Drift Protocol consolidou-se como DEX líder na Solana, oferecendo ambiente de negociação não custodial e de alto nível para entusiastas de criptomoedas. Oferece um conjunto completo de ferramentas financeiras, incluindo swaps perpétuos alavancados, empréstimos e financiamentos, provisão de liquidez e staking. Drift Protocol segue estabelecendo padrões no DeFi, aproveitando a infraestrutura de alta velocidade e baixo custo da Solana para proporcionar experiência excepcional ao usuário.

Em 2024, o Total Value Locked (TVL) do Drift Protocol atingiu níveis expressivos, refletindo a crescente adoção por traders e provedores de liquidez. Os volumes diários de negociação cresceram substancialmente, impulsionados pela infraestrutura eficiente e pela ampliação dos ativos negociados. Destaca-se também o número de usuários ativos diários, que superou 150.000, evidenciando seu grande alcance.

O crescimento do ecossistema Drift foi impulsionado por avanços como suporte a swaps de ativos cross-chain e funcionalidades de interoperabilidade. Além disso, Drift introduziu suporte a diversas categorias de ativos e tokens de alta demanda, aproveitando o aumento da atividade de negociação na rede Solana.

Principais Características do Drift Protocol

1. Negociação Descentralizada e Não Custodial: Drift garante que os usuários mantenham controle total sobre seus fundos, oferecendo experiência segura e transparente sem dependência de intermediários centralizados.

2. Swaps Perpétuos com Até 20x Alavancagem: Traders têm acesso a opções de alavancagem de até 20x em uma ampla gama de perpetual swaps, ampliando a flexibilidade nas negociações.

3. Empréstimos e Financiamentos: Os mercados de empréstimo do Drift oferecem rendimentos variáveis, atendendo usuários que buscam renda passiva ou opções flexíveis de financiamento.

4. Provisão de Liquidez e Staking: Drift incentiva a provisão de liquidez com recompensas competitivas, e as opções de staking permitem ganhos adicionais e suporte ativo ao protocolo.

5. Experiência Híbrida CEX-DEX: Combina eficiência das exchanges centralizadas com transparência e autonomia do DeFi, proporcionando uma experiência que une ambos os paradigmas de negociação.

6. Recursos Avançados de Experiência do Usuário: O Drift agora suporta swaps cross-chain com integração avançada, interfaces móveis e integração aprimorada de carteiras para negociações ágeis. Oferece também auto-compounder de recompensas de staking, facilitando a maximização dos rendimentos.

7. Liquidez Direcionada pelo Usuário e Fundo de Seguro: Drift aprimora a liquidez com soluções orientadas pelo usuário e mantém fundo de seguro para proteger contra riscos a nível de plataforma, agregando confiança aos participantes.

8. Migração de Ativos Cross-chain: Drift viabiliza movimentação fluida de ativos entre redes suportadas, permitindo aos traders aproveitar oportunidades de arbitragem e outras estratégias sem fricção.

O Drift Protocol prioriza segurança em suas operações. Seu programa de bug bounty incentiva desenvolvedores a identificar e reportar vulnerabilidades. O protocolo também conta com um sistema robusto de gerenciamento de riscos para mitigar excessos de alavancagem, protegendo traders e liquidez. Ademais, Drift implementou ferramentas avançadas de monitoramento e parcerias com auditorias externas para garantir integridade contínua da plataforma.

Lifinity

TVL: US$13,5 milhões

Volume de Negociação (7d): US$3,9 bilhões

Lifinity segue na vanguarda da inovação nas exchanges descentralizadas da Solana, reconhecida pelo modelo exclusivo de Proactive Market Maker (PMM). Essa abordagem potencializa a eficiência de capital e minimiza perdas impermanentes, consolidando Lifinity como agente estratégico no dinâmico ecossistema DeFi da Solana.

Em 2024, Lifinity introduziu ferramentas avançadas de liquidez e expandiu suas capacidades cross-chain, permitindo interoperabilidade com outras redes, incluindo Ethereum e demais soluções Layer 1 e Layer 2. Essas melhorias solidificaram a reputação da Lifinity como plataforma eficiente e confiável para negociações.

Principais Características do Lifinity

1. Proactive Market Maker (PMM): O design inovador da Lifinity lidera a redução de impermanent loss para provedores de liquidez. O mecanismo de precificação por oráculo mantém os pools equilibrados, favorecendo traders e provedores.

2. Soluções Avançadas de Liquidez

   • Liquidez Concentrada: Provedores podem alocar capital em faixas de preço específicas, maximizando ganhos.

   • Provisão Perpétua de Liquidez: Permite definir e manter liquidez com mínima necessidade de rebalanceamento ou gestão ativa.

   • Rebalanceamento Retardado para Lucro: O protocolo posterga rebalanceamento dos pools para aproveitar oportunidades de arbitragem e gerar lucros extras.

3. Tokenomics Inovador: O modelo foi aprimorado com mecânica veToken, incentivando staking de longo prazo e permitindo que protocolos adquiram liquidez permanente para seus pares de tokens, garantindo liquidez robusta e sustentável no DEX.

4. Expansão da Coleção Flares NFT: O sucesso da coleção Flares NFT, lançada inicialmente como NFTs animados, continuou em 2024 com novas edições limitadas. Receitas de vendas de NFTs e taxas de negociação são reinvestidas nos pools de liquidez, alinhando os holders ao crescimento da plataforma.

5. Interoperabilidade Cross-chain: Lifinity ampliou sua atuação ao integrar pontes entre redes, permitindo negociações de ativos em múltiplos blockchains. Essa interoperabilidade amplia oportunidades e aumenta a liquidez geral.

6. Experiência e Segurança Aprimoradas: Lifinity mantém modelo não custod