O que é uma Altcoin? Top 10 Altcoins principais e Guia para investidores iniciantes

O que são Altcoin? Diferenças entre Altcoin e Bitcoin

Imagine um cenário em que o Bitcoin representa apenas o ponto de partida do universo das moedas digitais. É precisamente isso que se verificou no ecossistema das criptomoedas: apesar do Bitcoin continuar a ser a moeda pioneira e dominante, milhares de moedas digitais alternativas surgiram desde a sua criação em 2009. A estas moedas alternativas chama-se, no seu conjunto, “Altcoin”.

O termo “Altcoin” resulta da junção dos termos ingleses “alternative” (alternativa) e “coin” (moeda), sendo utilizado para designar qualquer criptomoeda que não seja o Bitcoin. Tal como existem diferentes tipos de automóvel para finalidades distintas, os Altcoin foram criados para resolver problemas específicos ou oferecer funcionalidades que o Bitcoin não proporciona.

O primeiro Altcoin foi o Litecoin, lançado em 2011 com o objetivo de processar transações mais rapidamente do que o Bitcoin. Atualmente, o universo Crypto integra mais de 16 500 criptomoedas, cada uma com características e propósitos próprios. O Bitcoin representa cerca de metade do valor total do mercado, enquanto os Altcoin detêm a outra metade, refletindo a crescente relevância deste segmento de ativos na economia digital.

Para compreender verdadeiramente o que são Altcoin, importa clarificar alguns conceitos-base do universo das criptomoedas.

Em primeiro lugar, “coin” é uma criptomoeda que opera sobre a sua própria blockchain. O Bitcoin opera na blockchain Bitcoin, o Ethereum na blockchain Ethereum, e assim sucessivamente. São moedas nativas das respetivas redes.

Por oposição, “Altcoin” refere-se a qualquer criptomoeda que não seja o Bitcoin. No entanto, há quem considere Altcoin todas as moedas que não sejam Bitcoin ou Ethereum, uma vez que estas são as duas maiores e mais antigas.

Já o “token” é uma criptomoeda que funciona sobre a blockchain de outra moeda, não possuindo blockchain própria. Por exemplo, muitos tokens operam na rede Ethereum, utilizando a sua infraestrutura, mas com objetivos diversos.

Os Altcoin costumam dividir-se em dois grandes grupos:

1. Altcoin com código-fonte semelhante ao do Bitcoin, mas adaptados com novas funcionalidades
2. Altcoin criados de raiz, com código e mecanismos de funcionamento totalmente distintos

A maior parte dos Altcoin procura superar limitações do Bitcoin, como a velocidade de transação, o consumo energético, a privacidade ou a flexibilidade de utilização. Cada Altcoin apresenta um valor próprio, distinguindo-se do Bitcoin e de outras criptomoedas.

Tipos de Altcoin: dos Stablecoin às Meme Coin

O mundo dos Altcoin é extremamente variado, com diversas categorias que servem propósitos específicos dentro do ecossistema Crypto:

Stablecoin

Os stablecoin são concebidos para reduzir a volatilidade do preço, indexando o seu valor a ativos estáveis como o dólar norte-americano ou o ouro. Exemplos: USDC, USDT (Tether) e DAI. Ao contrário da maioria das criptomoedas, os stablecoin procuram manter um valor estável, tornando-os úteis para transações cotidianas e funcionais como “porto seguro” em períodos de instabilidade de mercado.

Token de utilidade (Utility Token)

Utility token ou token de utilidade permitem o acesso a serviços numa determinada rede blockchain, funcionando como chaves digitais que desbloqueiam funcionalidades ou serviços numa plataforma. Por exemplo, o XRP foi criado para transferências internacionais, enquanto o MATIC suporta o pagamento de taxas na rede Polygon.

Token de pagamento (Payment Token)

Estes Altcoin são concebidos especificamente para serem usados como moeda de troca. Focam-se em ser um meio de pagamento eficiente, com transações rápidas e taxas reduzidas.

Token de governação (Governance Token)

Os token de governação atribuem aos detentores poder de voto nos processos de decisão de um projeto blockchain. Ao possuir estes token, pode votar em alterações ao protocolo, de forma semelhante ao voto dos acionistas numa empresa. O Maker (MKR) é um exemplo, permitindo aos utilizadores decidir sobre o funcionamento da plataforma MakerDAO.

Token de segurança (Security Token)

Os security token representam direitos de propriedade sobre ativos externos, como acontece nos títulos tradicionais. Podem representar participações em empresas, frações de imóveis ou outros investimentos. Estes token estão normalmente sujeitos à regulação dos mercados financeiros.

Meme coin

As meme coin surgiram como piadas ou comentários sociais, mas cresceram graças ao apoio das comunidades. Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB) são exemplos, tendo começado como memes e evoluído para comunidades alargadas. Estas moedas têm frequentemente oferta massiva ou ilimitada, o que resulta em preços de entrada mais acessíveis.

Token Play-to-Earn

Estes token alimentam jogos blockchain, onde o jogador pode ganhar recompensas em criptomoeda ao jogar. Axie Infinity é um exemplo, permitindo criar, cruzar e combater criaturas virtuais para obter token convertíveis noutras moedas.

Top 10 Altcoin: As principais moedas do mercado e as respetivas aplicações

Apesar das milhares de Altcoin disponíveis no mercado, apenas alguns conquistaram posição de destaque graças à utilidade, adoção e capitalização. Eis alguns dos Altcoin mais relevantes:

1. Ethereum (ETH)

O Ethereum é o maior Altcoin, com uma capitalização de mercado próxima de 440 mil milhões USD. Ao contrário do Bitcoin, que é sobretudo moeda digital, o Ethereum introduziu contratos inteligentes (“smart contracts”) programáveis, executados automaticamente quando as condições são cumpridas. Esta inovação permitiu a construção de milhares de aplicações, desde finanças descentralizadas a jogos e mercados de arte digital.

2. XRP

Desenvolvido pela Ripple Labs, o XRP destina-se a transferências internacionais rápidas e baratas. A plataforma foca-se em ajudar instituições financeiras a melhorar pagamentos transfronteiriços, oferecendo uma alternativa aos sistemas bancários tradicionais.

3. Solana (SOL)

Solana destaca-se pela velocidade e baixo custo das transações. Esta blockchain processa milhares de operações por segundo, tornando-se apelativa para plataformas de negociação e jogos que exigem elevado desempenho.

4. Cardano (ADA)

Cardano segue uma abordagem baseada em investigação académica, com foco na segurança e sustentabilidade. Utiliza proof-of-stake, consumindo muito menos energia do que a mineração de Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

Conhecido como “prata em relação ao ouro do Bitcoin”, o Litecoin é um dos Altcoin mais antigos, lançado em 2011. Oferece confirmações de transação mais rápidas e um algoritmo de hash próprio. Com mais de uma década de atividade, é popular em pagamentos do dia a dia devido às baixas taxas e ampla aceitação.

6. Dogecoin (DOGE)

Nascido como piada na Internet, Dogecoin tornou-se uma das criptomoedas mais conhecidas a nível mundial. Apesar da origem humorística, construiu uma comunidade entusiasta e atraiu atenção graças a figuras mediáticas. O preço baixo e a oferta ilimitada fazem do DOGE uma escolha popular para “gorjetas” e microtransações.

7. Tether (USDT)

O maior stablecoin em capitalização de mercado, o Tether mantém o valor indexado ao USD. Cada token USDT é garantido por reservas, assegurando a paridade de 1 USD, o que o torna essencial para traders que pretendem converter entre ativos voláteis e estáveis sem necessidade de liquidação em moeda fiduciária. É uma das criptomoedas com maior volume diário negociado.

8. USD Coin (USDC)

O USDC é um stablecoin em rápido crescimento, regulado e indexado ao USD. Criado pelo consórcio Centre (Circle e Coinbase), destaca-se pela transparência, com auditorias frequentes das reservas em dólares. É hoje peça-chave na infraestrutura das finanças descentralizadas e pagamentos internacionais.

9. Shiba Inu (SHIB)

Lançado como alternativa ao Dogecoin, o Shiba Inu conquistou rapidamente uma vasta comunidade. Apesar de começar como meme coin, o projeto expandiu-se com exchange descentralizada (ShibaSwap), plataforma NFT e outras utilidades. O preço muito baixo por token permite aos investidores adquirir milhões ou milhares de milhões de tokens, o que alimenta o entusiasmo dos pequenos investidores.

10. Uniswap (UNI)

A Uniswap revolucionou a negociação de criptomoedas com o modelo de market making automático (AMM). Enquanto uma das maiores exchanges descentralizadas, permite aos utilizadores trocar tokens diretamente das suas carteiras, sem intermediários, e os detentores de UNI podem votar no desenvolvimento do protocolo.

Cada Altcoin da lista oferece funcionalidades e benefícios distintos face ao Bitcoin, satisfazendo necessidades e casos de uso específicos no universo cripto.

Dominância e capitalização de mercado dos Altcoin: Indicadores essenciais para investidores cripto

Para investir em Altcoin de forma informada, é essencial compreender dois indicadores de mercado: a dominância dos Altcoin e a capitalização de mercado.

Dominância dos Altcoin

A dominância dos Altcoin representa a percentagem do valor total do mercado cripto detida por todos os Altcoin em conjunto. Calcula-se assim:

Dominância Altcoin = (Capitalização total das criptomoedas – Capitalização do Bitcoin) / Capitalização total × 100%

Quando a dominância do Bitcoin desce, a dos Altcoin sobe, sinalizando entrada de capital em moedas alternativas.

O gráfico de dominância dos Altcoin é ferramenta valiosa para identificar tendências:

• Dominância Altcoin elevada (normalmente acima de 55%) sinaliza “altseason”, com Altcoin a superar o Bitcoin
• Dominância Altcoin em queda revela foco do mercado no Bitcoin, com preferência pelas moedas líderes

Historicamente, a dominância Altcoin atingiu máximos no bull market de 2017–2018 (aproximando-se dos 67%) e em meados de 2021 (perto dos 60%). Estes períodos coincidiram com grandes valorizações dos Altcoin.

Capitalização de mercado dos Altcoin

A capitalização de mercado dos Altcoin reflete o valor total de todos os Altcoin em circulação. Calcula-se multiplicando o preço de cada moeda pela oferta em circulação e somando todos os valores (excluindo o Bitcoin).

Recentemente, a capitalização total dos Altcoin rondou 1,4 biliões USD, cerca de 55% do mercado cripto global.

A leitura do gráfico de capitalização dos Altcoin fornece informações relevantes:

• Crescimento estável indica interesse sustentado no ecossistema cripto
• Disparos súbitos podem sinalizar especulação excessiva ou bolhas
• A comparação entre capitalizações permite aferir relevância e aceitação de cada projeto

Muitos investidores acompanham a relação entre a capitalização do Bitcoin e a dos Altcoin para antecipar movimentos de capital entre segmentos. Quando o dinheiro flui do Bitcoin para Altcoin, tal costuma desencadear ondas de valorização generalizadas nos Altcoin.

Índice Altcoin Season: Quando e porque é que os Altcoin superam o Bitcoin

No mundo cripto existe um fenómeno chamado “altseason”, ou temporada dos Altcoin. O termo refere-se aos períodos em que os Altcoin, em conjunto, superam o Bitcoin, registando valorizações expressivas num curto espaço de tempo.

O que desencadeia a altseason?

A altseason tende a surgir após uma fase de forte subida do Bitcoin seguida de estabilização. Nessa altura, investidores à procura de maior retorno transferem parte do capital para Altcoin, reduzindo a dominância do Bitcoin e impulsionando a valorização dos Altcoin.

Como identificar uma altseason

O Altcoin Season Index ajuda os investidores a perceber se o mercado está numa altseason. Este índice considera:

1. Performance relativa: Se a maioria dos Altcoin supera o Bitcoin num dado período, é sinal de altseason.
2. Dominância do Bitcoin: Quando a quota do Bitcoin desce, o capital flui para Altcoin.
3. Volume de transações: O aumento do volume em Altcoin face ao Bitcoin marca o início da altseason.
4. Sentimento social: O interesse crescente por Altcoin nas redes antecipa normalmente subidas de preço.

Histórico e padrões das valorizações Altcoin

Alguns exemplos de altseason:

• 2017–2018: A dominância do Bitcoin caiu de 86,3% para 38,69%, coincidindo com o boom das ICO.
• 2020–2021: Durante a pandemia, investidores de retalho procuraram oportunidades além do Bitcoin, surgindo as meme coin (Dogecoin) e o universo NFT.

Duração da altseason

A altseason pode durar de algumas semanas a vários meses, conforme as condições de mercado, o sentimento e fatores macroeconómicos. Pode terminar tão rapidamente quanto começa, com quedas de preço significativas.

Investir em Altcoin: Potencial de retorno e desafios

Tal como qualquer investimento, os Altcoin apresentam benefícios potenciais, mas também riscos relevantes que os investidores devem ponderar cuidadosamente.

Vantagens de investir em Altcoin

1. Inovação face ao Bitcoin: Muitos Altcoin visam superar limitações do Bitcoin, como velocidade, consumo de energia ou funcionalidades. Isto pode trazer vantagens técnicas em aplicações específicas.
2. Potencial de valorização: Como os Altcoin têm normalmente menor capitalização, podem proporcionar maiores retornos percentuais se tiverem sucesso. Um investimento de 1 000 USD num Altcoin pequeno pode multiplicar-se mais do que o mesmo valor em Bitcoin.
3. Diversificação: Com milhares de Altcoin, é possível escolher projetos alinhados com áreas de interesse ou tecnologia.
4. Utilidade além do valor monetário: Muitos Altcoin têm funções práticas — desde operar aplicações descentralizadas a permitir governação na blockchain.

Desvantagens de investir em Altcoin

1. Maior risco: Os Altcoin são geralmente mais arriscados do que o Bitcoin. Muitos projetos falham, levando à perda total do investimento. Altcoin de menor dimensão tendem a ser mais arriscados.
2. Volatilidade: Os Altcoin podem registar oscilações de 20–30% num só dia. Esta volatilidade dificulta o timing do investimento.
3. Menor liquidez: A maioria dos Altcoin apresenta menor volume de negociação, dificultando transações de grandes montantes sem impacto no preço.
4. Incerteza regulatória: O quadro legal das criptomoedas está em evolução, e futuras regras podem afetar significativamente certos Altcoin, especialmente os que possam ser classificados como valores mobiliários.
5. Risco de fraude: O setor já registou vários esquemas fraudulentos e projetos falhados. Sem análise rigorosa, o investidor pode ser vítima de promessas não cumpridas.

Como analisar Altcoin: Estrutura para avaliar projetos cripto

Perante os riscos associados, uma análise aprofundada é obrigatória antes de investir em Altcoin. Eis os principais fatores de avaliação:

1. Compreender o objetivo do projeto e o problema que resolve

• Que problema concreto resolve este Altcoin?
• Existe necessidade real para a solução?
• Como se compara com soluções já disponíveis dentro e fora do setor cripto?

2. Avaliar a equipa de desenvolvimento

• Investigue o historial e experiência da equipa
• Verifique a transparência sobre identidade e competências
• Verifique se têm experiência comprovada em projetos anteriores
• Analise o número de programadores ativos

3. Ler o white paper

O white paper descreve a tecnologia, objetivos e estratégia de implementação. Ao analisá-lo, atente em:

• Explicações técnicas claras
• Roteiro de desenvolvimento definido e prazos realistas
• Modelo de distribuição transparente (tokenomics)
• Alertas como linguagem vaga, promessas irrealistas ou redação descuidada

4. Analisar a tokenomics

• Qual o fornecimento total?
• Como são distribuídos (equipa, venda pública, etc.)?
• Existe mecanismo de controlo da inflação?
• Há períodos de lock-up para a equipa?

5. Avaliar métricas de mercado

• Capitalização de mercado: valor total dos tokens em circulação
• Liquidez: facilidade de compra/venda sem impacto no preço
• Volume de negociação: número de tokens negociados diariamente
• Histórico de preços: evolução do preço ao longo do tempo

6. Comunidade e adoção

• Dimensão e envolvimento da comunidade em redes sociais e fóruns
• Parcerias com empresas ou instituições reconhecidas
• Métricas de adoção e utilização prática
• Qualidade da comunicação e transparência da equipa

7. Segurança e auditoria

• O código foi auditado por empresas reconhecidas?
• O projeto já sofreu incidentes de segurança?
• Qual o grau de descentralização da rede?

Analisando estes pontos, conseguirá tomar decisões de investimento mais informadas, distinguindo projetos sólidos de opções de alto risco.

Guia de carteiras Altcoin: Proteja o seu investimento em criptomoedas

Armazenar corretamente os Altcoin é essencial para a segurança do seu investimento. Existem métodos distintos, cada um com diferentes níveis de conveniência e segurança.

Tipos de carteiras de criptomoedas

Carteira hardware (fria)

• Dispositivo físico para armazenar a chave privada offline
• Exemplos: Ledger, Trezor, Tangem
• Máxima segurança, recomendado para grandes quantias
• Protege contra ataques online
• Normalmente custa entre 50 $ e 200 $

Carteira software

• Aplicação de desktop (Exodus, Electrum)
• Aplicação móvel (Trust Wallet, MetaMask mobile)
• Carteira web (extensão MetaMask)
• Mais prática que a hardware, mas menos segura

Carteira de exchange

• Armazena ativos diretamente na exchange
• Mais cómoda, mas menos segura
• Adequada para pequenas quantias ou armazenamento de curto prazo
• A exchange controla a sua chave privada

Carteira em papel

• Documento físico com a sua chave privada
• Armazenamento totalmente offline
• Seguro se criado corretamente, mas pouco prático
• Não recomendado para principiantes

Boas práticas de segurança

Independentemente do tipo de carteira, siga sempre estas regras essenciais:

1. Nunca partilhe a sua chave privada ou frase de recuperação com terceiros
2. Registe a frase de recuperação em papel (não digitalize) e guarde num local seguro
3. Use passwords fortes e exclusivas para todas as contas cripto
4. Ative autenticação de dois fatores (2FA) com app dedicada, nunca por SMS
5. Use diferentes carteiras — carteiras quentes para uso regular, frias para longo prazo
6. Mantenha o software atualizado para corrigir eventuais vulnerabilidades
7. Cuidado com tentativas de phishing direcionadas ao seu património cripto
8. Considere usar equipamento dedicado só para transações cripto
9. Faça backups da sua carteira conforme as instruções do fornecedor
10. Efetue transferências de teste com pequenas quantias antes de movimentar valores elevados

Como se diz no universo cripto: “Not your keys, not your coins.” (“Sem as suas chaves, não tem as suas moedas”). Proteger os seus Altcoin é responsabilidade pessoal indispensável para quem participa neste ecossistema.

Conclusão

O mercado Altcoin evolui continuamente desde 2011. Com a maturação do setor cripto, os projetos com utilidade prática e aplicações reais deverão prosperar, enquanto projetos de baixa qualidade tenderão a desaparecer.

Para quem é novo no mundo dos Altcoin, escolher uma plataforma de negociação de confiança é o primeiro passo. Uma boa exchange deve oferecer uma seleção diversificada de Altcoin, interface intuitiva, segurança robusta e suporte ao cliente profissional. Taxas competitivas e liquidez elevada permitem negociar com eficiência, sobretudo em períodos de altseason, quando as oportunidades de diversificação são mais numerosas.

Quer analisar as tendências de mercado através dos indicadores de dominância Altcoin, quer construir um portefólio diversificado de projetos promissores, escolher as ferramentas e plataformas certas é essencial para aceder com confiança a este mercado em crescimento.

FAQ

O que são Altcoin? Em que diferem do Bitcoin?

Altcoin são moedas digitais que utilizam blockchain, distintas do Bitcoin. Foram criadas para oferecer funcionalidades ou objetivos diferentes, com características próprias, embora partilhem a base tecnológica blockchain.

Quais são os 10 principais Altcoin atualmente?

Os 10 principais Altcoin atualmente são Ethereum, Cardano, Binance Coin, Solana, Litecoin, Polkadot, Chainlink, Dogecoin, Ripple e Avalanche. Estes destacam-se pela capitalização e volume de negociação no mercado.

Como escolher o melhor Altcoin para investidores iniciantes?

Investidores iniciantes devem focar-se em Altcoin com equipas de desenvolvimento sólidas, histórico comprovado e potencial de crescimento. Analise criteriosamente a tokenomics, acompanhe o mercado e a comunidade para tomar decisões informadas.

Quais os riscos de investir em Altcoin?

Os Altcoin apresentam riscos elevados devido à dimensão reduzida do mercado, volatilidade acentuada e maior suscetibilidade à manipulação por notícias e especulação. Os investidores devem estar preparados para variações inesperadas de preço.

Com que valor começar a investir em Altcoin?

Pode começar a partir de 100 000 VND. Este montante permite experimentar e aprender. O mais importante é a gestão prudente do capital, não o valor inicial.

Como analisar e avaliar o potencial de um Altcoin?

Avalie a tecnologia de base, a comunidade e a equipa de desenvolvimento. Analise o mercado, o volume de negociação e os fatores de crescimento. Considere o potencial a longo prazo e os riscos antes de decidir investir.

Os Altcoin podem gerar mais retorno do que o Bitcoin?

Sim, alguns Altcoin podem proporcionar retornos superiores ao Bitcoin em determinados ciclos de mercado. A rentabilidade depende do projeto selecionado e do momento do investimento.

Como gerir eficazmente um portefólio de Altcoin?

Diversifique entre Altcoin com diferentes níveis de potencial, acompanhe o mercado, defina metas de lucro e limites de perda. Equilibre moedas de grande e pequena capitalização para otimizar risco e retorno.