O que são ICOs em Cripto? Explicando as Ofertas Iniciais de Moedas

As Ofertas Iniciais de Moedas (ICOs) representam um dos métodos mais revolucionários de captação de recursos no ecossistema de criptomoedas. Este artigo explora em profundidade o conceito de ICOs e blockchain, seu funcionamento, riscos associados e exemplos históricos relevantes.

O que é uma ICO em Cripto?

As ICOs (Initial Coin Offerings) são eventos de crowdfunding onde desenvolvedores lançam moedas ou tokens associados aos seus projetos de criptomoedas para investidores. Esses ativos digitais podem ser de dois tipos distintos: moedas, que existem em redes blockchain separadas, e tokens, que são construídos sobre blockchains pré-existentes como Ethereum (ETH).

Tipicamente, as moedas digitais oferecidas em uma ICO são tokens de utilidade, o que significa que eles desempenham uma função específica no ecossistema cripto que os desenvolvedores planejam construir na tecnologia blockchain. Para se qualificar como token de utilidade, o ativo cripto deve ter um propósito além da especulação de preço e não pode conferir aos investidores direitos de propriedade parcial em um empreendimento conjunto. Este aspecto é crucial para diferenciá-los de valores mobiliários tradicionais.

O período entre 2017 e 2018 ficou conhecido como a era da "ICO mania", quando investidores gastaram impressionantes $22 bilhões em criptomoedas ICO, tornando este momento histórico no desenvolvimento do mercado cripto baseado em blockchain.

Criando uma ICO: Como Funcionam as ICOs?

Cada ICO possui um conjunto distintivo de regras e características, mas o processo geralmente segue um padrão estabelecido. Os desenvolvedores normalmente publicam um documento chamado white paper antes de programar sua venda de tokens. Este white paper é fundamental, pois explica os aspectos básicos do novo ativo cripto, incluindo seu caso de uso primário, especificações técnicas da blockchain e objetivos para desenvolvimento futuro.

O white paper também contém informações cruciais sobre a distribuição inicial da criptomoeda, como quantas moedas ou tokens os desenvolvedores planejam emitir, quando planejam vendê-los e se haverá uma venda privada de criptomoeda antes do lançamento público. Para criar uma criptomoeda ICO, os desenvolvedores escrevem o código para seu ativo digital em uma blockchain proprietária ou sobre uma rede descentralizada como Ethereum.

Na prática, os desenvolvedores geralmente aceitam criptomoedas estabelecidas como Bitcoin ou Ethereum em troca de uma quantidade pré-determinada da nova criptomoeda ICO. Na data oficial da ICO, os investidores enviam um ativo digital aceito para o endereço da carteira do projeto cripto e recebem as moedas ou tokens da ICO em suas carteiras cripto pessoais. Enquanto ICOs públicas são abertas a todos os investidores, eventos de ICO privados são apenas para investidores selecionados ou instituições pré-aprovadas pela equipe do projeto cripto.

É Seguro Comprar Criptomoedas ICO?

Comprar criptomoedas ICO pode ser mais arriscado do que negociar moedas bem estabelecidas como Bitcoin, principalmente porque novos projetos cripto baseados em blockchain não possuem um histórico comprovado. Além disso, os investidores precisam depositar confiança na equipe que emite a criptomoeda, o que representa um risco significativo.

Estatísticas revelam que mais de 50% de todas as criptomoedas ICO falham quatro meses após seu lançamento, com alto risco de golpes. Mesmo quando uma startup cripto divulga informações de contato transparentes para desenvolvedores e código aberto para seus tokens na blockchain, é difícil saber se uma criptomoeda ICO é legítima.

Investidores cripto interessados em ICOs devem dedicar tempo extra pesquisando projetos e usando estratégias preventivas para minimizar o risco de comprar um token fraudulento. Por exemplo, ICOs frequentemente divulgam detalhes sobre os líderes do projeto, incluindo biografias, feeds de redes sociais e perfis do LinkedIn. Quanto menos as pessoas souberem sobre os desenvolvedores por trás de uma ICO, maior o risco de não ser um projeto legítimo.

Os investidores também devem ler cuidadosamente o white paper associado a uma ICO e procurar sinais de alerta como erros gramaticais, erros de digitação ou inconsistências. Criptomoedas fraudulentas normalmente dependem de anúncios de spam em redes sociais, portanto os investidores devem ficar atentos a mensagens repetitivas de spam ou garantias de retornos. Embora essas estratégias não eliminem os riscos de comprar ICOs fraudulentas, elas reduzem as chances de lidar com uma criptomoeda golpista.

IDOs Versus ICOs Versus IEOs: As Principais Diferenças

As ICOs continuam sendo uma maneira popular para startups Web3 atraírem financiamento, mas não são a única forma de novos projetos entrarem no ecossistema cripto baseado em blockchain. Algumas alternativas notáveis incluem as Ofertas Iniciais de Exchange (IEOs) e as Ofertas Iniciais de DEX (IDOs).

Quando um projeto lança suas moedas ou tokens em uma plataforma de negociação centralizada regulamentada, é chamado de Oferta Inicial de Exchange (IEO). Neste caso, investidores com uma conta na plataforma terão acesso prioritário a uma criptomoeda IEO em seu dia de abertura. Esta abordagem oferece uma camada adicional de legitimidade, pois a plataforma geralmente realiza uma due diligence antes de listar o projeto.

Outra maneira de lançar uma moeda é através de Ofertas Iniciais de DEX (IDOs), que, como IEOs, listam moedas e tokens em plataformas de negociação, mas com a diferença de que as IDOs são lançadas em plataformas descentralizadas em vez de centralizadas. As plataformas descentralizadas são protocolos de software construídos em blockchains como Ethereum ou Solana (SOL), que permitem aos investidores trocar ativos digitais sem intermediários centralizados. Se um projeto cripto decide listar primeiro seus tokens em uma plataforma descentralizada, qualifica-se como uma IDO.

Exemplos Notáveis de ICO

Ao longo da história das criptomoedas, houve centenas de ICOs bem conhecidas, mas alguns lançamentos de tokens são especialmente memoráveis.

MasterCoin (OMNI): A primeira ICO registrada na história das criptomoedas foi a MasterCoin na blockchain Bitcoin. Introduzida pelo desenvolvedor J.R. Willett em 2013, a MasterCoin arrecadou mais de 5.000 BTC de investidores, valendo aproximadamente $500.000 na época da venda. Logo após esta ICO inaugural, a equipe MasterCoin renomeou-se para OMNI Network (OMNI) e foi fundamental no lançamento da primeira stablecoin em dólar americano, Tether (USDT).

Ethereum (ETH): Muitas das ICOs vendidas durante a mania de ICO de 2017 eram tokens construídos sobre a blockchain Ethereum, mas a moeda nativa ether (ETH) do Ethereum também entrou em circulação via ICO. Em 2014, os desenvolvedores por trás do Ethereum propuseram usar tecnologia blockchain para permitir que programadores terceiros construíssem aplicações web descentralizadas (dApps) sobre o protocolo Ethereum. Durante 14 dias após seu lançamento em 2014, investidores podiam enviar Bitcoin para Ethereum.org em troca de ETH. Ao final da ICO, a Fundação Ethereum vendeu 60 milhões de moedas ether no valor de $18,3 milhões (aproximadamente $0,30 por moeda).

Polkadot (DOT): Criado pelo ex-codesenvolvedor do Ethereum Gavin Wood, Polkadot é um projeto cripto focado em ajudar novos projetos a construir blockchains autônomas e conectar redes descentralizadas. Em 2017, a Web3 Foundation, sediada na Suíça, realizou uma ICO para as moedas DOT da Polkadot e arrecadou $145 milhões em cerca de duas semanas. Infelizmente para a equipe Polkadot, um hacker invadiu esta conta e roubou $90 milhões em ETH. Apesar deste revés massivo, Polkadot conseguiu continuar avançando e lançou sua mainnet em 2020.

CentraTech (CTR): O token CTR da CentraTech foi um dos maiores golpes de ICO do mercado de alta cripto de 2017. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) descobriu que os cofundadores Sohrab Sharma e Robert Farkas enganaram investidores fazendo-os acreditar que a CentraTech tinha conexões com processadores de pagamento como Visa e Mastercard para seu revolucionário sistema de cartão cripto. Investigadores também revelaram que a CentraTech criou executivos fictícios em seu conselho e pagou algumas celebridades para promover a ICO CTR. No total, a CentraTech arrecadou $32 milhões em seu esquema fraudulento de ICO.

Conclusão

As ICOs representam uma inovação significativa no mundo das criptomoedas e da tecnologia blockchain, oferecendo uma alternativa ao financiamento tradicional para projetos blockchain. Embora tenham proporcionado oportunidades excitantes e potencialmente lucrativas para investidores, especialmente durante o período de "ICO mania" de 2017-2018, também apresentam riscos substanciais. A alta taxa de falha - mais de 50% em quatro meses - e a prevalência de golpes demonstram a importância de realizar pesquisas aprofundadas antes de investir.

Para participar com segurança de ICOs baseadas em blockchain, investidores devem examinar cuidadosamente os white papers, verificar as credenciais da equipe de desenvolvimento, estar atentos a sinais de alerta e compreender as diferenças entre ICOs, IEOs e IDOs. Embora alternativas como IEOs e IDOs ofereçam camadas adicionais de legitimidade através de plataformas estabelecidas, todas as formas de investimento em novos projetos cripto requerem diligência e cautela. Com a evolução contínua do ecossistema cripto e da tecnologia blockchain, as ICOs continuam sendo uma ferramenta importante para a inovação, desde que abordadas com conhecimento adequado e estratégias de mitigação de risco.

FAQ

O que é um ICO em blockchain?

ICO é uma oferta inicial de moedas, um método de captação de recursos onde empresas vendem tokens digitais para investidores em troca de financiamento inicial. É comum no setor de blockchain.

Qual é o maior ICO em criptomoedas?

O maior ICO foi o da Ethereum em julho de 2014, arrecadando $18,4 milhões. Até hoje, este continua sendo o ICO com maior financiamento. Nenhum ICO superou esse valor desde então.

Como comprar ICO nos EUA?

Para comprar ICOs nos EUA, use plataformas descentralizadas ou sites oficiais do projeto. Verifique a conformidade legal, autenticidade do projeto e use uma carteira compatível para participar da venda de tokens.

O que significa ICO?

ICO significa Oferta Inicial de Moedas, um método para arrecadar fundos para novas criptomoedas. É semelhante a um IPO, usado para lançar novas moedas digitais.