Compreender uma DEX de Stablecoins de Referência na Ethereum

A Curve Finance é uma exchange descentralizada (DEX) a operar na rede Ethereum, concebida especificamente para a negociação de stablecoins. Neste artigo, analisamos o funcionamento desta plataforma, as suas características singulares e a sua relevância no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).

O que é esta DEX de Stablecoins?

Esta DEX é especializada na negociação de stablecoins na rede Ethereum. Ao contrário das exchanges tradicionais, recorre a um modelo automated market maker (AMM) para a correspondência de liquidez, em vez de utilizar um livro de ordens. Fundada por Michael Egorov, tornou-se a maior DEX de stablecoins na Ethereum, reconhecida pela interface acessível e pelas comissões de negociação reduzidas.

Um AMM é um protocolo usado por DEX para substituir livros de ordens tradicionais por algoritmos de pricing, permitindo negociar ativos digitais através de pools de liquidez, sem correspondência direta entre compradores e vendedores.

Como funciona esta DEX de Stablecoins?

A plataforma funciona como um protocolo totalmente descentralizado e permissionless, gerido por uma decentralized autonomous organization (DAO). Utiliza smart contracts para realizar swaps e gerir pools de liquidez. Os utilizadores podem fornecer liquidez a um ou mais pools e receber recompensas em contrapartida.

A DEX dedica-se à negociação de stablecoins, permitindo aos utilizadores trocar diferentes stablecoins ou tokens wrapped com colateral subjacente. Oferece vários incentivos aos fornecedores de liquidez, incluindo:

1. Comissões de transação inferiores às da concorrência
2. Recompensas provenientes de fora da rede, através de tokens interoperáveis
3. Integração com outros projetos DeFi
4. Comissões de negociação para fornecedores de liquidez
5. Taxas Anuais Percentuais (APY) elevadas para depósitos em stablecoins
6. Oportunidades de yield farming
7. Tokens de governance para potenciar o APY dos depósitos
8. Pools potenciados com incentivos adicionais

Tokenomics

A plataforma lançou o seu token nativo em agosto de 2020, no âmbito do processo de descentralização total. O fornecimento total é de 3 303 milhões de tokens, distribuídos da seguinte forma:

• 62 % para fornecedores de liquidez da comunidade
• 30 % para acionistas (equipa e investidores) com períodos de vesting
• 3 % para colaboradores, também com períodos de vesting

Estes tokens conferem direitos de voto em propostas de governance e podem ser utilizados para diferentes fins dentro do ecossistema, incluindo recompensas LP, potenciar rendimentos e queima de tokens.

Os riscos

Apesar das vantagens, esta plataforma não está isenta de riscos. O principal risco advém da dependência de outros protocolos DeFi, já que a maioria dos pools de liquidez é alimentada por protocolos externos para geração de rendimentos adicionais. Esta interligação pode originar um efeito em cadeia caso algum desses protocolos enfrente dificuldades financeiras.

Conclusão

Esta DEX de stablecoins consolidou-se como um interveniente essencial no setor DeFi da Ethereum, proporcionando negociações eficientes de stablecoins com comissões reduzidas e elevada liquidez. Apesar dos riscos, como em qualquer projeto cripto, a abordagem inovadora à negociação de stablecoins e a sólida posição no ecossistema DeFi apontam para um futuro promissor da plataforma.

FAQ

O que faz a Curve Finance?

A Curve Finance é um protocolo DeFi que permite trocas eficientes de stablecoins na Ethereum através do StableSwap AMM. Proporciona negociações mais económicas e seguras aos utilizadores.

A Curve Finance é um bom investimento?

A Curve Finance oferece potencial de rendimento via provisão de liquidez e receitas de comissões. As comissões baixas e a elevada liquidez tornam-na atrativa, mas o investimento implica riscos inerentes.

Quem é o proprietário da Curve Finance?

Michael Egorov é o proprietário da Curve Finance. Fundou a plataforma em 2019.

Como pedir um empréstimo na Curve Finance?

Para pedir um empréstimo na Curve Finance, deposite colateral e obtenha um empréstimo sobrecolateralizado. As taxas de juro são dinâmicas e mais baixas quando o mercado de empréstimos está muito utilizado. Use o mecanismo de soft-liquidation da plataforma para proteção.