De que forma os sinais provenientes do mercado de derivados impactam a negociação de ASTER em 2025: análise das taxas de financiamento, open interest e dados de liquidação?

Taxas de funding de 0,01% reforçam sentimento bullish e confiança no mercado na negociação de ASTER

A taxa de funding da ASTER, fixada em 0,01%, constitui um indicador determinante da dinâmica de mercado e do posicionamento dos intervenientes nos mercados de futuros perpétuos. Estas taxas refletem pagamentos periódicos entre posições long e short; quando positivas, indicam predominância das posições long face às short. Uma taxa de funding estabilizada em 0,01% revela que os investidores bullish estão dispostos a pagar um prémio para manter as suas posições, mostrando elevada confiança numa valorização continuada do ativo.

A importância deste indicador evidencia-se na análise da estrutura do mercado. Segundo os dados mais recentes, a ASTER regista uma relação long/short de cerca de 49,67% para 50,33%, demonstrando equilíbrio nas posições, mesmo num contexto de funding positivo. O facto de os compradores aceitarem custos de funding de 0,01% confirma convicção na perspetiva bullish, em especial durante a consolidação de preços na zona dos 0,70 $-0,72 $.

Padrões de acumulação por grandes investidores (“whales”) reforçam este cenário. Operadores de grande dimensão aumentaram exposições em ASTER durante correções, preferindo acumular em vez de vender em pânico, o que evidencia confiança nos fundamentos do projeto e no seu potencial de recuperação. Esta acumulação institucional, aliada ao funding positivo, alimenta um ciclo bullish auto-reforçado.

A validação pela evolução do preço reforça o sentimento de mercado. A ASTER preservou suportes nos 0,70 $ e manteve robustez técnica em vários horizontes temporais. O ambiente de funding positivo, conjugado com procura consistente em zonas de suporte, sugere expectativas de valorização. Os traders que suportam custos de funding apostam numa subida superior ao valor pago periodicamente, demonstrando confiança no percurso de curto prazo da ASTER.

Subida de 31% no open interest impulsiona atividade especulativa e dinâmica nos mercados de derivados

O significativo aumento de 31% no open interest da Aster constitui um vetor de transformação na dinâmica dos mercados de derivados na BNB Chain. Esta evolução espelha uma intensificação do posicionamento especulativo, com crescente adesão dos investidores aos mecanismos de negociação perpétua. Os indicadores apontam para uma evolução expressiva do mercado, com a Aster a registar um volume de negociação perpétua de 35 mil milhões $ em 24 horas, a 25 de setembro de 2025, consolidando uma posição de destaque.

Esta trajetória de crescimento reflete maior participação e aumento das expectativas de volatilidade. O salto de 250% no TVL, superando plataformas concorrentes, demonstra forte adesão institucional e retalhista, com os investidores a alocar capital para oportunidades de alavancagem. O aumento do open interest está ligado a maior profundidade no mercado de derivados e menor slippage para grandes posições. A estabilidade da cotação acima de 1,00 $ face ao aumento do open interest revela uma estrutura de mercado saudável, em que a entrada especulativa não desencadeia liquidações em cadeia. Esta dinâmica entre alavancagem e estabilidade sublinha o papel crescente da Aster como infraestrutura central de perpétuos, atraindo participantes à procura de soluções diversificadas em finanças descentralizadas.

Validação de suportes nos 2,10 $-2,15 $ e alvo em 2,30 $ cria oportunidades de gamma squeeze

A ASTER regista suportes técnicos cruciais em vários horizontes temporais, que merecem acompanhamento atento para potenciais reversões de tendência. A zona dos 2,10 $-2,15 $ constitui uma área de consolidação relevante, tendo o token atraído compradores em correções anteriores, suportada por volume significativo. Este patamar serve como ponto de inflexão entre a retração face ao máximo histórico de 2,428 $ verificado em 24 de setembro de 2025 e potenciais quedas adicionais.

O objetivo de preço em 2,30 $ reflete uma resistência conservadora, cerca de 38% acima do suporte, estabelecendo um quadro de risco/recompensa definido para traders técnicos. A análise histórica mostra que a ASTER defendeu estes suportes em várias retrações durante outubro-novembro de 2025, com aumentos de volume em cada tentativa de recuperação.

Mecânicas de gamma squeeze surgem quando o posicionamento em opções acelera a procura à medida que a cotação se aproxima de strikes relevantes. A concentração de ordens stop-loss abaixo dos 2,10 $, aliada à forte presença de calls junto aos 2,30 $, cria condições para movimentos explosivos caso o suporte resista e a pressão compradora aumente. Este cenário posiciona a ASTER num ponto crítico, em que a acumulação institucional e a validação técnica podem desencadear valorização expressiva.

Dados on-chain revelam crescimento de 12% em endereços de holders enquanto futuros mantêm taxas negativas, sinalizando acumulação institucional

O contexto on-chain da Aster evidencia uma divergência clara entre a expansão de holders e o pessimismo dos derivados. O crescimento de 12% nos endereços de holders revela maior adesão à rede, num cenário de retração global, em que a cotação caiu 25% face ao máximo histórico de 2,428 $. Esta contradição torna-se visível ao cruzar vários indicadores de mercado.

O Money Flow Index, que avalia pressão compradora e vendedora através de movimentos de preço e volume, regista mínimos sucessivos, mostrando que pequenos investidores não acumulam durante quedas. Em paralelo, a relação long/short indica predominância de posições short, ou seja, mais traders apostam em quedas do que em subidas. Ainda assim, o crescimento contínuo de endereços de holders sugere que operadores sofisticados acumulam discretamente, apesar do sentimento negativo.

Esta acumulação, típica de investidores institucionais, traduz compras em ambientes de pessimismo. A divergência entre a expansão dos holders e o posicionamento bearish nos futuros indica que entidades com elevada liquidez reconhecem condições de subvalorização. As entradas de stablecoins nas pools de liquidez da Aster reforçam esta leitura, mostrando preparação para potencial valorização assim que o mercado estabilize e o sentimento mude.

FAQ

O que é a Aster crypto?

Aster crypto é uma exchange descentralizada (DEX) de negociação de derivados, anteriormente designada por ApolloX. Disponibiliza alavancagem até 1001x em contratos perpétuos multi-blockchain. A Aster Chain é a blockchain Layer 1 própria, concebida para negociação de derivados de elevado desempenho.

A Aster é um bom ativo?

A Aster apresenta volumes de negociação expressivos e adoção acelerada, posicionando-se como uma opção de investimento atrativa. Estratégias de marketing agressivas e forte envolvimento da comunidade potenciaram significativamente a sua notoriedade em 2025.

A Aster crypto tem futuro?

Sim, a Aster mostra um potencial promissor. O lançamento da testnet da blockchain Layer 1 está previsto para o final de dezembro de 2025, introduzindo negociação orientada para privacidade com provas zero-knowledge. A terceira fase do airdrop distribuirá 200 milhões de tokens, e o Shield Mode trará inovações como alavancagem de 1001x e transações isentas de gas. A Aster evolui para um ecossistema multi-chain, onde a privacidade e a experiência do utilizador são prioridade.

Qual o preço futuro da Aster?

De acordo com tendências bullish e análise técnica, antecipa-se que a ASTER alcance valores entre 1,091 $ e 1,418 $ em 2025. O potencial de crescimento mantém-se elevado à medida que a adoção aumenta.