De que forma a política da Reserva Federal afeta a volatilidade no mercado cripto?

As decisões sobre taxas de juro da Federal Reserve impactam diretamente a volatilidade do mercado cripto

As decisões da Federal Reserve em matéria de política monetária são determinantes para a evolução dos mercados de criptomoedas, sobretudo no que respeita a ativos digitais de referência como o Bitcoin e o Ethereum. Sempre que a Fed anuncia cortes nas taxas ou altera o rumo da sua política, observa-se um acréscimo de volatilidade nos mercados cripto, à medida que os investidores ajustam as suas estratégias de risco e alocação de capital.

Os estudos comprovam que os mercados de criptomoedas registam volatilidade bastante superior nos dias de anúncio do FOMC, com mais de 3,4 milhões de observações a corroborar este fenómeno. O Ethereum revela uma sensibilidade acentuada às comunicações de política monetária dos EUA, reagindo de forma mais intensa do que o Bitcoin às decisões da Fed. Durante o período pandémico, esta sensibilidade aumentou, demonstrando como as mudanças macroeconómicas moldam profundamente o comportamento dos investidores em ativos digitais.

A ligação entre a política da Fed e a volatilidade cripto verifica-se por diversas vias. Quando a Federal Reserve adota medidas de restrição quantitativa, o Bitcoin tende a captar fluxos de capital elevados, uma vez que os investidores procuram ativos considerados refúgio perante o endurecimento das condições financeiras. Por outro lado, épocas sem restrição quantitativa estão historicamente associadas a ciclos prolongados de valorização dos altcoins, entre 29 e 42 meses, alterando o equilíbrio entre o Bitcoin e os restantes tokens.

Em 2025, esta dinâmica manteve-se bem visível, com alterações nas expectativas de cortes de taxa a originarem correções abruptas nos mercados e mudanças nos fluxos de ETF. A divulgação de dados de emprego e as comunicações da Fed influenciam diretamente a probabilidade de cortes de taxa, determinando, por consequência, as condições de liquidez nos mercados de criptomoedas. Esta interligação explica por que razão os investidores mais experientes acompanham atentamente as comunicações da Federal Reserve e a publicação de indicadores económicos, integrando-os na análise e gestão de risco dos mercados cripto.

Os dados de inflação apresentam correlação com os movimentos do preço do Bitcoin, atingindo 70% de alinhamento em 2023

A ligação entre os dados de inflação e as oscilações do preço do Bitcoin ganhou crescente relevância entre investidores e analistas que seguem a dinâmica dos mercados de criptomoedas. De acordo com a análise empírica, o Bitcoin e os indicadores de inflação registaram uma correlação de 70% ao longo de 2023, evidenciando uma relação direta entre os indicadores macroeconómicos e a valorização dos ativos digitais.

Quando o Índice de Preços ao Consumidor divulgou os dados de março de 2025, com uma taxa anual de inflação de 2,8%, o Bitcoin registou um acréscimo de cerca de 2% no preço, situando-se nos 82 000 $, à medida que os agentes de mercado anteciparam possíveis cortes nas taxas de juro pela Federal Reserve. Este padrão confirma o princípio de que expectativas de inflação mais baixas aumentam o interesse dos investidores por ativos alternativos como o Bitcoin, que historicamente é visto como proteção contra a desvalorização cambial.

Os dados estatísticos indicam que os investimentos em criptomoedas se intensificam com o aumento da perceção de inflação, sendo que cada ponto percentual adicional nas expectativas inflacionistas se traduz num acréscimo mensurável no volume de compras de criptoativos. Esta relação empírica reforça o papel evolutivo do Bitcoin nos mercados financeiros, evidenciando como os fluxos de informação macroeconómica influenciam diretamente a valorização dos ativos digitais e as decisões de alocação dos investidores ao longo dos diferentes ciclos de mercado.

As oscilações do S&P 500 e do ouro apresentam uma correlação de 65% com as principais criptomoedas

Em 2025, verificou-se uma correlação relevante entre os mercados financeiros tradicionais e o universo das criptomoedas. Os estudos demonstram que as principais criptomoedas, como o Bitcoin e a XDC Network, mantêm uma correlação aproximada de 65% com a evolução do S&P 500 e do preço do ouro. Este indicador revela que os ativos digitais desempenham hoje um papel de amplificação de risco nos portefólios de investimento.

A relação entre estes mercados traz consequências relevantes para os investidores. O Bitcoin apresenta correlações superiores com índices de ações globais em comparação com ativos de refúgio tradicionais, como o ouro. Enquanto o ouro regista correlações entre -0,25 com o MSCI Japão e 0,32 com mercados emergentes, o Bitcoin mantém valores entre 0,22 e 0,35 nos mesmos segmentos. Esta diferença evidencia a maior sensibilidade das criptomoedas aos fatores macroeconómicos.

A correlação de 65% com o S&P 500 demonstra como a valorização das criptomoedas reage aos movimentos do mercado acionista norte-americano e às condições económicas globais. Em fases de maior volatilidade, esta correlação intensifica-se, mostrando que as criptomoedas tendem a amplificar o sentimento de risco global, em vez de oferecerem benefícios de diversificação autónoma.

Relativamente à XDC Network, que se encontra atualmente cotada a 0,05116 $ e apresenta uma capitalização bolsista de cerca de 1,95 mil milhões $, estas correlações sugerem que os fatores macroeconómicos que afetam os mercados tradicionais influenciam igualmente a valorização dos tokens. A compreensão destas relações é essencial para gestores de portefólio que pretendam definir estratégias de alocação de criptomoedas num quadro mais vasto de diversificação de ativos.

FAQ

A XDC é um investimento de qualidade?

A XDC apresenta potencial para retornos elevados devido à sua baixa capitalização de mercado e à ligação à XRP. Com o crescimento do mercado cripto, a XDC poderá registar ganhos expressivos.

A XDC pode chegar a 1 $?

Sim, a XDC tem potencial para atingir 1 $ nos próximos anos. As tendências de mercado e a adoção crescente da XDC Network podem impulsionar o valor até este patamar, embora o prazo exato permaneça incerto.

O que é a XDC coin?

A XDC coin é o token de utilidade nativo da XinFin Network, utilizado para transações e incentivos dentro do seu ecossistema híbrido de blockchain.

A XDC é superior à XRP?

A XDC e a XRP possuem características distintas. A XDC garante transações mais rápidas e taxas inferiores, enquanto a XRP beneficia de maior adoção. Ambos os ativos têm potencial no segmento dos pagamentos internacionais.