Como o modelo HLP da Hyperliquid se posiciona face ao GLP da GMX na concorrência entre DEX?

O modelo HLP da Hyperliquid apresenta uma eficiência de liquidez superior à do GLP da GMX

A Hyperliquid, com o seu modelo HLP, garante uma eficiência de liquidez destacada graças à abordagem ativa de market-making, contrastando com a estratégia passiva de contraparte da GMX. Esta diferença fundamental traduziu-se numa clara supremacia de mercado: em 2025, a Hyperliquid conquistou 74% da quota de perpétuos descentralizados e processou cerca de 375 mil milhões $ em volume acumulado de negociação.

A disparidade de eficiência é visível ao analisar os principais indicadores de negociação:

A arquitetura on-chain do livro de ordens da Hyperliquid assegura execução imediata e slippage reduzido, enquanto os cofres HLP intervêm ativamente no market-making e nas liquidações. Este modelo gera um ecossistema mais eficiente em capital, permitindo que a liquidez seja alocada dinamicamente conforme as exigências do mercado.

Os dados estatísticos são inequívocos — em períodos de maior atividade, a Hyperliquid processou mais de 18 mil milhões $ em volume de negociação, superando em mais de 10 vezes os seus principais concorrentes on-chain. Este desempenho rivaliza com exchanges centralizadas, mantendo todas as vantagens da descentralização, e evidencia como o modelo HLP inovador da Hyperliquid redefiniu a eficiência da liquidez nos derivados DeFi.

Aster desafia a Hyperliquid com alavancagem de 300x no token HYPE

Numa iniciativa arrojada, a Aster lançou uma funcionalidade de trading que permite alavancagem de 300x sobre o token HYPE, ultrapassando largamente o limite máximo de 50x da Hyperliquid. Esta aposta surge enquanto a Aster acelera a sua expansão no mercado de perpétuos descentralizados, onde atingiu 320 mil milhões $ em volume de negociação e 86,6 milhões $ em receitas de protocolo em 2025.

A comparação da alavancagem entre estas plataformas líderes revela diferenças marcantes:

A oferta da Aster, apesar de atrair traders com apetite por elevados retornos, envolve riscos significativos. A liquidação é imediata quando a garantia desce abaixo de 100% do valor da posição, expondo os investidores a perdas relevantes durante a volatilidade típica do HYPE, que variou entre 59,40 $ e 20,97 $ em outubro de 2025.

Analistas de mercado interpretam a estratégia agressiva de alavancagem da Aster como uma tentativa de conquistar quota à Hyperliquid, que detém atualmente entre 70% e 79% do mercado de perpétuos descentralizados. A abordagem parece resultar — em setembro de 2025, a Aster processou 9 mil milhões $ em volume semanal, assegurando cerca de 16,8% de quota neste segmento em rápida expansão.

Hyperliquid atrai operações de grande dimensão com trading on-chain transparente

A Hyperliquid posicionou-se como líder na negociação de perpétuos descentralizados, tendo recentemente processado mais de 250 mil milhões $ em volume. Este marco demonstra a capacidade da plataforma para captar capital institucional e traders de elevado volume. O modelo transparente de negociação on-chain da Hyperliquid representa uma vantagem significativa face às soluções centralizadas, pois cada ordem, cancelamento, operação e liquidação decorre de forma transparente na blockchain, com latência de bloco inferior a um segundo.

A preferência dos grandes operadores pela Hyperliquid é evidente nos volumes comparativos de negociação entre as principais blockchains:

Jeffrey Yan, fundador da Hyperliquid, sublinha esta transparência como fator decisivo, criticando as exchanges centralizadas por possíveis omissões nos dados de liquidação. Em setembro de 2025, a plataforma acumulou cerca de 64% de quota de mercado nos perpétuos descentralizados, processando aproximadamente 9 mil milhões $ em volume semanal. Tal resultado é sustentado pela arquitetura Layer 1 proprietária da Hyperliquid, otimizada para aplicações financeiras, combinando desempenho semelhante ao das exchanges centralizadas com os benefícios de segurança e verificação da descentralização.

FAQ

O que é o HYPE coin?

HYPE é uma criptomoeda deflacionária, com mecanismos de auto-liquidez e queima de tokens, concebida para potenciar a escassez e valorizar a longo prazo. A sua capitalização de mercado atual é de 41 388 K $, tendo registado um máximo histórico de 0,000443 $.

O Hyper coin é um bom investimento?

Sim, o Hyper coin revela potencial enquanto investimento. A tecnologia cross-chain inovadora e a adoção crescente apontam para uma valorização relevante até 2025.

O HYPE é uma moeda recomendável?

Sim, o HYPE destaca-se como uma moeda promissora, com elevado potencial. As funcionalidades inovadoras e o apoio crescente da comunidade tornam-no uma opção de investimento atrativa no atual mercado cripto.

Que moeda pode valorizar 1000x?

O HYPE coin apresenta potencial para retornos de 1000x. A tecnologia inovadora e a crescente adoção posicionam-no como um dos principais candidatos para crescimento exponencial no mercado cripto.