Políticas da Federal Reserve impulsionam 15 % de volatilidade no mercado cripto em 2025

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A mudança para uma política monetária mais restritiva por parte da Federal Reserve, em meados de novembro de 2025, provocou fortes turbulências nos mercados de criptomoedas, levando a um aumento de 15 % na volatilidade e alterando de forma decisiva o comportamento dos investidores e a dinâmica do mercado. Esta postura da Fed gerou um claro sentimento de aversão ao risco nos ativos digitais, com Bitcoin e Ethereum a sofrerem pressões de preço especialmente acentuadas nesse período.

Os registos históricos demonstram uma forte correlação entre as decisões da Federal Reserve e a evolução dos preços das criptomoedas. Durante o período de expansão quantitativa associado à COVID, entre 2020 e 2021, o Bitcoin valorizou-se de forma expressiva, enquanto as subidas agressivas das taxas de juro e o aperto monetário em 2022 provocaram uma queda superior a 75 % no valor do Bitcoin face ao seu máximo. Este padrão confirma que choques de política monetária originam consistentemente quedas nas criptomoedas.

Apesar da descida de 15 % do Ethereum para o mínimo de quatro meses em 2 625 $, grandes traders institucionais nas principais plataformas reforçaram gradualmente as suas posições long, sugerindo uma possível estabilização do mercado. A correlação de 46 % entre Bitcoin e NASDAQ 100 em 2025 sublinha que os mercados de criptomoedas funcionam hoje como ativos de alta beta, reagindo rapidamente a indicadores macroeconómicos e anúncios da Fed, tornando-os especialmente sensíveis às expectativas de taxa de juro e à divulgação de dados de inflação.

Dados de inflação provocam 10 % de variação nos preços do Bitcoin

Análise dos Dados de Inflação e Volatilidade do Preço do Bitcoin

As divulgações de dados de inflação, nomeadamente os relatórios do Índice de Preços no Consumidor (CPI), são catalisadores relevantes para os movimentos do preço do Bitcoin, embora a relação seja mais complexa do que variações diretas de 10 %. Segundo dados de março de 2025, quando o CPI apresentou uma taxa de inflação anual de 2,8 %, o preço do Bitcoin subiu cerca de 2 % para 82 000 $, com os investidores a antecipar cortes de taxas de juro pela Federal Reserve. Isto demonstra que leituras de inflação abaixo do esperado normalmente favorecem a subida dos preços dos ativos, devido ao sentimento positivo do mercado.

No entanto, a correlação entre anúncios de inflação e oscilações do preço do Bitcoin é bastante variável. Em maio de 2024, o Bitcoin registou um ganho diário de 7,02 % após o anúncio do CPI indicar uma descida de 3,5 % para 3,4 % anualizado. Em contrapartida, dados de inflação desfavoráveis produzem reações inversas. Quando os dados do PPI de julho de 2025 aumentaram 0,9 % em termos mensais e 3,3 % em termos anuais, ambos acima do previsto e anulando expectativas de cortes de taxas pela Federal Reserve, o Bitcoin e outras criptomoedas sofreram quedas acentuadas.

A volatilidade resulta da forma como os participantes do mercado interpretam os dados de inflação como sinais para a orientação da política monetária. Embora variações específicas de 10 % sejam raras, os anúncios de inflação desencadeiam sempre movimentos de preço mensuráveis entre 2-7 %, tornando estes indicadores económicos imprescindíveis para quem acompanha os mercados de criptomoedas.

Movimentos do S&P 500 e do ouro revelam correlação de 30 % com tendências do mercado cripto

Output de Conteúdo

A correlação entre os mercados financeiros tradicionais e as criptomoedas tornou-se particularmente relevante em 2025. A investigação aponta para um coeficiente de correlação de 0,30 entre a cotação do ouro e os movimentos do mercado cripto, enquanto o S&P 500 revela uma relação muito mais forte com os ativos digitais, atingindo uma correlação de 0,88 em meados de 2025.

A evolução do dólar norte-americano é o principal catalisador que liga estes mercados. Quando o índice do dólar dos EUA caiu 4,3 % entre janeiro e março de 2025, o preço do ouro subiu 12,7 % simultaneamente e as criptomoedas também valorizaram. Em sentido inverso, o reforço do dólar em 2,8 % entre abril e junho de 2025 originou uma correção de 5,4 % no ouro e uma fraqueza correspondente nas criptomoedas.

O Bitcoin evidencia uma correlação superior com as ações do que com metais preciosos, o que sugere que a criptomoeda se comporta mais como um ativo de crescimento do que como reserva de valor tradicional. A correlação de 0,88 com o S&P 500 reflete a crescente adoção institucional e maturidade do mercado de ativos digitais, contrastando nitidamente com a correlação de 0,30 do ouro, que revela perfis de risco e finalidades de investimento distintos nas carteiras modernas.

FAQ

O que é a PERP coin?

A PERP coin é o token nativo da Perpetual Protocol, permitindo a negociação de derivados e posições alavancadas sem posse dos ativos subjacentes.

A Pepe Coin pode atingir 1 $?

Segundo as tendências atuais do mercado e previsões de especialistas, a Pepe Coin pode alcançar 1 $ até 2026. Contudo, esse objetivo depende da evolução e adoção contínua no mercado cripto.

Qual é a previsão para o preço da PERP coin?

Prevê-se que a PERP coin atinja 1,7 $ em 2029, com um preço médio de 6,12 $ em 2033. Atualmente, a PERP está a negociar em 1,08 $.

O que é a Donald Trump crypto coin?

A Donald Trump crypto coin, $TRUMP, é um token Ethereum lançado em janeiro de 2025. Está associada à imagem pública de Trump e foi criada por developers anónimos.