Como se apresenta o mercado cripto em 2025: uma análise completa da capitalização de mercado, da oferta e do volume de negociação

Dominância da Capitalização de Mercado: As 10 Principais Criptomoedas Detêm 85% do Valor Total

O mercado de criptomoedas atingiu um patamar de maturidade elevado, com a influência concentrada num número restrito de ativos. Os dados demonstram que as 10 moedas digitais mais relevantes controlam cerca de 85% do valor total do mercado, evidenciando a tendência de consolidação no universo dos ativos digitais.

A USDT lidera este domínio, apresentando uma capitalização de mercado de 175 mil milhões $, o que equivale a uma quota extraordinária de 85% no segmento das stablecoins. A influência desta stablecoin tem-se reforçado ao longo dos últimos trimestres, com volumes diários de negociação entre 40 e 200 mil milhões $—cinco vezes superiores ao seu rival mais próximo.

A concentração do mercado torna-se ainda mais visível ao analisar a distribuição:

Este padrão de concentração confirma a dinâmica "winner-takes-most" nos mercados de criptomoedas, onde os efeitos de rede e as vantagens de liquidez se intensificam ao longo do tempo. Os investidores institucionais direcionam os seus capitais para estes ativos consolidados, reforçando ainda mais a sua preponderância através de entradas de capital expressivas.

Para traders e investidores, esta concentração representa simultaneamente oportunidades e riscos, já que a volatilidade de qualquer ativo de topo pode desencadear movimentos em todo o mercado devido à sua influência elevada sobre o sentimento e a liquidez global.

Dinâmica de Oferta: Rácios Entre Oferta em Circulação e Oferta Total Mostram Maturidade dos Projetos

O rácio entre a oferta em circulação e a oferta total constitui um indicador essencial da maturidade dos projetos de stablecoins e da confiança do mercado. Este parâmetro revela qual a fração da oferta total emitida que está efetivamente ativa no ecossistema, em oposição ao que permanece em reserva.

Stablecoins com rácios elevados de oferta em circulação tendem a evidenciar maior adoção e utilidade real no mercado. Por exemplo, a USDT apresenta atualmente um dos rácios mais altos entre as stablecoins líderes:

A oferta em circulação da USDT atingiu o máximo em 2025, registando cerca de 183,85 mil milhões $ face a uma oferta total de 186,91 mil milhões $. Este rácio elevado reflete uma procura intensa e adoção alargada em múltiplos ecossistemas blockchain. Os ciclos regulares de emissão e queima demonstram a gestão ativa da Tether para preservar a indexação ao dólar e responder à procura do mercado.

Os dados comprovam que projetos que mantêm rácios elevados de oferta em circulação tendem a mostrar maior integração no ecossistema, volumes de negociação superiores e uma maior diversidade de aplicações tanto em plataformas centralizadas como descentralizadas.

Crescimento dos Volumes de Negociação: Métricas 24h e 7d Indicam Aumento de 300% Face a 2023

A USDT registou um crescimento expressivo na atividade de negociação ao longo do último ano, com indicadores de 24 horas e 7 dias a apontar para um aumento de 300% em relação a 2023. Este avanço reforça a posição dominante da Tether no mercado de criptomoedas, em particular no segmento das stablecoins.

Os dados mais recentes mostram a expansão da influência da USDT em várias plataformas de negociação:

Este crescimento acentuado resulta sobretudo da adoção institucional crescente e da multiplicidade de casos de utilização em diferentes redes blockchain. A Tether está presente em mais de 70 blockchains, oferecendo liquidez e acessibilidade incomparáveis. Esta evolução coincide com a USDT a assegurar mais de 82,5% do volume global de negociação de stablecoins e perto de 8,6% da capitalização total do mercado cripto.

O mercado asiático destaca-se como principal motor deste crescimento, representando mais de 45% do volume mundial da USDT no primeiro trimestre de 2025. As redes Layer 2 também têm um impacto relevante, representando 9,3% de todo o volume da Tether, o que reflete a tendência do setor para soluções de escalabilidade.

Cobertura em Exchanges e Liquidez: As 100 Principais Moedas Disponíveis em 95% das Grandes Plataformas

A USDT é a stablecoin de referência no mercado de criptomoedas, garantindo mais de dois terços do volume global de negociação. Os dados de cobertura em exchanges mostram elevada acessibilidade, com pares USDT disponíveis em cerca de 95% das principais plataformas.

Os dados de liquidez da USDT são particularmente relevantes, com volumes de negociação de 24 horas superiores a 130 mil milhões $. Esta liquidez robusta consolidou a USDT como o par de negociação preferencial para a maioria das criptomoedas, em especial para as 100 principais por capitalização de mercado.

Segundo análises da CoinGecko e da Token Metrics, os pares USDT apresentam habitualmente spreads mais reduzidos e livros de ordens mais profundos do que outras alternativas. Para operadores institucionais, isto significa menor slippage na execução de grandes ordens. A cobertura em exchanges e a liquidez sólida da USDT estabeleceram-na como padrão para negociação de criptomoedas, gerando efeitos de rede que continuam a reforçar a sua posição dominante.

FAQ

O que é uma moeda USDT?

USDT é uma stablecoin indexada ao dólar norte-americano, concebida para manter uma paridade de 1:1. É amplamente utilizada em negociações e transações cripto devido à sua estabilidade.

Quanto vale 1 USDT em USD?

1 USDT corresponde a 1,00 USD. Este valor estável resulta do mecanismo de indexação da Tether ao dólar norte-americano.

A moeda USDT é um bom investimento?

USDT é geralmente considerada um ativo estável devido à sua paridade de 1:1 com o dólar norte-americano. Oferece baixa volatilidade e elevada liquidez, sendo uma solução útil para negociação e preservação de valor no mercado cripto.

A USDT vale sempre 1 dólar?

USDT procura manter a paridade de 1 dólar, embora possam ocorrer pequenas oscilações devido à dinâmica do mercado. Em geral, mantém-se muito próxima de 1 $.