De que forma a política da Federal Reserve influencia os preços das criptomoedas em 2025?

A postura agressiva da Federal Reserve em 2025 provoca queda de 15% nas principais criptomoedas

Ao longo de 2025, a política monetária cada vez mais restritiva da Federal Reserve gerou obstáculos relevantes para os mercados de criptomoedas. Após a reunião do FOMC em outubro de 2025, na qual a Fed manteve as taxas entre 4,25%-4,50% e sinalizou uma orientação ainda mais apertada, o sentimento do mercado registou uma alteração abrupta. Apesar de a Fed ter reduzido a taxa de crédito primário em 0,25% em novembro, descendo-a para 4,0%, a mensagem inicial de rigor diminuiu substancialmente o apetite ao risco dos investidores.

A resposta do mercado evidenciou maior sensibilidade às decisões da Federal Reserve. Com o desaparecimento das expectativas de cortes nas taxas no final de novembro, ocorreram liquidações expressivas superiores a 1 bilião $ nas principais criptomoedas. Esta volatilidade reflete a forte correlação dos ativos cripto com as condições macroeconómicas e as expetativas de política monetária. A queda do Bitcoin face aos valores anteriores demonstra preocupações dos investidores relativamente à estabilidade prolongada das taxas de juro e à diminuição da liquidez em ativos digitais de rendimento. A sensibilidade do mercado cripto às comunicações da Fed revela que a participação institucional e a negociação orientada por fatores macroeconómicos influenciam hoje de forma significativa a valorização dos ativos digitais, para além dos fatores tradicionais de adoção.

Inflação sobe para 4,2% e leva a Fed a manter taxas de juro elevadas, afetando liquidez das criptomoedas

Com a inflação a subir para 4,2%, a Federal Reserve optou por manter taxas de juro elevadas para travar a pressão sobre os preços. Esta medida provoca efeitos significativos nos mercados de criptomoedas, alterando de forma estrutural a dinâmica da liquidez.

Taxas de juro elevadas desviam o capital dos ativos de risco para instrumentos mais seguros e geradores de rendimento. Os fundos do mercado monetário, que atualmente detêm cerca de 7,4 biliões $ em ativos, tornam-se mais atrativos enquanto as taxas permanecem altas. Os investidores realocam recursos de posições especulativas, como criptomoedas, para veículos tradicionais de dívida fixa que oferecem retornos imediatos sem exposição à volatilidade.

A relação entre a política da Fed e a liquidez cripto resulta de um mecanismo direto: com taxas elevadas, o custo de oportunidade de manter ativos digitais voláteis aumenta consideravelmente. Os instrumentos financeiros tradicionais garantem rendimentos, tornando-se mais apelativos do que as perspetivas incertas do cripto. Esta realocação de capitais reduz a pressão compradora nos mercados de criptomoedas, limitando a liquidez disponível para negociação e participação institucional.

Plataformas especializadas em análise blockchain confirmam que a liquidez cripto permanece reduzida no atual contexto de taxas elevadas. A restrição é especialmente sentida em altcoins e projetos emergentes, como Tradoor (TRADOOR), que dependem de liquidez robusta para garantir estabilidade de preços e volumes de negociação. Com os investidores institucionais a darem prioridade a ativos geradores de rendimento, o universo das criptomoedas regista volumes de negociação mais baixos e menor eficiência de descoberta de preços, dificultando o crescimento dos tokens.

Volatilidade do S&P 500 correlaciona-se com coeficiente de 0,8 nos movimentos de preço do Bitcoin

A integração do Bitcoin nos mercados financeiros tradicionais alterou radicalmente os seus padrões de comportamento. O coeficiente de correlação de 0,8 entre a volatilidade do S&P 500 e os movimentos do preço do Bitcoin representa um marco relevante na maturação do mercado de criptomoedas, assinalando aquilo que analistas do setor designam por “Wall Streetization” do Bitcoin.

O fortalecimento desta relação resulta da crescente participação institucional, que transforma a dinâmica dos ativos digitais. Dados recentes mostram que os índices de volatilidade implícita do Bitcoin – nomeadamente o BVIV da Volmex e o DVOL da Deribit – acompanham agora o VIX do S&P 500 com uma sincronização sem precedentes, atingindo coeficientes de correlação de até 0,88 num horizonte de 90 dias. Esta convergência indica que o Bitcoin passou de classe de ativos independente para um instrumento que reage ao sentimento geral dos mercados acionistas.

O aumento da participação institucional, com vendedores de volatilidade sofisticados a utilizarem estratégias sistemáticas, alterou profundamente o mecanismo de formação de preços do Bitcoin. À medida que investidores convencionais aplicam modelos tradicionais do mercado acionista ao trading de derivados cripto, a independência do Bitcoin como ativo contraciclico tem vindo a diminuir, criando novas dinâmicas para construção de carteiras e estratégias de gestão de risco.

FAQ

O que é a Tradoor coin?

Tradoor coin é um token utilizado numa plataforma DeFi para negociar opções e contratos perpétuos. Os utilizadores podem fazer staking para receber comissões das atividades de negociação da plataforma.

O que é a criptomoeda de Elon Musk?

A criptomoeda favorita de Elon Musk é Dogecoin. Promove-a publicamente como “a cripto do povo” e apoia ativamente o seu desenvolvimento e utilização.

Quanto vale uma Tor coin hoje?

Em 25 de novembro de 2025, uma Tor coin vale 0,01642 $. O preço registou oscilações recentes no mercado.

Que criptomoeda poderá alcançar 1 $?

A TRADOOR coin apresenta elevado potencial para atingir 1 $, graças à sua tecnologia inovadora e à crescente adoção no universo web3.