De que forma o preço do XLM está correlacionado com as tendências macroeconómicas em 2025?

Política da Federal Reserve como motor principal dos movimentos do preço de XLM em 2025

As decisões de política monetária da Federal Reserve afirmaram-se como o principal fator da volatilidade do preço do Stellar (XLM) ao longo de 2025. A criptomoeda revelou grande sensibilidade às expectativas sobre taxas de juro e aos anúncios de política, com os participantes do mercado atentos aos sinais do FOMC e à divulgação de indicadores económicos.

No início de 2025, o XLM negociou de forma relativamente estável, após a Fed indicar um possível ciclo de cortes nas taxas. A expectativa de taxas mais baixas reduziu o custo de oportunidade de manter criptomoedas, tornando o XLM mais apelativo para investidores que procuram proteção contra a inflação. As perspetivas de cortes reforçaram o papel dos ativos digitais como alternativa às moedas fiduciárias tradicionais, perante uma política de expansão monetária.

As oscilações de preço mais expressivas verificaram-se quando se alteraram as expectativas em torno da política da Fed. Uma correção abrupta de 18 % nos mercados de criptomoedas, incluindo XLM, acompanhou as medidas restritivas de política no terceiro trimestre de 2025, ilustrando a relação inversa entre uma política monetária restritiva e a valorização dos ativos digitais. Por oposição, quando os investidores anteciparam uma postura mais acomodatícia, o XLM evidenciou sinais de recuperação.

As comunicações da Federal Reserve, nomeadamente as declarações dos seus responsáveis sobre conjuntura económica e perspetivas de inflação, provocaram reações imediatas nos mercados. Esta correlação evidencia como a incerteza da política macroeconómica influencia diretamente a dinâmica de negociação e o posicionamento dos investidores em XLM ao longo de 2025.

Correlação elevada de XLM com Bitcoin (0,75) e Ethereum (0,70) em contexto macroeconómico

Stellar (XLM) regista coeficientes de correlação fortes com as principais criptomoedas, nomeadamente uma correlação de 0,75 com o Bitcoin e de 0,70 com o Ethereum. Estes indicadores demonstram como o XLM acompanha o mercado cripto, sobretudo em momentos de grande volatilidade.

Esta elevada correlação revela que os fatores macroeconómicos e o sentimento dos investidores influenciam fortemente a dinâmica do preço do XLM, tal como acontece com Bitcoin e Ethereum. Estudos mostram que os mercados de criptomoedas reagem menos diretamente a fatores macroeconómicos clássicos, como taxas de juro e inflação, do que os ativos financeiros convencionais. Em vez disso, os principais motores são a confiança do mercado, a adoção tecnológica e as condições de liquidez. Quando o Bitcoin regista volatilidade, o XLM tende a acompanhar, refletindo uma psicologia de mercado interligada entre ativos digitais. A correlação de 0,75 com o Bitcoin indica que o XLM absorve as mudanças de sentimento provocadas por eventos macroeconómicos que afetam todo o ecossistema cripto. Por outro lado, a correlação ligeiramente inferior com o Ethereum (0,70) mostra alguma diferenciação, fruto das características específicas da rede e dos seus casos de uso. Compreender estas correlações permite aos investidores perceber que os movimentos de preço do XLM estão parcialmente dissociados dos indicadores económicos tradicionais, dependendo antes do sentimento e das métricas de adoção específicas do universo cripto.

Rede Stellar atinge recorde de 69 milhões de transações semanais, impulsionando a procura por XLM

A rede Stellar evidenciou um desempenho excecional ao processar 69 milhões de transações semanais, um novo recorde que redefiniu a dinâmica do mercado de XLM. Este aumento no volume de operações confirma a robustez da infraestrutura, com os dados do terceiro trimestre de 2025 a indicar mais de 1 bilião de operações processadas trimestralmente, um crescimento de 70 % face ao trimestre anterior. A rede mantém uma fiabilidade exemplar, com 99,99 % de disponibilidade e um tempo médio de fecho de livro de 5,76 segundos, consolidando a Stellar como plataforma de referência para grandes volumes de transações.

A procura por XLM intensificou-se em linha com estes resultados. As carteiras empresariais ativas na Stellar atingiram 9,69 milhões, com entre 5 000 e 6 000 novos endereços institucionais criados diariamente, evidenciando uma rápida adoção institucional. Esta expansão está diretamente ligada ao desempenho de mercado do XLM, que valorizou 300 % ao longo de 2025, impulsionado por parcerias estratégicas com grandes operadores de pagamentos, como Mastercard, PayPal e MoneyGram. Estas colaborações reforçam o papel central da Stellar na modernização dos pagamentos transfronteiriços.

A evolução do ecossistema de desenvolvimento reforça a confiança do mercado. A Stellar registou uma subida de 37 % no número de programadores a tempo inteiro, além de um aumento extraordinário de 700 % trimestral em invocações de contratos inteligentes, demonstrando aplicações que vão além das remessas tradicionais. Com o crescimento do volume de transações e da participação institucional, a procura por XLM permanece estreitamente ligada à capacidade comprovada da Stellar de operar em larga escala, mantendo a integridade e a segurança da rede.

XLM valoriza 6 % apesar dos desafios macroeconómicos

O XLM da Stellar evidenciou forte resiliência em 2025, ao subir 6 % em 24 horas e fechar nos 0,35 $, apesar das adversidades macroeconómicas que afetaram os mercados globais. Este movimento ocorreu num contexto de pressões económicas, incluindo inflação persistente acima de 2 % nos EUA e elevada volatilidade de mercado, que limitaram as valorizações das criptomoedas.

Esta recuperação reflete o reforço da confiança institucional no caso de uso fundamental da Stellar. Parcerias estratégicas com grandes operadores de pagamentos como Mastercard, PayPal e MoneyGram posicionaram o XLM como infraestrutura crítica para transferências internacionais. A adoção efetiva em plataformas como Coins.ph nas Filipinas e Mercado Bitcoin no Brasil comprova a utilidade do XLM em mercados de remessas de grande volume, impulsionando a atividade on-chain ao facilitar a conversão de moeda fiduciária em ativos digitais.

As evoluções técnicas também contribuíram para esta resiliência. As capacidades do Soroban em contratos inteligentes transformaram o XLM num token central para as finanças descentralizadas, ampliando o seu valor além da liquidação de pagamentos. Esta inovação tecnológica, aliada aos cortes de taxa da Fed e à procura por soluções eficientes para transferências internacionais, permitiu ao XLM resistir a pressões macroeconómicas que normalmente limitam o mercado cripto. A estabilidade do preço em níveis de suporte fundamentais indica que a acumulação institucional prossegue perante a incerteza global.

FAQ

XLM é um bom investimento?

XLM apresenta forte potencial de crescimento a longo prazo. A sua tecnologia blockchain inovadora e as parcerias estratégicas tornam-no uma escolha atrativa no mercado cripto.

XLM tem futuro?

Sim, XLM tem um futuro promissor. O seu papel na finança global deverá crescer, impulsionado pelo desenvolvimento contínuo da Stellar e pela missão estratégica da SDF.

XLM poderá atingir 1 $?

XLM poderá atingir 1 $ até 2030, apoiado pela adoção institucional e pelo crescimento dos pagamentos internacionais. Embora as previsões sejam diversas, a tecnologia da Stellar e as suas características de compliance posicionam-no favoravelmente para o sucesso num ecossistema blockchain em evolução.

Stellar Lumens pode atingir 5 $?

Embora seja possível, alcançar 5 $ é difícil para o XLM devido à sua elevada oferta. Exigiria uma capitalização de mercado superior a 100 mil milhões $, um objetivo ambicioso mas possível num ciclo de mercado altamente favorável.