De que forma o fluxo de capital do XLM afetará os seus padrões de retenção em 2025?

XLM regista saídas líquidas de 36,25 milhões $ em 2025

Em agosto de 2025, o XLM da Stellar enfrentou forte pressão de mercado, com saídas líquidas de 36,25 milhões $, acompanhando a volatilidade generalizada no mercado de criptomoedas. Este cenário contrastou de forma acentuada com os ETFs de Bitcoin, que apresentaram resultados mistos no mesmo período. Em concreto, a 15 de agosto, enquanto os ETFs spot de Bitcoin registaram saídas líquidas de 14,13 milhões $, o IBIT ETF da BlackRock atraiu entradas de 114 milhões $, evidenciando a divergência no sentimento dos investidores.

Apesar destas saídas, o XLM mostrou grande resiliência no mercado de criptomoedas em 2025, como demonstram as tendências de preço:

O crescimento anual de 187,21% revela a confiança dos investidores na proposta de valor da Stellar a longo prazo, apesar dos movimentos de capital de curto prazo. Esta confiança resulta das parcerias estratégicas da Stellar com grandes instituições financeiras para otimizar pagamentos internacionais e expandir a adoção de DeFi. As saídas registaram-se quando o XLM negociava em torno de 0,3951 $, com uma capitalização de mercado de 11,6 mil milhões $ e um volume diário de negociação de 329 milhões $, de acordo com dados de mercado de 17 de setembro.

Concentração de posições diminui após liquidação dos investidores de retalho

O XLM da Stellar registou uma redistribuição significativa, com investidores de retalho a liquidarem rapidamente posições durante outubro e início de novembro de 2025. A distribuição dos ativos alterou-se após a queda abrupta de 25,6% no preço do XLM, que recuou de 0,40 $ no início de outubro para menos de 0,28 $ a 3 de novembro.

Os dados de mercado evidenciam uma transformação relevante nas métricas de concentração do token:

O volume de negociação durante este processo atingiu níveis excecionais, com 10 de outubro a registar um aumento de 483% face à média das 24 horas, totalizando 262,9 milhões de tokens transacionados. Esta fragmentação originou pressão vendedora institucional, com volumes de 35,51 milhões durante quebras críticas de suporte em 0,38 $.

Esta redistribuição acompanha o sentimento de pânico generalizado refletido nos índices de medo do mercado cripto. O sentimento atual está nos 20 ("Medo Extremo"), criando condições favoráveis à acumulação institucional enquanto os investidores de retalho saem. O número de detentores manteve-se estável em cerca de 9,95 milhões de endereços, o que indica que os tokens vendidos pelos pequenos investidores estão a ser absorvidos por entidades maiores, sem aumento de novos participantes.

Indicador CMF desce para -0,03, sinalizando saída continuada de capital

A mais recente análise técnica mostra que o Chaikin Money Flow (CMF) da Stellar caiu para -0,03, prolongando a trajetória negativa abaixo da linha zero. Esta leitura negativa persistente indica que a pressão vendedora continua a dominar os mercados de XLM, com saída de capital. O indicador permanece abaixo de zero desde o início de outubro, acompanhando a queda acentuada do XLM no último mês.

Esta deterioração técnica surge após a queda acentuada do XLM, que desceu dos níveis de 0,38 $ em meados de outubro para os atuais 0,29 $. O CMF cada vez mais negativo indica que tanto investidores institucionais como de retalho continuam a sair do ativo, gerando pressão adicional descendente. O sentimento de mercado em relação ao XLM é de "Medo Extremo", com valor de 20, confirmando o cenário pessimista. A saída constante de capital refletida no CMF está diretamente ligada à quebra de 23,47% no preço do XLM nos últimos 30 dias, mostrando como os indicadores técnicos antecipam movimentos futuros nos mercados de criptomoedas.

Foco da Stellar em pagamentos internacionais impacta a quota de mercado do XLM

O foco estratégico da Stellar nos pagamentos internacionais influenciou de forma relevante a posição do XLM no ecossistema financeiro global. Em 2025, o XLM valorizou 300% devido a parcerias com grandes prestadores de serviços de pagamento, que expandiram os corredores de remessas, em especial entre a Europa e África. A escalabilidade da rede e as taxas próximas de zero atraíram interesse institucional, como demonstra o objetivo de 3 mil milhões $ em ativos reais tokenizados até ao final do ano.

Empresas que utilizam a tecnologia Stellar ilustram a crescente penetração do XLM em regiões de elevado volume de remessas:

Estas soluções contribuíram diretamente para um volume diário de negociação do XLM de cerca de 329 milhões $ e uma capitalização de mercado de 11,6 mil milhões $ em setembro de 2025. Os avanços recentes do protocolo, como contratos inteligentes via Soroban, ampliaram a utilidade do XLM para além das transferências, permitindo pagamentos programáveis e soluções de financiamento para empresas.

Embora as redes tradicionais continuem a dominar as transferências globais, o foco da Stellar na inclusão financeira através da tecnologia acessível consolida o XLM como alternativa relevante em regiões com sistemas bancários subdesenvolvidos, impulsionando a adoção e o crescimento da quota de mercado.

FAQ

O XLM tem futuro?

Sim, o XLM apresenta um futuro promissor. O seu papel nas transações internacionais e as parcerias com instituições financeiras posicionam-no para crescimento e adoção acrescida nos próximos anos.

O XLM é um bom investimento?

O XLM demonstra potencial em mercados emergentes, embora ainda não conte com grandes parcerias institucionais. O seu valor a longo prazo permanece incerto, e as tendências atuais sugerem cautela na decisão de investimento.

O XLM vai atingir 1 $?

É improvável que o XLM alcance 1 $ em 2025. As previsões de preço variam entre 0,276 $ e 0,83 $. No entanto, o mercado cripto pode evoluir rapidamente.

O XLM pode chegar aos 5 dólares?

Sim, o XLM tem potencial para alcançar 5 $. Embora as condições de mercado variem, alguns analistas antecipam uma valorização com base em padrões gráficos e tendências. Contudo, é fundamental acompanhar os dados de mercado mais recentes.