Stop-Limit versus Stop-Loss

No universo da negociação de criptomoedas, é fundamental compreender as especificidades dos diferentes tipos de ordens para gerir eficazmente o risco e proteger o portefólio. Este artigo explora a comparação entre ordens stop-limit e stop-loss, ferramentas essenciais para qualquer investidor.

Ordens Market, Limit e Stop

Antes de abordar as ordens stop-limit e stop-loss, importa conhecer os principais tipos de ordens nos mercados financeiros:

1. Ordens Market: Instruções para comprar ou vender um ativo de imediato ao melhor preço disponível. Privilegiam rapidez, mas não garantem o preço exato devido à volatilidade do mercado.

2. Ordens Limit: Permitem definir o preço exato a que se pretende comprar ou vender. Oferecem controlo sobre o valor, mas podem não ser executadas se o mercado não atingir o preço estipulado.

3. Ordens Stop: São ativadas quando o mercado atinge um determinado preço, passando a ser ordens market.

O que é uma ordem Stop-Loss?

A ordem stop-loss é uma ferramenta de gestão de risco que limita potenciais perdas numa negociação. Pontos essenciais:

• Ativa-se quando o ativo atinge o preço stop definido.
• Após ser ativada, converte-se numa ordem market, executando ao melhor preço disponível.
• É aplicável tanto em posições longas como curtas.
• Permite ao investidor sair automaticamente da posição se o mercado evoluir de forma desfavorável, evitando perdas maiores.

O que é uma ordem Stop-Limit?

A ordem stop-limit combina características das ordens stop e limit, proporcionando maior controlo sobre a execução. Aspetos relevantes:

• Requer dois valores: preço stop e preço limit.
• Quando o preço stop é atingido, desencadeia uma ordem limit ao valor estipulado.
• Permite maior precisão sobre o preço de execução, mas pode não ser executada se o mercado evoluir rapidamente.
• É útil tanto para limitar perdas como para estratégias de tomada de lucro.

Como escolher entre ordens Stop-Loss e Stop-Limit

A escolha entre ordens stop-loss e stop-limit depende da estratégia e da tolerância ao risco:

• Ordens Stop-Loss:

  • Preferidas por quem privilegia o encerramento da posição em detrimento do preço exato.
  • Garantem execução mas podem sofrer slippage em mercados voláteis.
  • Ideais para quem pretende assegurar a saída da posição.

• Ordens Stop-Limit:

  • Indicadas para quem pretende maior controlo sobre o preço de execução.
  • Podem não ser executadas se o mercado evoluir rapidamente.
  • Permitem reavaliar antes da execução definitiva.
  • São eficazes para limitar perdas ou garantir lucros.

Conclusão

Compreender as diferenças entre ordens stop-limit e stop-loss é essencial para negociar criptomoedas com eficácia. As ordens stop-loss garantem execução ao preço de mercado, enquanto as ordens stop-limit permitem maior controlo sobre o preço de execução. A decisão entre estas ferramentas depende dos objetivos individuais, da tolerância ao risco e das condições de mercado. Dominar estes tipos de ordens potencia a gestão de risco e a optimização da estratégia de negociação num mercado de criptomoedas volátil.

FAQ

O que são stop-loss e stop-limit?

Stop-loss vende automaticamente ao preço de mercado ao atingir o valor definido. Stop-limit coloca uma ordem limit a um preço específico quando é ativada.

Qual é um bom limite de stop-loss?

Um bom limite de stop-loss situa-se normalmente entre 2 % e 5 % do valor investido. Este intervalo ajuda a proteger contra perdas significativas e permite acomodar flutuações normais do mercado.

O que é a regra 3-5-7 na negociação?

A regra 3-5-7 limita o risco a 3 % por negociação, 5 % de exposição total e estipula um objetivo de lucro de 7 %. Trata-se de uma estratégia simples de gestão de risco para investidores.

O que é a regra 90-90-90 para investidores?

A regra 90-90-90 indica que 90 % dos investidores perdem 90 % do capital nos primeiros 90 dias, evidenciando o elevado risco e taxa de insucesso na negociação.