Stop-Limit versus Stop-Loss

A negociação de criptomoedas como Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) exige um planeamento rigoroso e uma gestão de risco eficaz. Este artigo analisa duas ferramentas essenciais de negociação: as ordens stop-limit e stop-loss, cruciais para gerir as oscilações de preço num mercado de criptomoedas altamente volátil.

Ordens Market, Limit e Stop

Antes de abordar as ordens stop-limit e stop-loss, importa compreender os principais tipos de ordens nos mercados financeiros:

1. Market Order: Instrução para comprar ou vender um ativo de imediato ao melhor preço disponível.
2. Limit Order: Indica o preço ao qual o investidor está disposto a comprar ou vender um ativo.
3. Stop Order: Define um 'stop price' para ativar uma ordem de compra ou venda, que passa a ser uma market order.

O que é uma ordem stop-loss?

A ordem stop-loss é uma ferramenta de gestão de risco destinada a limitar eventuais perdas. Os principais pontos incluem:

• É ativada quando um ativo atinge um nível de preço pré-determinado.
• Para posições longas, coloca-se abaixo do preço de compra.
• Para posições curtas, coloca-se acima do preço de entrada.
• Depois de ativada, converte-se numa market order, executada ao melhor preço disponível.

O que é uma ordem stop-limit?

A ordem stop-limit reúne características das ordens stop e limit:

• Utiliza tanto um stop price como um limit price.
• O stop price ativa a ordem, convertendo-a numa limit order.
• O limit price é o valor específico ao qual a ordem deve ser executada.
• Proporciona maior controlo, mas pode não ser executada se o mercado ultrapassar rapidamente o limit price.

Como escolher entre ordens stop-loss e stop-limit

A decisão entre ordens stop-loss e stop-limit depende das prioridades do investidor:

• Ordens Stop-Loss:

  • Privilegiam o encerramento da posição.
  • Garantem execução após ativação.
  • Podem sofrer slippage.

• Ordens Stop-Limit:

  • Permitem maior controlo do preço de execução.
  • Podem não ser executadas caso o mercado se mova rapidamente.
  • Oferecem flexibilidade e possibilidade de reavaliação da estratégia.

Conclusão

Tanto as ordens stop-loss como as stop-limit são instrumentos valiosos para a gestão do risco na negociação de criptomoedas. As ordens stop-loss privilegiam a execução e são indicadas para quem pretende garantir o encerramento da posição, mesmo aceitando alguma slippage. As ordens stop-limit oferecem maior precisão no controlo do preço, mas comportam o risco de não execução em mercados muito rápidos. O investidor deve optar pelo método que melhor se adequa à sua estratégia e perfil de risco. Compreender e aplicar corretamente estas ferramentas pode potenciar a capacidade de navegar no mercado volátil das criptomoedas, que tem evoluído de forma significativa desde a sua origem.

FAQ

O que é um stop-loss limit?

Um stop-loss limit é uma ordem para vender um ativo cripto quando o preço desce até um valor definido, contribuindo para minimizar perdas potenciais em mercados voláteis.

O que é um bom stop-loss limit?

Um bom stop-loss limit situa-se geralmente entre 5 e 15 % abaixo do preço de compra, dependendo da volatilidade do mercado e da tolerância ao risco.

O que é a regra dos 7 % stop-loss?

A regra dos 7 % stop-loss corresponde a uma estratégia de gestão de risco em que o investidor define uma ordem de venda 7 % abaixo do preço de compra, limitando possíveis perdas numa posição.