O TVL da Sui disparou; quais projetos DeFi merecem a sua atenção?

Resumo: Marco da Sui nas classificações de TVL

A Sui é uma blockchain Layer 1 desenvolvida pela Mysten Labs, dedicada a alojar aplicações universais com foco na segurança, escalabilidade e sustentabilidade. Desde a entrada em mainnet em maio de 2023, a Sui evidenciou um crescimento expressivo no setor DeFi. No início de 2024, acumulou mais de 402 milhões $ em Total Value Locked (TVL), assegurando posição no Top 10 de cadeias por TVL, segundo dados da DeFiLlama. Este marco demonstra a ascensão da Sui no panorama competitivo das Layer 1, refletindo não só o aumento de capital, mas também a confiança crescente de programadores e utilizadores na infraestrutura técnica e no potencial do ecossistema.

Fatores da valorização SUI: Elevadas recompensas e dinamismo do ecossistema

A apreciação do SUI resulta de fatores macro e específicos da cadeia, sendo dois impulsionadores especialmente relevantes. Em primeiro lugar, o Annual Percentage Yield (APY) em protocolos de empréstimo para SUI superou os 20 %, incentivando os detentores a bloquear ativos para obter rendimento. Esta dinâmica reduziu a oferta circulante e reforçou a procura, potenciando o preço. As oportunidades de rendimento elevado atraíram investidores institucionais e particulares à procura de retorno no DeFi.

Além disso, a Sui organizou a sua primeira conferência de ecossistema, Sui Basecamp, marcada para abril de 2024 em Paris. Este evento gerou entusiasmo e visibilidade junto da comunidade de utilizadores e programadores, servindo de catalisador para o sentimento positivo dos investidores, que passaram a valorizar a visão estratégica e potencial a longo prazo da Sui. A conjugação de recompensas de staking atrativas e avanços no ecossistema criou um contexto propício à valorização do SUI, ilustrando como fatores fundamentais se refletem na performance do mercado.

Diferenciais da Sui: Cadeia inovadora no universo Web3

A arquitetura inovadora da Sui distingue-a claramente de outros ecossistemas blockchain relevantes. A rede adota uma abordagem “object-centric”, diferenciando-se do modelo por contas de blockchains como Ethereum. Esta filosofia, implementada através da linguagem Move, facilita a abstração e composibilidade de ativos, reforçando a segurança dos smart contracts e a eficiência dos programadores. O modelo centrado em objetos proporciona maior controlo sobre ativos digitais e otimiza o processamento transacional.

Além da inovação arquitetónica, a Sui destaca-se pela escalabilidade superior entre blockchains Layer 1, graças à tecnologia de “execução paralela”. Em finais de 2023, atingiu um throughput de 270 000 transações por segundo (TPS), demonstrando capacidade para volumes elevados. Este resultado posiciona a Sui entre as redes mais escaláveis operacionais.

Outros recursos evidenciam a orientação do design para o utilizador:

• zkLogin: Facilita a criação de contas on-chain com autenticação Web2 (Google, GitHub, Apple), reduzindo a barreira de entrada para utilizadores vindos do Web2 e simplificando a gestão de chaves privadas.

• Transações Patrocinadas: Permite que dApps cubram as taxas de transação dos utilizadores, tornando as interações no Web3 mais acessíveis e removendo fricção na experiência blockchain.

Execução paralela vs. sequencial: Vantagem técnica da Sui

A execução paralela é um avanço fundamental, permitindo processar várias transações em simultâneo numa rede distribuída. Com este modelo, as transações são divididas entre múltiplos processadores, aumentando o throughput e reduzindo a latência. Sem filas ou bloqueios entre transações, redes paralelas gerem picos de utilização e períodos de elevada procura com máxima eficiência, superando os modelos sequenciais tradicionais.

A diferença de desempenho é marcante: a Ethereum Virtual Machine (EVM) processa cerca de 20–30 transações por segundo no modo sequencial, enquanto a estrutura paralela da Sui suporta mais de 200 000 TPS, uma melhoria teórica de quase 10 000x. Com o crescimento da adoção Web3, este tipo de arquitetura torna-se essencial para responder à procura exponencial. A Sui está assim posicionada como infraestrutura para aplicações descentralizadas de próxima geração, exigentes em escalabilidade e desempenho.

Principais protocolos DeFi do ecossistema Sui

Scallop Lend: Plataforma integrada de serviços DeFi

A Scallop Lend disponibiliza serviços integrados de empréstimo, financiamento, gestão de ativos e market making automatizado (AMM), acessíveis através de uma interface única. Desde o lançamento na mainnet da Sui, verificou-se adoção exponencial, com o Total Value Locked a superar 88 milhões $, tornando-se a principal aplicação DeFi da rede. Esta evolução confirma a aptidão da Sui para projetos DeFi sofisticados e para atrair capital significativo.

Os indicadores da Scallop revelam forte tração: mais de 4,2 mil milhões $ em volume acumulado de empréstimos e financiamentos, e 205 milhões $ em flash loans. A plataforma oferece taxas competitivas para credores e custos reduzidos para mutuários, criando valor para ambos os lados. Disponibiliza ainda SDKs e sCoins para flash loans gratuitos, estimulando o desenvolvimento do ecossistema. O token nativo SCA é distribuído para recompensar early adopters e participantes ativos, alinhando incentivos.

Cetus Protocol: Infraestrutura de liquidez para Sui e Aptos

O Cetus Protocol desenvolve uma infraestrutura DEX para Sui e Aptos, com o objetivo de oferecer “Liquidity as a Service” via modelo concentrated liquidity market maker (CLMM). Para além do trading convencional, aposta na composabilidade, permitindo a criação de cofres de liquidez, estratégias de yield farming com alavancagem e derivados. Esta arquitetura torna o Cetus um elemento fundamental do DeFi, não apenas uma aplicação isolada.

Como único protocolo entre os três principais da Sui com token de governação nativo, o Cetus e o token CETUS apresentam oportunidades relevantes no ecossistema. O modelo económico dual com CETUS e xCETUS incentiva a participação e alinhamento dos stakeholders com o crescimento do protocolo. O staking de CETUS confere xCETUS, garantindo direitos de governação e uma quota nas receitas, promovendo valor sustentável.

NAVI Protocol: Soluções avançadas de empréstimo e alavancagem

O NAVI Protocol oferece serviços sobrecolateralizados de empréstimo e financiamento para ativos como SUI, USDC, USDT, wETH e wBTC. Distingue-se pelas funcionalidades inovadoras Automatic Leverage Vaults e Isolation Mode, que permitem alavancar posições e implementar estratégias avançadas com gestão de risco robusta. Estas soluções servem credores conservadores e traders experientes em busca de alavancagem.

O NAVI apresenta forte adoção, com Total Value Locked acima de 116 milhões $ e ativos emprestados a atingir 43 milhões $. Estes números refletem taxas de utilização saudáveis e confiança crescente na segurança e funcionalidade do protocolo. O elevado TVL posiciona o NAVI como referência de empréstimo no DeFi da Sui, garantindo liquidez essencial à rede.

KriyaDEX: Plataforma de negociação de derivados on-chain

O KriyaDEX é uma exchange descentralizada inovadora, nativa da Sui, com infraestrutura não custodial baseada em orderbook. Permite negociar contratos perpétuos e opções em regime peer-to-peer, sem intermediários, com matching de ordens totalmente on-chain, garantindo transparência e eliminando o risco de contraparte das plataformas centralizadas.

A oferta inclui bridge cross-chain, interface AMM swap e orderbook 100 % on-chain para negociação perpétua alavancada até 20x. Em janeiro de 2024, o KriyaDEX lançou um programa de incentivos, distribuindo 200 000 KRIYA em 20 dias, com pools diários de 10 000 KRIYA para os traders com maior volume. Esta dinâmica aponta para planos de token nativo e expansão do ecossistema, posicionando o KriyaDEX como player emergente nos derivados da Sui.

Segurança na participação em DeFi da Sui

Ao utilizar protocolos DeFi na Sui, recomenda-se priorizar a segurança com carteiras Web3 reconhecidas que suportem a blockchain Sui. As principais carteiras cripto cobrem mais de 100 mainnets e 250 000+ moedas, incluindo Sui e o token SUI, permitindo enviar, receber e gerir ativos com controlo total das chaves privadas.

As carteiras Web3 estabelecidas integram browsers DApp para interação direta com projetos do ecossistema Sui em ligações seguras. Os utilizadores devem confirmar sempre que acedem a sites oficiais e nunca partilhar chaves privadas ou seed phrases. A integração de carteiras hardware para grandes montantes e ativação de autenticação multi-fator reforçam o nível de segurança ao participar no DeFi da Sui.

Perspetiva futura: Potencial da Sui no ciclo atual

Após o lançamento em mainnet em maio de 2023, a Sui gerou forte expetativa, mas o interesse abrandou nos seis meses seguintes devido ao desenvolvimento inicial do ecossistema. Com a recente entrada no top 10 das blockchains por TVL, o mercado está a reavaliar o potencial a longo prazo e o desempenho da Sui neste ciclo bullish.

As melhores oportunidades da Sui situam-se nos segmentos DeFi, GameFi e tokenização de Real World Assets (RWA). O throughput de 270 000 TPS torna a rede ideal para aplicações com grandes volumes e frequência transacional, como gaming e operações financeiras complexas. Esta capacidade de escala será cada vez mais relevante com a adoção mainstream das aplicações blockchain.

Além disso, a Sui é uma das duas únicas redes a utilizar a linguagem Move, concebida para smart contracts financeiros com garantias reforçadas de segurança. Com o reconhecimento crescente do seu potencial pelos programadores, prevê-se aceleração de lançamentos e inovação, impulsionando o ciclo virtuoso de desenvolvimento, adoção e influxo de capital que normalmente leva à valorização dos tokens nativos em mercados favoráveis.

Parcerias estratégicas: Integração de IA e ferramentas para programadores

Em matéria de parcerias institucionais, a Mysten Labs anunciou colaboração com Alibaba Cloud e ChainIDE para criar ferramentas de inteligência artificial que simplificam o desenvolvimento em Move. Estas soluções IA vão permitir escrever smart contracts Move com prompts em linguagem natural, traduzidos em código funcional, aumentando a produtividade dos programadores experientes e reduzindo obstáculos técnicos para novos utilizadores do ecossistema.

A colaboração entre Mysten Labs e gigantes tecnológicos como Alibaba Cloud evidencia o crescente interesse institucional na infraestrutura da Sui e na sua sustentabilidade a longo prazo. A integração de IA com blockchain representa uma aposta estratégica para acelerar o desenvolvimento do ecossistema, podendo catalisar uma nova vaga de aplicações avançadas e impulsionar a Sui para a próxima fase de crescimento e adoção. Esta convergência posiciona a Sui de forma singular no segmento Layer 1.

FAQ

O que é a blockchain Sui? Quais as vantagens face a Ethereum e Solana?

A Sui é uma blockchain emergente que utiliza sharding para acelerar e escalar transações. Em relação à Ethereum e Solana, oferece maior throughput, menor latência e melhor escalabilidade horizontal, tornando-se mais eficiente para transações frequentes e crescimento de utilizadores.

O que é TVL (Total Value Locked) em projetos DeFi e por que motivo o TVL da Sui aumentou tão rapidamente?

O TVL representa o valor total bloqueado em protocolos DeFi. O crescimento do TVL da Sui deve-se à melhoria do desempenho da rede, adoção crescente, lançamento de projetos inovadores e confiança reforçada dos investidores na escalabilidade e facilidade de uso da infraestrutura.

Que projetos DeFi de referência no ecossistema Sui merecem atenção, como empréstimos, DEX e mineração de liquidez?

Destacam-se o USDC para pagamentos estáveis, Haedal para staking líquido com rendimento anual em torno de 2,5 %, e vários protocolos de empréstimo e DEX. Estes projetos impulsionam o TVL da Sui e oferecem oportunidades de rendimento diversificadas.

Como participar em projetos DeFi da Sui? Que carteiras e ferramentas utilizar?

Utilize Suiet ou Sui Wallet para interação em projetos DeFi da Sui, garantindo que possui tokens SUI para transações. Estas carteiras permitem gestão de tokens, operações NFT e ligação a dApps, facilitando a participação no DeFi.

Que riscos considerar ao investir em projetos DeFi da Sui?

Os riscos principais incluem vulnerabilidades em smart contracts, falhas em exchanges centralizadas e erros operacionais, podendo resultar em perdas de fundos. É essencial adotar precaução e diligência ao participar no DeFi da Sui.

Quais as vantagens da velocidade e custos de transação da Sui face a outras blockchains públicas?

A Sui utiliza o consenso exclusivo Narwhal/Bullshark, possibilitando transferências em menos de um segundo, throughput teórico superior a 100 000 TPS e taxas de transação muito baixas, oferecendo vantagens evidentes sobre as blockchains líderes.

Qual o futuro dos projetos DeFi no ecossistema Sui?

O futuro dos projetos DeFi da Sui é promissor. Com o lançamento da ponte cross-chain, USDC nativo e funcionalidades como DeepBook V3, a atividade do ecossistema continua a crescer. Estima-se um aumento significativo do volume de transações até 2026, com mais projetos e utilizadores, tornando a Sui um dos ecossistemas DeFi de referência.