Tokens DeFi: Guia Essencial para Iniciantes

As finanças descentralizadas (DeFi) revolucionaram o setor financeiro ao permitir que utilizadores efetuem operações de negociação, empréstimo e tomada de ativos digitais sem intermediários convencionais. O segmento registou um crescimento excecional, especialmente durante 2021, altura em que as moedas DeFi mereceram grande destaque mediático. As wallets cripto ativas em transações DeFi aumentaram de cerca de 100 000 no início de 2020 para vários milhões nos anos subsequentes. Esta evolução exponencial evidencia a adoção crescente de soluções financeiras baseadas em blockchain. Em 2021 e 2022, o volume de negociação on-chain em plataformas DeFi ultrapassou as bolsas centralizadas, tendo sido processados 224 mil milhões $ em transações de criptomoedas. Para apoiar este crescimento e promover o envolvimento da comunidade, diversos protocolos DeFi lançaram as suas próprias criptomoedas nativas — tokens DeFi — desenvolvidos sobretudo em redes blockchain como Ethereum. Perceber a evolução das moedas DeFi desde 2021 é fundamental para compreender o atual ecossistema das finanças descentralizadas.

O que é DeFi?

DeFi, sigla para finanças descentralizadas, é uma área especializada do universo cripto dedicada à oferta de produtos e serviços financeiros sem intermediários centralizados. Ao contrário dos sistemas tradicionais, que exigem o envio de dados pessoais a bancos, corretoras ou empresas fintech, as aplicações DeFi funcionam em redes descentralizadas designadas por blockchains. Estes protocolos operam como aplicações executadas em blockchains como Ethereum, permitindo interações diretas entre utilizadores.

A infraestrutura tecnológica de DeFi assenta nos smart contracts — programas autoexecutáveis que cumprem automaticamente condições pré-definidas. Por exemplo, ao realizar uma troca de ETH para USDC numa exchange descentralizada, o smart contract deteta o depósito de ETH e transfere autonomamente o valor equivalente em USDC para a wallet do utilizador. Esta operação automatizada e sem necessidade de confiança externa elimina intermediários, mantendo a segurança. Por isso, as aplicações DeFi são frequentemente designadas por aplicações descentralizadas (dApps), evidenciando a sua natureza distribuída e dependência de smart contracts.

O que são moedas e tokens DeFi?

Para navegar no setor das finanças descentralizadas, é essencial distinguir entre moedas DeFi e tokens, especialmente ao analisar os padrões estabelecidos pelas moedas DeFi de 2021. De forma geral, qualquer ativo digital utilizado em aplicações DeFi é considerado uma criptomoeda DeFi, mas a terminologia depende da ligação do ativo à respetiva blockchain.

A moeda é a criptomoeda nativa de uma rede blockchain independente. O ETH da Ethereum é um exemplo: integra de forma nativa a blockchain Ethereum, sendo o principal meio de pagamento das taxas de transação (gas fees) nas interações com dApps baseados nesta rede. Embora o ETH não tenha sido criado exclusivamente para DeFi, o seu papel central no funcionamento das principais plataformas DeFi justifica a sua inclusão como moeda DeFi.

Já os tokens DeFi são criptomoedas emitidas sobre infraestruturas blockchain existentes, como Ethereum, Cardano ou Solana, e estão ligados a projetos DeFi específicos. Os developers lançam estes tokens para adicionar funcionalidades especializadas aos seus ecossistemas, como direitos de voto de governance ou distribuição de recompensas. Os tokens DeFi enquadram-se normalmente na categoria de utility tokens, pois têm utilidade dentro dos respetivos ambientes Web3, para lá da mera especulação de valor. Apesar de poderem ser negociados em diversas plataformas com preços variáveis, a sua principal vantagem reside nas aplicações práticas dentro dos protocolos DeFi nativos.

Quais são as criptomoedas DeFi mais populares?

O setor DeFi está em constante evolução, com novos projetos a surgir regularmente, tornando difícil acompanhar todas as criptomoedas disponíveis. Muitas das principais moedas DeFi de 2021 continuam a ser influentes e servem de referência no universo das finanças descentralizadas:

Sushi (SUSHI) nasceu como uma exchange descentralizada em Ethereum, replicando deliberadamente a arquitetura de outra plataforma. Criada por developers pseudónimos Chef Nomi e 0xMaki, copiou código open-source e incentivou a migração de utilizadores com recompensas generosas em tokens SUSHI. Esta estratégia teve enorme impacto durante o boom DeFi de 2021. Para além de servir como incentivo, os tokens SUSHI atribuem direitos de governance aos detentores, permitindo-lhes participar nas decisões sobre o desenvolvimento e futuro do protocolo.

Aave (AAVE) é um protocolo peer-to-peer de empréstimos e financiamentos de criptomoedas construído em Ethereum. Em 2021, Aave destacou-se como uma das principais moedas DeFi, consolidando-se como referência em empréstimos descentralizados. Tal como outros governance tokens, o AAVE permite aos detentores votar em propostas que influenciam a evolução da plataforma. O protocolo dispõe de um Safety Module onde a comunidade pode depositar tokens AAVE para reforçar a segurança; quem contribui recebe recompensas em tokens, embora a Aave possa reduzir até 30% dos fundos depositados em caso de emergência, para salvaguardar a estabilidade do protocolo.

Lido DAO (LDO) dedica-se à geração de rendimentos para detentores de criptomoedas proof-of-stake (PoS), como Ethereum. PoS é um mecanismo de consenso em que os participantes bloqueiam (stake) os seus ativos para validar transações e obter recompensas. A Lido emite tokens derivados, como o Lido Staked Ethereum (StETH), que funcionam como comprovativos dos ativos em staking dos utilizadores. O token LDO serve como instrumento de governance da Lido DAO, permitindo aos detentores propor e votar em melhorias do protocolo.

Curve Finance (CRV) distingue-se como uma exchange descentralizada baseada em Ethereum, especializada em pares de negociação de baixa volatilidade. Ao contrário de plataformas com múltiplos altcoins especulativos, a Curve Finance privilegia stablecoins e tokens wrapped, focando-se em utilizadores que procuram estabilidade nas negociações. Em 2021, o CRV destacou-se entre as moedas DeFi pela sua abordagem inovadora à liquidez. O token de governance CRV permite aos membros da comunidade influenciar o rumo do protocolo através de votações, garantindo decisões descentralizadas alinhadas com os interesses dos utilizadores.

Onde compram os traders de criptomoedas as criptomoedas DeFi?

Comprar criptomoedas DeFi não obriga a interagir diretamente com protocolos DeFi. Além de ser possível obter estes tokens em exchanges descentralizadas, wallets descentralizadas e outras dApps, várias plataformas mainstream de negociação de criptomoedas oferecem acesso facilitado a tokens DeFi por processos simples.

Os traders começam habitualmente por consultar agregadores de preços como CoinMarketCap ou CoinGecko, que disponibilizam dados completos do mercado. Estas plataformas têm secções dedicadas a tokens DeFi e funcionalidades de pesquisa por símbolos. Muitas das moedas DeFi de 2021 mantêm-se ativas e disponíveis nestes serviços. Após identificar o token pretendido, recomenda-se visitar o site oficial do projeto para pesquisar fatores como capitalização de mercado, tokenomics (distribuição e utilidade) e aplicações práticas no ecossistema.

A maioria das páginas de listagem inclui o separador "Exchanges", apresentando todas as plataformas centralizadas e exchanges descentralizadas com pares de negociação para o token em questão. Esta informação ajuda os traders a escolher onde executar operações. Por fim, os utilizadores selecionam a plataforma com base em critérios como segurança, liquidez, taxas e experiência de utilização. Dependendo da escolha, criam uma conta num serviço centralizado ou ligam uma wallet cripto compatível a uma exchange descentralizada, concluindo assim a compra dos tokens DeFi.

Conclusão

Os tokens DeFi são essenciais para a revolução das finanças descentralizadas, servindo múltiplos propósitos para lá da especulação. As moedas DeFi lançadas em 2021 definiram modelos de governance e estruturas de utilidade que continuam a influenciar o ecossistema. Estas criptomoedas viabilizam a participação na governance, a distribuição de recompensas e o reforço da funcionalidade dos protocolos. A diferença entre moedas e tokens — as primeiras sustentam a base das redes blockchain, enquanto os tokens se desenvolvem sobre estas infraestruturas — é crucial para compreender o universo DeFi. Os projetos mais reconhecidos mostram como os tokens de governance promovem o envolvimento da comunidade e a tomada de decisões descentralizada. O setor DeFi está a expandir-se, com milhões de wallets ativas e elevado volume de transações, e estes tokens mantêm um papel decisivo na modernização das finanças. Seja por plataformas descentralizadas ou serviços mainstream, os tokens DeFi oferecem oportunidades para participar em sistemas financeiros inovadores que valorizam transparência, acessibilidade e capacitação do utilizador, em oposição ao controlo centralizado. Compreender a evolução das moedas DeFi desde 2021 é fundamental para avaliar oportunidades presentes e futuras nas finanças descentralizadas.

FAQ

Quais são as moedas DeFi mais relevantes?

Chainlink, Aave e Uniswap lideram o mercado de moedas DeFi, oferecendo serviços descentralizados de empréstimo, negociação e oráculos, dispensando intermediários tradicionais.

Que criptomoedas tiveram maior destaque em 2021?

Dogecoin e Shiba Inu registaram valorizações excecionais em 2021. Dogecoin beneficiou do entusiasmo nas redes sociais e do apoio de figuras públicas, enquanto Shiba Inu conquistou grande popularidade e volume de negociação ao longo do ano.

Que moeda pode valorizar 1000x?

Algumas moedas emergentes apresentam potencial de valorização 1000x, como BTC Bull Token, Portuma, Fantasy PEPE e Solaxy. Estes projetos apostam em inovação nos setores DeFi e gaming, com tokenomics robusta orientada para forte crescimento até 2025.

Qual será a dimensão do DeFi em 2030?

Prevê-se que o mercado global DeFi alcance 232,20 mil milhões $ até 2030, face aos 11,96 mil milhões $ registados em 2021. Este aumento demonstra o crescimento sustentado da adoção de soluções descentralizadas e tecnologia blockchain.