Principais Moedas Play-to-Earn e GameFi a Observar

GameFi representa uma evolução disruptiva que junta videojogos e finanças, afirmando-se como um dos segmentos mais dinâmicos do mercado de criptomoedas. Este conceito inovador transcende a experiência de jogo tradicional, proporcionando aos jogadores não apenas entretenimento, mas também recompensas financeiras reais, sustentadas pela tecnologia blockchain. O setor GameFi tem um potencial excecional para captar o próximo milhar de milhões de utilizadores para a Web3 e para o ecossistema global das criptomoedas.

A indústria internacional dos videojogos regista um crescimento consistente, com estimativas que apontam para uma taxa composta anual (CAGR) de 4,2% e um valor aproximado de 212 mil milhões $ em 2026. Em contrapartida, o setor GameFi revela perspetivas de expansão significativamente superiores, com previsão de um CAGR de 21,8% nos próximos anos, ultrapassando 614 mil milhões $ em valor total. Neste momento, o GameFi conta com uma capitalização de mercado superior a 24,52 mil milhões $, espelhando o seu peso crescente no universo dos ativos digitais.

O Que é GameFi?

GameFi, acrónimo de "gaming" e "finance", é um setor emergente que alia o entretenimento dos jogos online ao potencial lucrativo das finanças descentralizadas (DeFi) e das criptomoedas. Este modelo diferencia-se dos paradigmas tradicionais de gaming pela forma como distribui o valor económico entre todos os intervenientes.

Nos ecossistemas convencionais, os jogadores são sobretudo consumidores, gastando dinheiro em jogos ou itens virtuais sem qualquer retorno financeiro. Os ganhos gerados beneficiam apenas os desenvolvedores e proprietários das plataformas. Em contraste, GameFi introduz uma mudança paradigmática, permitindo aos jogadores passar de consumidores a protagonistas: podem ganhar, negociar e deter ativos digitais com valor real, de modo descentralizado.

A tecnologia blockchain constitui a infraestrutura essencial para moedas de gaming e projetos GameFi, garantindo total transparência e segurança nas transações. Os tokens não fungíveis (NFT) asseguram a posse digital exclusiva de ativos in-game, dando aos jogadores verdadeira propriedade dos bens virtuais. Esta base tecnológica cria um ecossistema onde os jogadores encontram incentivos económicos reais para participar, transformando o entretenimento numa possível fonte de rendimento.

Tendências Gerais dos Preços em GameFi

A análise da evolução dos preços das moedas de gaming e GameFi evidencia grande volatilidade no mercado NFT, com projetos individuais a registarem performances muito distintas. Alguns alcançaram valorização expressiva, enquanto outros registaram perdas substanciais, retratando a natureza dinâmica e incipiente deste setor.

Apesar da instabilidade, a tendência global do mercado NFT de GameFi tem sido claramente positiva. O índice blue-chip, que acompanha as moedas de gaming e projetos GameFi mais sólidos e reconhecidos, registou uma valorização substancial desde o início. Este crescimento revela a resiliência do setor e o reconhecimento crescente do potencial de GameFi junto de públicos internacionais.

Principais Projetos GameFi

Ronin (RON)

Ronin é uma blockchain compatível com Ethereum Virtual Machine (EVM), criada especificamente para responder às necessidades e desafios do gaming em blockchain. Desenvolvida pela Sky Mavis, a equipa por trás do reputado Axie Infinity, Ronin foi desenhada para ultrapassar problemas críticos de escalabilidade e custos elevados de transação que dificultavam os jogos em blockchains generalistas.

RON, o token nativo da rede Ronin, é fundamental no ecossistema, sendo o meio principal para pagamento de taxas de transação e participação na governação. A Ronin já integrou vários projetos de gaming de relevo, incluindo Pixels, um jogo multijogador de construção e combate com estética pixel inspirada em Minecraft; Zoids Wild Arena, jogo de batalhas mecha em 3D; The Machines Arena, centrado em batalhas estratégicas de robôs; Tribesters: Island of Solas, simulador social com propriedade de terrenos e animais NFT; Civitas, jogo de estratégia de construção e gestão de civilizações; Axie Classic, versão original de cartas do Axie Infinity; e Defenders of Lunacian Land, jogo de defesa de torre no universo Axie Infinity.

O plano de desenvolvimento da Ronin inclui esforços relevantes para descentralizar a rede, reforçando a segurança e a participação dos intervenientes através de mecanismos de consenso mais avançados.

Iluvium (ILV)

Iluvium é um jogo AAA pioneiro na blockchain Ethereum, que conjuga exploração em mundo aberto com colecionismo estratégico de criaturas. Os jogadores capturam e disputam batalhas com Illuvials, cada um com classes e afinidades próprias segundo elementos como Ar, Terra, Fogo, Natureza e Água. Estes Illuvials, representados em NFT, podem ser negociados e fundidos para criar híbridos mais poderosos.

O token ILV é a moeda central para recompensas, staking e participação na governação via DAO Illuvium. A estratégia do projeto envolve o lançamento de novos jogos, introdução de variantes auto-battler e expansão dos modos de jogo, diversificando as experiências e o envolvimento dos jogadores.

Sweatcoin (SWEAT)

Sweatcoin é um projeto GameFi inovador que transforma a recompensa pelo movimento físico e exercício. Com mais de 120 milhões de utilizadores em todo o mundo, Sweatcoin provou a eficácia dos sistemas de recompensa baseados em atividade física. A aplicação monitoriza a atividade do utilizador e converte os passos em tokens SWEAT, que podem ser usados para adquirir produtos, aceder a serviços ou apoiar causas solidárias.

A plataforma tem parcerias com mais de 600 marcas e comerciantes internacionais, oferecendo recompensas variadas, desde tecnologia avançada a equipamentos de fitness. A integração com infraestrutura Web3 permite aos utilizadores negociar tokens SWEAT em plataformas descentralizadas, criando um ecossistema que liga fitness à economia cripto.

Immutable X (IMX)

Immutable X é uma solução de escalabilidade layer-two otimizada para Ethereum, especializada em minting eficiente de NFT e suporte a gaming Web3. Utiliza tecnologia ZK-Rollup avançada para minting de NFT sem custos de gas, atingindo cerca de 9 000 transações por segundo (TPS), superando as limitações do Ethereum.

O token IMX serve várias funções essenciais: pagamento de taxas, staking e participação na governação. Immutable X oferece ferramentas abrangentes para developers, como APIs e SDKs, facilitando o desenvolvimento de jogos. Destaca-se ainda pelas transações sem gas para utilizadores qualificados no Immutable zkEVM, reduzindo barreiras de entrada no gaming Web3.

Notcoin (NOT)

Notcoin tornou-se uma referência disruptiva no GameFi e no ecossistema TON ao introduzir o modelo "Tap-to-Earn" no Telegram. Com mais de 35 milhões de jogadores ativos, Notcoin oferece uma mecânica simples e envolvente para ganhar tokens, eliminando os requisitos de onboarding cripto e tornando o acesso ao jogo fácil para públicos muito diversificados, incluindo quem não domina tecnologias Web3.

Os criadores de Notcoin anunciaram a mintagem da moeda NOT na blockchain TON, o que poderá atribuir valor real aos tokens obtidos em jogo, transformando a experiência casual numa oportunidade económica efetiva.

Hamster Kombat (HMSTR)

Hamster Kombat é um jogo play-to-earn no Telegram que conjuga mecânicas de entretenimento com simulação de mineração de criptomoedas. Os jogadores gerem uma exchange virtual, tocando num hamster digital para minerar moedas virtuais e melhorar a infraestrutura da sua exchange.

Hamster Kombat conquistou uma base de utilizadores impressionante, com milhões de participantes e milhões de utilizadores diários ativos. O jogo caracteriza-se por uma mecânica simples mas viciante, onde os jogadores ganham moedas ao tocar no ecrã e realizam tarefas extra para acelerar a progressão, garantindo um ciclo de jogo apelativo.

Axie Infinity (AXS)

Axie Infinity opera sobre a blockchain Ronin e é um pioneiro dos jogos play-to-earn. Os jogadores colecionam, cruzam e disputam batalhas com criaturas personalizáveis denominadas Axies, que existem como NFT, podendo ser compradas, vendidas ou alugadas entre jogadores, criando uma economia gerida pela comunidade.

Os jogadores competem em batalhas PvP, ganhando tokens Smooth Love Potion (SLP) pelas vitórias. Estes SLP servem para cruzar Axies ou podem ser trocados por valor no mercado. O token AXS é o token de governação, conferindo aos detentores participação nas decisões e estratégia do projeto.

O plano de desenvolvimento de Axie Infinity prevê a integração de AXP (pontos de experiência Axie) e evolução dos sistemas de utilidade nas várias experiências Axie, promovendo maior envolvimento e progressão dos jogadores.

Heroes of Mavia (MAVIA)

Heroes of Mavia é um jogo de estratégia play-to-earn desenhado para dispositivos móveis, criado na sidechain Ronin e otimizado para acessibilidade e desempenho. Os jogadores conquistam e desenvolvem terrenos, constroem exércitos e enfrentam batalhas estratégicas para expandir impérios e acumular a moeda Ruby.

O jogo utiliza um modelo económico dual: $RUBY, de oferta ilimitada e ganho via gameplay, e $MAVIA, token com oferta limitada, reservado para governação e estabilidade de valor. Heroes of Mavia pretende diversificar modos de jogo e funcionalidades através de atualizações e programas de staking inovadores que premiam o envolvimento dos jogadores.

Pixels (PIXEL)

Pixels é um jogo play-to-earn com estética inspirada em Minecraft, desenvolvido sobre a sidechain Ronin. Os jogadores detêm terrenos NFT personalizáveis, onde podem construir, explorar e disputar batalhas. O jogo atribui tokens PIXEL como recompensa pelas atividades, como crafting, minijogos e outras conquistas in-game.

Pixels trouxe uma base de jogadores significativa ao ecossistema Ronin, revelando grande confiança na infraestrutura da moeda. O projeto continua a crescer e anunciou a introdução de BERRY como moeda adicional para diversificar transações e reforçar a economia do jogo.

Xai (XAI)

Xai, assente na tecnologia Arbitrum, afirma-se como elemento transformador na infraestrutura de gaming blockchain. Como blockchain layer 3, Xai aposta em escalabilidade para grandes volumes de jogadores, segurança dos ativos e facilidade de utilização para públicos mainstream. Ao reduzir custos de transação, permite aos developers criar experiências de jogo mais ricas, sem restrições tecnológicas ou financeiras.

Xai fomenta relações com developers através de fundos e programas de financiamento, impulsionando a inovação e o crescimento do ecossistema. O plano estratégico inclui lançamento de múltiplos jogos, atração de equipas talentosas e afirmação de Xai como referência no desenvolvimento de jogos blockchain.

PlayDapp (PLA)

PlayDapp é uma plataforma de gaming blockchain desenhada para aproximar as tecnologias Web2 e Web3. Torna os ativos digitais acessíveis a todos, oferecendo um ecossistema completo para jogadores, developers e criadores de conteúdo. PlayDapp disponibiliza ferramentas avançadas para migrar aplicações tradicionais para dApps, mantendo a qualidade da experiência do utilizador.

O token PLA, padrão ERC20, é central para transações, recompensas a developers e compras in-game. A estratégia passa por atrair novos developers e expandir a base de utilizadores, apoiada por marketing e parcerias estratégicas.

GAMEE (GMEE)

GAMEE é uma plataforma play-to-earn mobile que liga o gaming tradicional aos benefícios do blockchain. Disponibiliza uma biblioteca diversificada de jogos móveis casuais e hypercasuais, onde os jogadores recebem recompensas reais pela participação.

GAMEE já angariou mais de 75 milhões de utilizadores em todo o mundo, evidenciando forte adoção. O plano de desenvolvimento inclui expansão da oferta de jogos, reforço do marketplace NFT e exploração de soluções cross-chain para maximizar a interoperabilidade e acessibilidade em várias redes blockchain.

Moonwalk

Moonwalk.fit gamifica atividades reais como caminhar e correr, permitindo aos utilizadores ganhar recompensas em cripto enquanto melhoram a sua saúde. A aplicação integra-se com os dados de saúde do dispositivo e utiliza GPS para converter passos e distância percorrida em recompensas in-game.

Moonwalk destaca-se entre os jogos Move-to-Earn por apostar em públicos que procuram fitness acessível, sem exigências excessivas de desempenho. Ao contrário de concorrentes focados em performance atlética, Moonwalk recompensa a participação regular em atividade física quotidiana. O projeto promove recompensas cripto tangíveis para caminhadas e corridas e está a desenvolver um marketplace para troca de itens e ativos digitais.

ApeCoin (APE)

ApeCoin está profundamente ligado aos ecossistemas Bored Ape Yacht Club e Mutant Ape Yacht Club, funcionando como criptomoeda nativa destas comunidades NFT de elevado valor. O token rege-se pela DAO ApeCoin, estrutura descentralizada que permite aos membros participar em decisões relevantes do projeto.

A Yuga Labs desenvolveu infraestrutura de metaverso com valorizações e volumes de vendas marcantes. A DAO ApeCoin está a desenvolver o ApeChain, solução layer-2 que integra tecnologia avançada para melhorar a capacidade de transação e reduzir custos. No ApeChain, os tokens APE desempenham o papel de moeda para taxas de transação e token de governação do protocolo.

Portal (PORTAL)

Portal Gaming é um ecossistema cross-chain concebido para unir o gaming Web3 e captar públicos mainstream e jogadores tradicionais. Opera sobre infraestruturas multi-chain e integra redes como Solana e Polygon, oferecendo compatibilidade alargada.

O token $PORTAL é utilizado para funções essenciais: pagamento de taxas, participação na governação, staking, e acesso exclusivo a ativos NFT e conteúdos premium. O Portal apresenta uma biblioteca com mais de 200 jogos, interfaces intuitivas e algoritmos de recomendação que ajustam as experiências às preferências dos jogadores.

Gaming Tradicional vs GameFi: Análise Comparativa

Vantagens do GameFi:

GameFi introduz múltiplas vantagens face ao modelo tradicional. O incentivo financeiro é central, já que o modelo play-to-earn permite aos jogadores ganhar cripto ou NFT através do jogo, democratizando oportunidades económicas à escala global, independentemente da origem ou condição social.

A posse real e a interoperabilidade são outro benefício relevante: os jogadores detêm efetivamente ativos in-game representados como NFT, negociáveis e utilizáveis em várias plataformas, ao contrário dos jogos onde os ativos permanecem bloqueados pelos developers.

GameFi fomenta a adoção das criptomoedas ao fundir entretenimento com mecânicas DeFi, familiarizando públicos alargados com blockchain e cripto de forma envolvente e acessível.

Por fim, GameFi cruza entretenimento com oportunidades económicas, promovendo o entendimento sobre propriedade de ativos digitais e literacia financeira junto de públicos antes afastados do universo cripto e blockchain.

Desvantagens do GameFi:

Apesar dos benefícios, GameFi enfrenta desafios significativos. As barreiras de entrada são elevadas, exigindo que os novos jogadores dominem conceitos de cripto, gestão de wallets e fundamentos blockchain antes de interagir com projetos GameFi, o que pode limitar o alcance do público para além dos segmentos mais tecnológicos.

A volatilidade do mercado constitui outro risco, já que os jogadores enfrentam flutuações de preços de cripto e a imprevisibilidade do mercado, podendo transformar ganhos em perdas financeiras em períodos de baixa.

Riscos a Considerar Antes de Investir em Projetos GameFi

Os investidores devem avaliar cuidadosamente vários riscos antes de investir em GameFi. Volatilidade e especulação são preocupações centrais: o mercado GameFi é altamente volátil e os preços dos tokens reagem a ciclos de hype e alterações rápidas de sentimento. O investimento deve ser feito apenas com fundos que o investidor possa perder sem comprometer a sua estabilidade financeira.

A sustentabilidade e utilidade dos projetos merecem análise rigorosa, pois muitos ainda carecem de designs de jogabilidade duradouros ou utilidade real dos tokens além da especulação. É essencial avaliar a qualidade do gameplay, analisar a tokenomics e investigar a experiência da equipa.

Os riscos de segurança são relevantes, com vulnerabilidades nos smart contracts, potenciais ataques e cenários de rug pull. A prioridade deve ser dada a projetos auditados por terceiros credíveis e com práticas de desenvolvimento transparentes.

O impacto ambiental pode pesar nas decisões dos investidores, já que o processamento de transações e mineração consome energia significativa, levantando questões de sustentabilidade.

A experiência do utilizador pode ser inferior, dado que muitos jogos GameFi oferecem transações mais lentas e custos superiores face aos jogos tradicionais, frustrando quem está habituado a experiências instantâneas.

A incerteza regulatória é um risco sistémico, pois o enquadramento legal de GameFi é ainda ambíguo e evolui rapidamente em várias jurisdições, podendo afetar a viabilidade dos projetos e o valor dos tokens.

Perspetiva Futura do Setor GameFi

Especialistas preveem uma evolução significativa na narrativa do gaming Web3 e das moedas de gaming, com ênfase crescente na propriedade real dos ativos e no desenvolvimento de experiências de jogo mais imersivas e envolventes, que valorizem a qualidade da jogabilidade face aos mecanismos financeiros. O mercado GameFi deverá crescer substancialmente, podendo alcançar expressão relevante na indústria global dos videojogos.

A adoção institucional e a clarificação regulatória deverão ter impacto positivo em todo o mercado cripto, catalisando a adoção mainstream e atraindo capital institucional para o setor. A posse e negociação de colecionáveis in-game, em conjunto com a integração da inteligência artificial e blockchain, são motores decisivos para acelerar a adoção e crescimento de utilizadores.

Para concretizar este potencial, a indústria terá de superar desafios críticos: elevar a qualidade da jogabilidade, criar enquadramentos regulatórios claros, e adaptar-se às dinâmicas de mercado e regulatórias em evolução.

Conclusão

O setor GameFi e Play-to-Earn representa uma mudança fundamental na economia dos videojogos, cruzando entretenimento e oportunidade financeira e revelando um potencial de crescimento excecional. A projeção de expansão para 614 mil milhões $, aliada à capitalização de mercado atual de 24,52 mil milhões $, espelha o reconhecimento do potencial transformador de GameFi para o gaming e as criptomoedas.

Com a maturação do ecossistema GameFi, projetos como Ronin, Iluvium, Axie Infinity e novas plataformas mostram abordagens inovadoras ao gaming blockchain. Contudo, os participantes devem gerir riscos inerentes, como volatilidade, segurança e incerteza regulatória. O sucesso exige equilibrar incentivos financeiros com jogabilidade genuína, garantir sustentabilidade e transparência. Os projetos que priorizarem a experiência do jogador e o envolvimento autêntico da comunidade irão liderar o setor, determinando se GameFi alcança a ambição de integrar milhares de milhões de utilizadores em Web3 e cripto.

FAQ

Qual é a melhor criptomoeda de gaming?

Immutable (IMX) destaca-se como a melhor cripto de gaming em 2025, pela forte escalabilidade L2 para jogos. Outras opções de topo incluem Floki Inu (FLOKI), Gala Games (GALA) e The Sandbox (SAND) para exposição diversificada ao segmento gaming.

Que cripto poderá valorizar 1000x?

Nenhuma cripto garante retornos de 1000x, mas projetos emergentes com fundamentos sólidos, como VeChain, Kaspa e SingularityNET, apresentam potencial relevante para crescimento nos próximos anos.

A cripto de gaming é um bom investimento?

A cripto de gaming pode ser uma boa aposta se os projetos tiverem forte apoio comunitário e casos de uso inovadores. O setor continua a atrair jogadores em busca de verdadeira posse de ativos e oportunidades económicas. Pesquise exaustivamente e diversifique a sua carteira para gerir o risco.

Os jogos cripto pagam dinheiro real?

Sim, os jogos cripto podem pagar dinheiro real. Os jogos play-to-earn recompensam os jogadores com ativos digitais de valor monetário real. Os jogadores ganham tokens e NFT em jogo, que podem ser negociados ou vendidos por dinheiro efetivo.

Quais são as principais criptomoedas de gaming e como funcionam?

Entre as principais criptomoedas de gaming, destacam-se MANA para Decentraland e AXS para Axie Infinity. Permitem compras in-game, posse de ativos e recompensas aos jogadores nas suas blockchains, criando ecossistemas de gaming descentralizados.

Quais são os riscos e desafios de investir em moedas de gaming?

As moedas de gaming enfrentam ameaças de segurança, como hacking e fraudes, incerteza regulatória em vários mercados e elevada volatilidade. As taxas de adoção dos jogos e a utilidade dos tokens são imprevisíveis, tornando estes investimentos especulativos e sujeitos a oscilações rápidas de valor.