Montanha-Russa das Gas Fees: Picos de Comissões Esclarecidos

Dinâmica das Comissões de Rede e Investigações sobre Picos nas Gas Fees

As comissões de rede figuram entre os temas mais debatidos no universo da tecnologia blockchain, em especial na rede Polygon Proof-of-Stake. Perceber os mecanismos que originam as oscilações do preço do gás é fundamental para utilizadores e developers que pretendem garantir a acessibilidade e a eficiência da rede.

Em investigações recentes, os especialistas de rede receberam múltiplas questões sobre picos atípicos nas comissões de transação em soluções Layer 2. Foram reportadas taxas superiores a 4 MATIC por transação, quando a mediana deveria rondar os 0,05 MATIC. Esta discrepância substancial motivou investigações exaustivas para apurar as causas destas anomalias em diferentes redes blockchain.

A análise incidiu em períodos de congestionamento da rede. A equipa de engenharia detetou que apenas uma fração ínfima (menos de 0,03%) das transações apresentava valores acima de 4 MATIC, o que confirma o caráter excecional destas taxas elevadas. Através de um exame aprofundado dos dados, identificaram-se cerca de 1 340 transações falhadas com valor igual ou superior a 1 MATIC, sendo que 98% tinham origem num único smart contract. Estas transações custavam cerca de 60 vezes mais que o habitual, indiciando uma atuação propositada e anómala.

Ferramentas como explorers blockchain, plataformas de análise de transações e serviços de inteligência permitiram concluir que o smart contract estava envolvido em atividades de arbitragem. O contrato adquiria ativos em exchanges descentralizadas a preços inferiores e vendia-os noutras plataformas a valores mais altos. Esta estratégia visava tirar partido das discrepâncias de preços, contribuindo teoricamente para a eficiência do mercado. Os operadores do contrato criaram um contrato proxy para permitir atualizações de bytecode sem alterar o endereço, e financiaram múltiplos bots para interagir com o mecanismo de arbitragem. Estes bots competiram enviando transações idênticas em simultâneo, promovendo um efeito de rede concertado. Ao longo de vários meses, estima-se que a operação terá extraído cerca de 230 000 $.

Impacto do MEV e dos Priority Gas Auctions na Volatilidade das Comissões

O Maximal Extractable Value (MEV) corresponde ao valor máximo extraível da produção de blocos para além das recompensas standard e das gas fees, através da manipulação da ordem, inclusão ou exclusão de transações. O MEV abrange práticas como arbitragem em DEX, liquidações, sandwich trading e operações com NFT. A compreensão do MEV é essencial para perceber porque os smart contracts investigados recorreram ao envio massivo de transações para otimizar as gas fees de MATIC.

Na Polygon e noutras blockchains Layer 2, a atividade de MEV materializa-se sobretudo em Priority Gas Auctions (PGA). Neste contexto, bots concorrentes entram em guerras de licitação de comissões, aumentando progressivamente as taxas para garantir prioridade. Este mecanismo gera externalidades negativas, provocando picos acentuados nas gas fees e prejudicando utilizadores comuns. Este é o chamado “mau” MEV, que degrada as condições da rede e encarece as gas fees de MATIC para toda a base de utilizadores.

Porém, nem toda a atividade MEV é prejudicial. Certas operações, como a arbitragem que assegura melhores preços aos utilizadores em exchanges descentralizadas, aportam valor ao ecossistema. Para os contratos de arbitragem, o elevado throughput e as baixas taxas da Polygon PoS tornaram racional o envio massivo de transações. Apesar de o spam inicial implicar perdas através de gas fees elevadas, existia a expectativa de que os lucros acumulados da arbitragem compensassem essas despesas, gerando um saldo positivo ao longo do tempo.

Para mitigar os efeitos negativos do MEV, os developers da rede adotam várias iniciativas. Entre estas, destacam-se projetos de análise para quantificar o impacto do MEV na Polygon PoS e nas soluções Layer 2. O conceito de Proposer-Builder Separation (PBS) é outra estratégia promissora: ao separar a decisão da ordem das transações da proposta de blocos, o PBS limita a capacidade de manipulação dos validadores, criando canais próprios para licitações de bots e reduzindo práticas como spam, front-running e sandwiching, ao mesmo tempo que incentiva atividades MEV benéficas.

Mecânica da Base Fee do EIP-1559 na Polygon

O EIP-1559 representa uma transformação fundamental na mecânica do mercado de comissões, com reflexos profundos na estrutura de comissões da Polygon e nas gas fees de MATIC. Antes da implementação do EIP-1559, as taxas eram determinadas por leilões de preço, obrigando os utilizadores a licitar valores para verem as suas transações processadas pelos validadores. Este modelo revelava-se ineficaz: os utilizadores enfrentavam custos imprevisíveis, pagavam frequentemente em excesso e tinham de esperar vários blocos pela confirmação. A experiência de utilização era inconsistente.

O EIP-1559 introduziu um regime dual de comissões, composto por base fee e priority fee (gorjeta). A base fee corresponde ao valor mínimo exigido para inclusão da transação no bloco seguinte, ajustada automaticamente em função do congestionamento em ±12,5%, tornando as taxas mais previsíveis e estáveis. A priority fee serve de incentivo aos validadores em períodos de congestão. Importa salientar que, enquanto os validadores recebem as gorjetas, a base fee é queimada, sendo retirada de circulação — um mecanismo que trouxe maior previsibilidade e estabilidade às comissões na rede.

Deve-se esclarecer que o EIP-1559 não reduziu o preço médio do gás, mas aprimorou a estimativa das taxas e diminuiu o risco de sobrepagamento. Os utilizadores podem agora definir um teto máximo e uma gorjeta sobre a base fee, evitando penalizações do modelo anterior sempre que as condições da rede melhorem.

O cálculo da base fee segue uma progressão geométrica, definida por parâmetros próprios. O ajuste da base fee em cada bloco depende da utilização do gás face ao objetivo. Em blocos totalmente utilizados, a base fee pode variar em ±6,25% por bloco na Polygon PoS, metade da variação percentual da Ethereum devido ao denominador mais elevado da Polygon para o ajuste.

Durante as investigações de congestionamento, os especialistas observaram aumentos acentuados da base fee em curtos períodos. Como cada bloco totalmente utilizado pode elevar a base fee em 6,25%, a escalada rápida das taxas torna-se particularmente evidente nos picos de atividade. Dado que a Polygon produz blocos cerca de seis vezes mais depressa do que a Ethereum (2 segundos contra 12), estes aumentos nas gas fees de MATIC são especialmente marcantes.

Para atenuar estas oscilações extremas, os developers estudam ajustes como a diminuição do ElasticityMultiplier ou o aumento do BaseFeeChangeDenominator. Estas alterações visam suavizar as flutuações da base fee, reforçando a estabilidade dos preços em picos de utilização e reduzindo os picos nas gas fees de MATIC.

Conclusão

As investigações aos picos nas gas fees evidenciaram a complexidade da interação entre atividades MEV, atuação de bots e a mecânica das comissões do EIP-1559. Redes coordenadas de bots de arbitragem recorreram ao spam de transações para garantir prioridade, originando externalidades negativas para os restantes utilizadores através do aumento das gas fees de MATIC. Este caso ilustra a sofisticação do ecossistema de finanças descentralizadas e sublinha a importância de uma gestão de rede proativa.

Os developers prosseguem diversas soluções complementares para assegurar a acessibilidade e eficiência da rede a longo prazo. O ajuste de parâmetros nos cálculos do EIP-1559, nomeadamente ao ElasticityMultiplier e BaseFeeChangeDenominator, contribuirá para reduzir a volatilidade da base fee em períodos de procura intensa. Em paralelo, a análise contínua dos impactos do MEV e a implementação da arquitetura Proposer-Builder Separation vão mitigar externalidades negativas do MEV, preservando mecanismos de arbitragem vantajosos. Com estas medidas coordenadas, as plataformas blockchain procuram garantir ecossistemas justos, seguros e eficientes em custos, promovendo a adoção em larga escala de tecnologias Web3.

FAQ

A Polygon tem gas fees elevadas?

Não. A Polygon apresenta gas fees muito inferiores às da Ethereum, geralmente equivalentes a frações de cêntimo por transação. Isto torna-a uma solução ideal para interações frequentes e de baixo custo na blockchain.

Que blockchain tem as gas fees mais elevadas?

A Ethereum regista habitualmente as gas fees mais altas entre as principais blockchains, em virtude do elevado congestionamento e volume de transações. Contudo, as taxas oscilam consoante a procura e podem variar consideravelmente entre blockchains e períodos temporais.

Que criptoativo tem as gas fees mais baixas?

Nano (XNO) e Iota (IOTA) apresentam gas fees nulas, enquanto Bitgert (BRISE) e Tron (TRX) têm taxas extremamente reduzidas. As soluções Layer 2, como a Polygon, proporcionam igualmente custos de gás muito inferiores aos da Ethereum mainnet.

Qual é a priority fee mínima da Polygon?

A priority fee mínima na Polygon PoS mainnet é de 30 gwei. Este valor é obrigatório para submeter transações e garantir o respetivo processamento.

Como posso reduzir as gas fees na Polygon?

Agrupe operações em lotes, utilize soluções Layer 2, otimize o código dos smart contracts, escolha horários de menor movimento para transacionar e utilize ferramentas de otimização do preço do gás para minimizar custos de forma eficiente.

Como são calculadas as gas fees na Polygon?

As gas fees na Polygon resultam da multiplicação do preço do gás pelo limite de gás, sendo pagas em tokens MATIC. Geralmente os valores situam-se entre 0,0005 $ e 0,01 $ USD, muito abaixo dos praticados na Ethereum devido ao design otimizado da Polygon.