O que são Altcoins? As 10 principais Altcoins a conhecer em 2025

Altcoins: O que são e como se distinguem do Bitcoin

Compreender verdadeiramente os altcoins exige a clarificação de conceitos fundamentais no universo dos ativos digitais.

Uma “coin” é um criptoativo que opera numa blockchain própria. Por exemplo, o Bitcoin existe na rede Bitcoin, e o Ethereum funciona na rede Ethereum—cada um é a moeda principal da respetiva rede.

“Altcoin” designa qualquer criptoativo que não seja o Bitcoin. Contudo, visto que Bitcoin e Ethereum são as duas maiores e mais consolidadas criptomoedas, alguns agentes de mercado consideram altcoins todos os criptoativos exceto estes dois.

Em contraste, um “token” é um criptoativo sem blockchain própria, recorrendo à infraestrutura de blockchain de outro ativo. Muitos tokens, por exemplo, operam na rede Ethereum, aproveitando as suas funcionalidades para oferecer diversas aplicações.

No essencial, os altcoins inserem-se em duas grandes categorias:

1. Moedas baseadas no código do Bitcoin, mas com alterações para acrescentar ou melhorar funcionalidades
2. Moedas desenvolvidas de raiz, com código e mecânica operacional próprios

A maioria dos altcoins procura ultrapassar limitações do Bitcoin, como velocidade, eficiência energética, privacidade ou versatilidade de aplicação. Cada altcoin apresenta uma proposta de valor própria, distinguindo-se tanto do Bitcoin como de outras criptomoedas.

Tipos de Altcoin: dos stablecoins aos meme coins

O universo dos altcoins é altamente diversificado, com categorias distintas a cumprir funções especializadas no ecossistema cripto.

Stablecoins

Stablecoins são criados para limitar a volatilidade, indexando o seu valor a ativos estáveis como o dólar dos EUA ou ouro. Exemplos de referência: USDC, USDT (Tether) e DAI. Ao contrário da maioria das criptomoedas, os stablecoins mantêm valor praticamente constante, o que os torna ideais para transações quotidianas e como “porto seguro” em períodos de instabilidade.

Utility tokens

Utility tokens dão acesso a serviços específicos numa rede blockchain, funcionando como chaves digitais para ativar recursos numa plataforma. O XRP, para pagamentos internacionais, e o MATIC, para taxas de transação na Polygon, são exemplos destacados de utility tokens.

Payment tokens

Estes altcoins são criados para servirem como moeda digital em transferências de valor, privilegiando rapidez e custos baixos, tornando-os meios de pagamento eficientes.

Governance tokens

Governance tokens conferem direitos de voto aos titulares nas decisões de projetos blockchain. Tal como acionistas, os detentores podem votar em alterações do protocolo. O Maker (MKR) é um caso paradigmático, permitindo aos titulares influenciar o rumo da MakerDAO.

Security tokens

Security tokens representam a titularidade de ativos externos, como ações, imóveis ou outros investimentos, à semelhança dos valores mobiliários convencionais. Estes tokens regem-se, em geral, pela legislação de valores mobiliários.

Meme coins

Meme coins nasceram como piadas ou sátiras online, mas ganharam notoriedade com forte apoio comunitário. Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB) são exemplos de destaque, ambos começando como memes e tornando-se grandes comunidades cripto. Estes coins costumam ter oferta muito alargada ou ilimitada, levando a preços unitários baixos.

Play-to-earn tokens

Play-to-earn tokens alimentam jogos baseados em blockchain, permitindo aos jogadores ganhar recompensas em cripto mediante conquistas no jogo. O Axie Infinity é um exemplo notório, onde utilizadores criam e combatem criaturas virtuais para ganhar tokens negociáveis por outros ativos.

Principais altcoins em 2025: líderes e aplicações-chave

Embora existam milhares de altcoins, só um grupo restrito conquistou a liderança de mercado, com base em funcionalidade, adoção e capitalização. Eis alguns dos altcoins mais relevantes em 2025:

1. Ethereum (ETH)

O Ethereum é um dos maiores altcoins, com capitalização próxima de 440 mil milhões $. Ao contrário do Bitcoin, que serve sobretudo como moeda digital, o Ethereum introduziu smart contracts programáveis—acordos automáticos que alimentam milhares de apps descentralizadas, desde DeFi e gaming a mercados digitais de arte.

2. XRP

Desenvolvido pela Ripple Labs, o XRP foi criado para pagamentos internacionais rápidos e de baixo custo. É direcionado a instituições financeiras que pretendem agilizar transações transfronteiriças e serve de alternativa a sistemas herdados como o SWIFT.

3. Solana (SOL)

O Solana é reconhecido pela rapidez excecional e custos mínimos. A sua blockchain processa milhares de transações por segundo, sendo ideal para aplicações de elevado desempenho como plataformas de trading e jogos.

4. Cardano (ADA)

O Cardano segue uma abordagem baseada em investigação científica, com foco em segurança e sustentabilidade. Utiliza o consenso proof-of-stake, que consome muito menos energia do que o modelo de mineração do Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

Apelidado de “prata em relação ao ouro do Bitcoin”, o Litecoin foi dos primeiros altcoins, lançado em 2011. Permite confirmações de transação mais rápidas e utiliza algoritmo de hash distinto do Bitcoin. A sua longevidade e taxas reduzidas mantêm-no popular para pagamentos do quotidiano e aceitação por comerciantes.

6. Dogecoin (DOGE)

Nascido como meme de internet, o Dogecoin tornou-se uma das criptomoedas mais reconhecidas no mundo. Apesar do seu caráter humorístico inicial, DOGE tem uma comunidade empenhada e grande visibilidade, impulsionada por celebridades. O preço baixo e a oferta ilimitada tornam-no preferido para microtransações e gratificações online.

7. Tether (USDT)

O Tether é o maior stablecoin em capitalização, mantendo valor indexado ao dólar dos EUA. Cada USDT é respaldado por reservas que garantem o alvo de 1 $, proporcionando uma ponte vital para traders entre ativos voláteis e valor estável sem converter em moeda fiduciária. O USDT figura entre os ativos de maior volume diário de transações.

8. USDC

O USDC é um stablecoin regulado e em forte expansão, indexado ao dólar dos EUA. Criado pelo Centre Consortium (Circle e Coinbase), destaca-se pela transparência, com reservas sujeitas a auditorias regulares. É hoje fundamental para DeFi e pagamentos internacionais.

9. Shiba Inu (SHIB)

Lançado em 2020 como alternativa ao Dogecoin, o Shiba Inu rapidamente reuniu uma vasta comunidade. Iniciando-se como meme coin, o projeto cresceu para incluir exchange descentralizada (ShibaSwap), plataforma NFT e outras utilidades. O preço ínfimo por token permite aos investidores deter milhões ou milhares de milhões de SHIB, aumentando o apelo no retalho.

10. Uniswap (UNI)

O Uniswap revolucionou a negociação cripto com o modelo automatizado de market maker. Como uma das principais exchanges descentralizadas, permite negociar tokens diretamente a partir da carteira, sem intermediários. Os detentores de UNI podem ainda participar na governação e decisões do protocolo.

Cada um destes altcoins oferece caraterísticas e vantagens próprias face ao Bitcoin, respondendo a necessidades e exigências específicas do mercado.

Dominância e capitalização de mercado de altcoins: métricas essenciais para investidores cripto

Compreender a dominância e capitalização de mercado dos altcoins é determinante para decisões de investimento informadas em cripto.

Dominância dos altcoins

A dominância dos altcoins mede a percentagem do valor total do mercado cripto detida por altcoins. O cálculo é:

Dominância dos altcoins = (Capitalização total do mercado cripto – Capitalização de mercado do Bitcoin) / Capitalização total do mercado cripto × 100%

Quando a dominância do Bitcoin desce, a dos altcoins sobe, sinalizando maior fluxo de capital para ativos não Bitcoin.

Os gráficos de dominância dos altcoins ajudam a identificar tendências:

• Dominância em alta (acima de 55%) aponta para “altcoin season”, em que os altcoins superam o Bitcoin
• Dominância em baixa indica regresso do foco ao Bitcoin

Historicamente, a dominância dos altcoins atingiu quase 67% na bull run de 2017–2018 e chegou perto de 60% em meados de 2021, ambos períodos de forte valorização dos altcoins.

Capitalização de mercado dos altcoins

A capitalização dos altcoins é o valor total de todos os altcoins em circulação, obtido multiplicando o preço de cada coin pela sua oferta circulante (excluindo Bitcoin) e somando os valores.

Recentemente, a capitalização dos altcoins rondou 1,4 biliões $, equivalente a cerca de 55% do valor total do mercado cripto.

Acompanhar a capitalização dos altcoins fornece dados-chave:

• Subidas sustentadas indicam interesse duradouro no ecossistema cripto
• Saltos acentuados podem sinalizar especulação excessiva ou risco de bolha
• Comparar capitalizações individuais clarifica a importância e adoção relativa de cada projeto

Muitos investidores analisam a relação entre a capitalização do Bitcoin e a dos altcoins para detetar movimentos de capital. Quando os fundos migram do Bitcoin para os altcoins, estes tendem a valorizar-se.

Índice de altcoin season: quando e porque os altcoins superam o Bitcoin

O mercado cripto vive “altcoin seasons”—períodos em que os altcoins, no seu conjunto, superam o Bitcoin e registam subidas pronunciadas em curtos intervalos.

O que desencadeia uma altcoin season?

As altcoin seasons costumam seguir grandes subidas do Bitcoin que depois estabilizam. Investidores em busca de maiores retornos começam a desviar capital do Bitcoin para altcoins, reduzindo a dominância do BTC e acelerando a valorização dos altcoins.

Como identificar uma altcoin season

O Altcoin Season Index ajuda a determinar se o mercado está em altcoin season, considerando fatores como:

1. Desempenho relativo: Se a maioria dos altcoins supera o Bitcoin num determinado período, é provável que decorra uma altcoin season
2. Dominância do Bitcoin: Uma descida indica transferência de capital para altcoins
3. Volume de negociação: Maior atividade em altcoins face ao Bitcoin antecipa altcoin season
4. Sentimento social: Atenção crescente a altcoins nas redes sociais habitualmente precede subidas de preço

Grandes bull runs e padrões históricos dos altcoins

Exemplos marcantes de altcoin seasons:

• 2017–2018: Dominância do Bitcoin desceu de 86,3% para 38,69%, coincidindo com o boom das ICO
• 2020–2021: Durante a pandemia, investidores de retalho procuraram maior valorização, impulsionando meme coins e NFTs

Quanto tempo dura uma altcoin season?

As altcoin seasons duram normalmente de algumas semanas a poucos meses, dependendo da dinâmica de mercado, psicologia dos investidores e fatores macroeconómicos. Podem terminar abruptamente, com quedas tão rápidas quanto as subidas.

Investir em altcoins: oportunidades e riscos

Investir em altcoins pode gerar retornos elevados, mas envolve riscos significativos—é essencial ponderar ambos.

Vantagens de investir em altcoins

1. Melhorias face ao Bitcoin: Muitos altcoins superam limitações do Bitcoin—ao nível da velocidade, eficiência ou função—o que lhes confere vantagens técnicas em aplicações específicas.
2. Potencial de crescimento superior: Altcoins com menor capitalização permitem maiores retornos percentuais em caso de sucesso. Um investimento de 1 000 $ num altcoin promissor pode proporcionar ganhos muito superiores ao mesmo valor aplicado em Bitcoin.
3. Diversificação: Com milhares de projetos, é possível investir em tecnologias, setores ou causas de interesse próprio.
4. Funcionalidade para além da moeda: Muitos altcoins alimentam apps descentralizadas, permitem governação ou suportam utilidades blockchain específicas.

Desvantagens de investir em altcoins

1. Risco elevado: Altcoins são mais arriscados do que Bitcoin. Muitos projetos fracassam, levando à perda total do investimento. Altcoins de pequena dimensão são especialmente arriscados.
2. Volatilidade extrema: Oscilações de 20–30% por dia são frequentes, tornando o investimento em altcoins imprevisível e difícil de gerir.
3. Baixa liquidez: Volumes de negociação mais baixos dificultam transações de grande valor sem impacto no preço.
4. Incerteza regulatória: O enquadramento legal está em evolução e novas regras podem afetar altcoins, sobretudo os classificados como valores mobiliários.
5. Burlas e falências: O setor é propenso a fraudes, esquemas “rug pull” e projetos falhados. Sem análise rigorosa, o risco de ser vítima de manipulação ou promessas não cumpridas é elevado.

Como analisar altcoins: estrutura de avaliação de projetos cripto

Face aos riscos, é indispensável uma análise rigorosa antes de investir em qualquer altcoin. Considere os seguintes fatores:

1. Propósito do projeto e problema a resolver

• Que necessidade real cobre este altcoin?
• Existe procura genuína ou é uma solução sem problema concreto?
• Como se posiciona face a outras soluções, dentro e fora do universo cripto?

2. Avaliação da equipa

• Investigue o historial e experiência da equipa de desenvolvimento
• Verifique a transparência sobre a constituição e credenciais da equipa
• Confirme lançamentos anteriores de sucesso
• Analise o número de programadores ativos

3. Análise do white paper

O white paper detalha a tecnologia, objetivos e plano de implementação do ativo. Avalie:

• Clareza e especificidade técnica
• Roadmap detalhado e prazos credíveis
• Tokenomics transparente (distribuição e utilidade)
• Desconfie de textos vagos, promessas irrealistas ou documentação de má qualidade

4. Análise de tokenomics

• Qual a oferta total de tokens?
• Como são distribuídos (equipa, venda pública, etc.)?
• Existem mecanismos de controlo de inflação?
• Os tokens da equipa têm períodos de vesting/bloqueio?

5. Métricas de mercado

• Capitalização: valor total em circulação
• Liquidez: facilidade e impacto da negociação
• Volume de transações: níveis diários
• Histórico de preços: tendências de longo prazo

6. Comunidade e adoção

• Dimensão e envolvimento da comunidade nas redes sociais, fóruns, etc.
• Parcerias com grandes empresas ou entidades
• Dados de utilização e adoção reais
• Qualidade e transparência da comunicação do projeto

7. Segurança e auditoria

• O código foi auditado por empresas de referência?
• O projeto já foi alvo de hacks ou falhas de segurança?
• Qual o grau de descentralização do protocolo?

Ao analisar estes aspetos, pode investir de forma mais informada e evitar projetos de risco elevado ou duvidosos.

Resumo

Desde 2011, o segmento dos altcoins evoluiu rapidamente. Com a maturação do setor cripto, projetos com utilidade prática e aplicações reais deverão prevalecer, enquanto outros perderão relevância.

Para quem começa, as plataformas de negociação estabelecidas, com vasta seleção de ativos, interfaces intuitivas e segurança robusta, são a melhor escolha. Comissões competitivas e acesso a altcoins emergentes ganham especial importância em fases de diversificação, como as altcoin seasons.

Quer acompanhe tendências de mercado por via da dominância dos altcoins, quer diversifique o portefólio em projetos de elevado potencial, o mercado atual oferece as ferramentas e recursos para navegar este ambiente dinâmico.

FAQ

O que é um altcoin? Em que difere do Bitcoin?

Altcoins incluem todas as criptomoedas que não são Bitcoin. Enquanto o Bitcoin se centra na preservação de valor como “ouro digital”, altcoins oferecem funcionalidades como smart contracts, DeFi e NFTs. O Bitcoin é mais estável; os altcoins são mais voláteis, com maior potencial de crescimento—e risco mais elevado.

Que setores de altcoins merecem atenção em 2025?

Em 2025, destaque para altcoins em IA, soluções Layer 2, DeFi, metaverso e RWA (tokenização de ativos reais). Infraestruturas blockchain como Solana, Arbitrum, Polygon, Optimism e protocolos DeFi de grande volume deverão liderar o crescimento.

Quais os principais riscos e questões de segurança no investimento em altcoins?

Investir em altcoins é altamente volátil e comporta risco de perdas avultadas. Moedas de menor capitalização podem cair mais de 90%; o setor enfrenta fraudes e ataques. Invista apenas fundos que possa perder.

O que analisar ao escolher altcoins?

Avalie capitalização, casos de uso claros, progresso de desenvolvimento, apoio empresarial e listagem em exchanges. A visão do projeto e a sua base técnica são determinantes. Os altcoins mais promissores evidenciam desenvolvimento contínuo e parcerias com grandes empresas.

O que distingue grandes altcoins como Ethereum (ETH) e Solana (SOL)?

O Ethereum (ETH) é uma plataforma de smart contracts; o Solana (SOL) é otimizado para processamento blockchain de alta velocidade. O ETH é indicado para desenvolvimento versátil de apps descentralizadas; o SOL é orientado para casos de utilização de elevado débito. As suas arquiteturas e objetivos são distintos.

Onde comprar altcoins? Como devem os iniciantes escolher uma exchange?

As principais exchanges oferecem negociação de altcoins. Para iniciantes, é essencial valorizar interfaces intuitivas, suporte de qualidade e uma oferta diversificada. Segurança, comissões e opções de depósito/levantamento também são relevantes.

Qual a perspetiva e potencial de crescimento do mercado de altcoins para 2025?

O mercado de altcoins deverá crescer de forma expressiva em 2025. Com a quota do Bitcoin a encolher, mais ETF de altcoins e crescente investimento institucional, antecipa-se nova altcoin season. Suporte técnico robusto e liquidez melhorada deverão sustentar a evolução do mercado.

DeFi, NFT e altcoins de staking—como funcionam?

Altcoins ligados a DeFi proporcionam serviços financeiros descentralizados através de smart contracts. O staking de NFT permite aos utilizadores bloquear NFT numa plataforma para ganhar recompensas, enquanto o staking em cripto envolve manter ativos para participar nas operações da rede e receber rendimentos.