Quais são os principais indicadores do mercado de derivados para criptomoedas em 2025?

Open interest em futuros atinge novo máximo histórico de 15 mil milhões $

O mercado de criptomoedas registou um feito marcante em 2025, com o open interest em futuros de Bitcoin a escalar para um recorde de 15 mil milhões $, evidenciando uma presença institucional inédita na negociação de ativos digitais. Este valor corresponde apenas a uma parcela do dinamismo global do mercado, já que os totais agregados entre plataformas atingiram os 91,59 mil milhões $ em 5 de outubro de 2025. Este aumento significativo decorre em paralelo com a valorização do Bitcoin para máximos inéditos acima de 125 580 $.

Os dados de mercado revelam padrões de crescimento relevantes nas principais praças de negociação:

Esta evolução excecional do open interest em futuros reflete a consolidação do ecossistema cripto, onde o capital institucional assume um papel dominante. O período denominado "Uptober" correspondeu às expetativas de fortes recuperações no mercado, com fluxos significativos para ETFs de Bitcoin e de Ethereum cotados nos EUA. Analistas financeiros consideram estes movimentos como prova da crescente integração do Bitcoin nas finanças tradicionais, reforçando a sua posição como "ouro digital" e ativo de reserva estratégica para instituições inovadoras.

Taxas de financiamento negativas evidenciam sentimento bearish

Dados recentes sobre o mercado de criptomoedas apontam para uma viragem relevante, com as taxas de financiamento a tornarem-se negativas, sinalizando um crescimento notório do sentimento bearish entre traders. Este cenário indica que os participantes do mercado estão a intensificar posições curtas, refletindo preocupações com possíveis descidas prolongadas de preços, em vez de antecipar um fundo iminente.

As taxas de financiamento negativas atingem os níveis mais baixos desde março de 2023, sublinhando a intensidade da atual tendência bearish. A análise da relação entre sentimento de mercado e taxas de financiamento revela um padrão inequívoco:

Salienta-se que, apesar do sentimento negativo, foram registados levantamentos de Bitcoin superiores a 300 milhões $ em exchanges, tanto em 1 como em 2 de maio, evidenciando acumulação contínua por parte de investidores institucionais. Esta divergência entre o comportamento on-chain e as taxas de financiamento cria uma dinâmica singular, onde o sentimento do investidor de retalho se mostra mais pessimista do que o posicionamento institucional.

Os traders devem manter-se atentos, pois historicamente, taxas de financiamento negativas extremas podem anteceder reversões de mercado quando o sentimento bearish atinge níveis de saturação. Nestes momentos, o mercado poderá já ter absorvido todos os fatores negativos, abrindo oportunidades para estratégias contrárias com gestão de risco adequada.

Rácio long/short desce para 0,8 com aumento de posições curtas

O mercado do Marina Protocol (BAY) registou uma alteração significativa no sentimento dos investidores, com o rácio long/short a descer para 0,8 no início de 2025, refletindo um acréscimo expressivo de posições curtas. Esta evolução assinala uma mudança relevante face à dinâmica anterior do mercado. Analistas atribuem esta tendência à incerteza económica global que afeta o setor cripto.

Os efeitos desta transição são evidentes entre os diferentes intervenientes de mercado:

Segundo a S&P Global, embora a média do short interest nas ações dos EUA tenha recuado para 76 pontos base ao longo do mês, o BAY registou uma intensificação das posições curtas. Isto ocorre num contexto em que o short interest atinge máximos históricos nos mercados acionistas, com traders a antecipar descidas de preços.

O volume de negociação do BAY subiu para 336 359 375 $ em 24 horas, um aumento de 56,7 %. Apesar do sentimento bearish refletido no rácio long/short reduzido, o preço do token subiu paradoxalmente 14,61 % no mesmo período, criando um cenário desafiante para short sellers que apostaram em descidas continuadas de preço.

FAQ

Qual o valor da moeda Bay Network?

Em novembro de 2025, a moeda Bay Network vale 0,000690 $. Este valor reflete as condições atuais do mercado e está sujeito a flutuações.

O que é a criptomoeda de Donald Trump?

TrumpCoin (TRUMP) é uma criptomoeda relacionada com Donald Trump, embora não tenha apoio oficial do ex-presidente. Tem como objetivo apoiar a administração Trump e a comunidade conservadora.

A BitTorrent coin pode alcançar 1 $?

Alcançar 1 $ é um objetivo ambicioso, mas o potencial de crescimento do BTT no universo Web3 pode impulsionar uma valorização relevante até 2025. A adoção pelo mercado e a expansão do ecossistema poderão apoiar esta meta.

Qual é a criptomoeda associada a Elon Musk?

Elon Musk não possui uma criptomoeda oficial. É sobretudo associado ao Dogecoin (DOGE), que já endossou e apelidou de 'a cripto do povo'.