O que são Altcoins? As 10 Altcoins essenciais para conhecer em 2025 | Guia para Iniciantes Além do Bitcoin

Compreender Altcoins: O que são e como diferem do Bitcoin

Para compreender verdadeiramente os altcoins, é fundamental clarificar alguns conceitos-base do setor das criptomoedas.

Uma "coin" é uma criptomoeda que funciona sobre a sua própria blockchain dedicada. O Bitcoin utiliza a blockchain Bitcoin, o Ether a Ethereum, entre outros. Estas são moedas nativas das respetivas redes.

Um "altcoin" é toda e qualquer criptomoeda que não seja Bitcoin. No entanto, alguns consideram altcoins todas as criptomoedas que não sejam Bitcoin ou Ether, dada a dimensão e consolidação destas duas.

Por seu lado, o "token" é uma criptomoeda que opera sobre uma blockchain já existente, em vez de possuir infraestrutura própria. Por exemplo, muitos tokens utilizam a rede Ethereum, recorrendo à sua infraestrutura para objetivos distintos.

Os altcoins dividem-se geralmente em duas categorias:

1. Aqueles que partem do código do Bitcoin, mas o modificam para novas funcionalidades
2. Aqueles criados de raiz, com código e mecanismos operacionais completamente próprios

A maioria dos altcoins procura superar limitações do Bitcoin, como a velocidade das transações, o consumo energético, a privacidade ou a versatilidade de aplicações. Cada altcoin apresenta uma proposta de valor própria que o diferencia do Bitcoin e das restantes criptomoedas.

Tipos de Altcoins: de Stablecoins a Memecoins

O universo dos altcoins apresenta uma diversidade extrema, com categorias distintas que servem diferentes propósitos no ecossistema cripto.

Stablecoins

As stablecoins minimizam a volatilidade do preço ao indexarem o seu valor a ativos estáveis, como o dólar dos EUA ou o ouro. Exemplos incluem USDC, USDT (Tether) e DAI. Ao contrário de outras criptomoedas, as stablecoins procuram manter o valor estável, sendo úteis para transações diárias e como "refúgio seguro" em períodos de volatilidade.

Utility Tokens

Os utility tokens dão acesso a serviços dentro de uma rede blockchain específica. Funcionam como chaves digitais para desbloquear funcionalidades de plataformas. O XRP, orientado para transferências internacionais, e o MATIC, que facilita taxas na Polygon, são exemplos de utility tokens.

Payment Tokens

Estes altcoins são criados para servir como moeda de troca. Apostam na eficiência, rapidez nas transações e comissões reduzidas.

Governance Tokens

Os governance tokens dão poderes de voto aos titulares em decisões dos projetos de blockchain. Ao possuir estes tokens, pode votar em alterações ao protocolo, à semelhança do que acontece com acionistas numa empresa. O Maker (MKR) é um exemplo, permitindo votar na gestão da MakerDAO.

Security Tokens

Os security tokens representam propriedade sobre ativos externos, como títulos tradicionais. Podem equivaler a ações de empresas, imóveis ou outros investimentos e obedecem habitualmente à regulação de valores mobiliários.

Meme Coins

Meme coins nasceram da brincadeira ou crítica social, mas cresceram graças ao envolvimento das comunidades. Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB) são exemplos marcantes que passaram de memes a projetos com grande adesão. Normalmente, estas moedas têm fornecimento massivo ou ilimitado, resultando em preços baixos por unidade.

Play-to-Earn Tokens

Estes tokens alimentam jogos em blockchain onde os participantes ganham recompensas em criptomoeda. O Axie Infinity é um dos casos mais conhecidos, permitindo criar, desenvolver e combater criaturas digitais, acumulando tokens que podem ser convertidos em outras moedas.

Top 10 Altcoins em 2025: Líderes de mercado e casos de utilização

Entre milhares de altcoins, apenas alguns se destacam como líderes de mercado, graças à sua utilidade, adoção e capitalização. Eis os mais relevantes:

1. Ether (ETH)

O Ether é o maior altcoin, com capitalização significativa. Ao contrário do Bitcoin, que é sobretudo moeda digital, o Ether introduziu "smart contracts" programáveis que executam automaticamente quando se verificam condições pré-definidas. Esta inovação permitiu o desenvolvimento de milhares de aplicações, dos serviços financeiros aos jogos e mercados de arte digital.

2. XRP

O XRP foi desenvolvido pela Ripple Labs para facilitar transferências internacionais rápidas e económicas. Foca-se em apoiar instituições financeiras na melhoria dos pagamentos transfronteiriços, oferecendo alternativa aos sistemas tradicionais, como o SWIFT.

3. Solana (SOL)

O Solana destaca-se pelos tempos de transação extremamente rápidos e custos baixos. A sua blockchain processa milhares de transações por segundo, tornando-se ideal para plataformas de negociação e jogos que exigem elevado débito.

4. Cardano (ADA)

Cardano segue um desenvolvimento orientado por investigação, com grande foco na segurança e sustentabilidade. Utiliza proof-of-stake, que consome muito menos energia comparativamente ao sistema de mineração do Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

Conhecido como "a prata do ouro do Bitcoin", o Litecoin foi um dos primeiros altcoins, criado em 2011. Tem confirmações de transação mais rápidas e algoritmo distinto do Bitcoin. Com mais de uma década de histórico, mantém popularidade para pagamentos do dia a dia devido às baixas taxas e aceitação alargada.

6. Dogecoin (DOGE)

O Dogecoin começou como uma piada baseada em meme e tornou-se numa das criptomoedas mais reconhecidas globalmente. Apesar do humor inicial, Dogecoin construiu uma comunidade fervorosa e obteve exposição mediática graças ao apoio de celebridades. O preço acessível e fornecimento infinito tornam-no popular para gorjetas e pequenas transações online.

7. Tether (USDT)

A Tether é a maior stablecoin por capitalização de mercado, mantendo o valor indexado ao dólar americano. Cada USDT é suportado por reservas que garantem o valor de 1 $, sendo essencial para quem pretende alternar entre ativos voláteis e estáveis sem converter para moeda fiduciária. É uma das criptomoedas com maior volume diário de negociação.

8. USD Coin (USDC)

O USDC é uma stablecoin regulada e em rápido crescimento, indexada ao dólar dos EUA. Criado pelo consórcio Centre (Circle e Coinbase), destaca-se pela transparência e auditorias regulares das reservas. É infraestrutura fundamental para aplicações DeFi e pagamentos internacionais.

9. Shiba Inu (SHIB)

Lançado em 2020 como alternativa ao Dogecoin, o Shiba Inu rapidamente ganhou uma comunidade massiva. De meme coin evoluiu para incluir uma exchange descentralizada (ShibaSwap), plataforma NFT e outras funcionalidades. O preço unitário muito baixo permite aos investidores deter milhões ou milhares de milhões de tokens, tornando-o popular entre investidores particulares.

10. Uniswap (UNI)

O Uniswap revolucionou a negociação de criptomoedas com o modelo automatizado de market maker. É uma das maiores exchanges descentralizadas, permitindo negociar tokens diretamente a partir da wallet, sem intermediários, enquanto os detentores de UNI participam nas decisões de governação do protocolo.

Cada altcoin destes oferece características e benefícios próprios, diferenciando-se do Bitcoin e respondendo a necessidades específicas do mercado.

Dominância e capitalização de mercado dos altcoins: métricas essenciais para investidores em criptoativos

Para tomar decisões informadas sobre altcoins, é indispensável compreender duas métricas-chave: dominância dos altcoins e capitalização de mercado.

Dominância dos altcoins

A dominância dos altcoins representa a percentagem do valor total do mercado cripto que corresponde ao conjunto dos altcoins. Calcula-se por:

Dominância dos Altcoins = (Capitalização total do mercado cripto – Capitalização de mercado do Bitcoin) / Capitalização total do mercado cripto × 100%

Quando a dominância do Bitcoin diminui, a dos altcoins aumenta, sinalizando um maior fluxo de capital para criptomoedas alternativas.

O gráfico de dominância dos altcoins é útil para identificar tendências:

• Dominância dos altcoins acima de 55% costuma indicar uma "altcoin season", em que as alternativas superam o Bitcoin
• Queda da dominância dos altcoins indica foco dos investidores no Bitcoin

Historicamente, a dominância dos altcoins atingiu o máximo na bull run de 2017-2018 (quase 67%) e voltou a aproximar-se dos 60% em meados de 2021, coincidindo com forte valorização dos altcoins.

Capitalização de mercado dos altcoins

A capitalização dos altcoins corresponde ao valor total de todos os altcoins em circulação. Calcula-se multiplicando o preço atual de cada moeda pela oferta em circulação (excluindo o Bitcoin).

A capitalização dos altcoins representa uma fatia relevante do mercado cripto global, demonstrando o papel decisivo dos altcoins no ecossistema digital.

Seguir o gráfico de capitalização dos altcoins permite:

• Crescimento consistente indica interesse sustentável no setor cripto
• Picos súbitos podem apontar especulação ou uma bolha
• Comparar capitalizações individuais ajuda a perceber importância relativa e adoção

Investidores monitorizam a relação entre a capitalização do Bitcoin e dos altcoins para identificar movimentos de capital. Quando há rotação do Bitcoin para altcoins, isso tende a impulsionar os preços das alternativas.

Índice de Altcoin Season: quando e porquê as alternativas superam o Bitcoin

No mercado cripto, destaca-se o fenómeno "altcoin season" ou "altseason". Refere-se a períodos em que os altcoins, no conjunto, superam o Bitcoin, registando valorizações rápidas e expressivas.

O que desencadeia uma altcoin season

Normalmente, a altcoin season surge após forte valorização do Bitcoin e subsequente estabilização. Investidores procuram retornos superiores, transferindo capital para altcoins, o que reduz a dominância do Bitcoin e impulsiona preços das alternativas.

Como identificar altcoin season

O Índice de Altcoin Season ajuda a identificar estas fases, tendo em conta:

1. Desempenho relativo: Se a maioria dos altcoins supera o Bitcoin, é provável estar numa altcoin season.
2. Dominância do Bitcoin: Diminuição da quota de mercado indica maior fluxo para altcoins.
3. Volume de negociação: Crescimento do volume nos altcoins face ao Bitcoin pode sinalizar início da altcoin season.
4. Sentimento social: Maior interesse em altcoins nas redes sociais costuma antecipar subidas de preço.

Bull runs históricas dos altcoins e padrões

Exemplos marcantes de altcoin seasons:

• 2017-2018: Queda da dominância do Bitcoin de 86,3% para 38,69%, coincidindo com o boom das ICO
• 2020-2021: Na pandemia, investidores particulares procuraram oportunidades além do Bitcoin, favorecendo meme coins como Dogecoin e o mercado NFT

Duração da altcoin season

Estas fases duram geralmente de algumas semanas a alguns meses, dependendo das condições do mercado, do sentimento dos investidores e de fatores económicos. Podem terminar abruptamente, com correções rápidas nos preços.

Investir em altcoins: potenciais benefícios e riscos

Tal como qualquer investimento, os altcoins apresentam vantagens e riscos que devem ser cuidadosamente ponderados.

Vantagens de investir em altcoins

1. Melhorias face ao Bitcoin: Muitos altcoins foram concebidos para superar limitações do Bitcoin, como velocidade, consumo energético ou funcionalidades técnicas.
2. Maior potencial de valorização: Com capitalizações menores, altcoins podem oferecer retornos percentuais superiores. Um investimento de 1 000 $ num pequeno altcoin pode multiplicar-se muito mais do que no Bitcoin.
3. Diversidade de opções: Existem milhares de altcoins, permitindo escolher projetos alinhados com tecnologias, setores ou causas específicas.
4. Utilidade além da moeda: Muitos altcoins alimentam aplicações descentralizadas ou conferem direitos de governação em projetos blockchain.

Riscos de investir em altcoins

1. Maior risco: Altcoins são, em geral, mais arriscados do que o Bitcoin. Muitos projetos falham, levando à perda total do investimento. Quanto menor o altcoin, maior o risco.
2. Volatilidade: Os preços dos altcoins podem variar 20-30% num único dia, tornando o investimento mais imprevisível.
3. Menor liquidez: Volumes de negociação inferiores dificultam transações de grandes montantes sem impacto no preço.
4. Incerteza regulatória: O quadro legal das criptomoedas está em evolução e futuras regras podem afetar certos altcoins, sobretudo os que possam ser considerados valores mobiliários.
5. Fraudes e insucessos: O espaço dos altcoins registou vários esquemas e projetos falhados. Sem análise rigorosa, é fácil ser vítima de pump-and-dump ou de promessas não cumpridas.

Como analisar altcoins: critérios para avaliar projetos de criptomoedas

Face aos riscos dos altcoins, é imprescindível investigar antes de investir. Considere os seguintes fatores na avaliação de projetos:

1. Analise o propósito e a utilidade do projeto

• Que problema concreto procura resolver?
• Existe uma necessidade real ou é apenas uma solução artificial?
• Como compara com soluções existentes dentro e fora do universo cripto?

2. Avalie a equipa

• Pesquise o percurso e experiência dos desenvolvedores
• Procure transparência sobre identidade e qualificações
• Verifique projetos anteriores entregues com sucesso
• Consulte o número de programadores ativos

3. Leia o white paper

O white paper é o documento que explica tecnologia, objetivos e estratégia do projeto. Procure:

• Explicações técnicas claras e detalhadas
• Roadmap com cronogramas realistas
• Tokenomics transparente (distribuição e utilização dos tokens)
• Sinais de alerta: descrições vagas, promessas irrealistas, má redação

4. Analise a tokenomics

• Qual é o fornecimento total de tokens?
• Como são distribuídos (equipa, venda pública, etc.)?
• Existe mecanismo de controlo da inflação?
• Há períodos de bloqueio para tokens da equipa?

5. Avalie métricas de mercado

• Capitalização: valor total dos tokens em circulação
• Liquidez: facilidade de compra/venda sem impacto no preço
• Volume diário de negociação
• Histórico de preço

6. Comunidade e adoção

• Dimensão e envolvimento nas redes sociais e fóruns
• Parcerias com empresas ou entidades reconhecidas
• Estatísticas reais de uso e adoção
• Qualidade da comunicação da equipa

7. Segurança e auditorias

• O código foi auditado por empresas reputadas?
• Existem incidentes de segurança?
• Qual o grau de descentralização?

Analisando estes pontos, estará melhor preparado para distinguir altcoins com potencial dos que deve evitar.

Guia de wallets de altcoins: proteger os seus criptoativos

Armazenar altcoins corretamente é essencial para salvaguardar o investimento. As opções de armazenamento variam em segurança e comodidade.

Tipos de wallets de criptomoedas

Hardware wallets (cold storage)

• Dispositivos físicos que guardam as chaves privadas offline
• Exemplos: Ledger, Trezor, Tangem
• Máxima segurança para grandes montantes
• Protege contra ataques online
• Custo habitual entre 50 $ e 200 $

Software wallets

• Aplicações desktop: instaladas no PC (ex.: Exodus, Electrum)
• Apps móveis: no smartphone (ex.: Trust Wallet, MetaMask mobile)
• Wallets web: via browser (ex.: extensão MetaMask)
• Mais práticas do que hardware wallets, mas menos seguras

Exchange wallets

• Armazenamento dos ativos na exchange de compra
• Mais cómodo, mas menos seguro
• Indicada apenas para pequenas quantias ou períodos curtos
• A exchange controla as chaves privadas

Paper wallets

• Documentos físicos com as chaves privadas
• Armazenamento offline total
• Seguro se feito corretamente, mas difícil de utilizar
• Não recomendada para principiantes

Boas práticas de segurança

Independentemente do tipo de wallet, siga estas práticas:

1. Nunca divulgue as suas chaves privadas ou frases de recuperação
2. Anote frases de recuperação em papel e guarde em local seguro
3. Use passwords fortes e únicas em todas as contas cripto
4. Ative autenticação de dois fatores (2FA) via app, nunca por SMS
5. Combine vários tipos de wallet: hot wallets para uso regular, cold storage para longo prazo
6. Mantenha o software sempre atualizado
7. Esteja atento a tentativas de phishing
8. Considere usar dispositivo dedicado para transações cripto
9. Faça backups de acordo com as recomendações do fornecedor
10. Realize primeiro transações de teste antes de movimentar grandes valores

No setor cripto, aplica-se o lema: "Not your keys, not your coins." A segurança dos seus altcoins depende da sua responsabilidade pessoal.

Conclusão

O mercado de altcoins tem evoluído desde 2011. Com a maturidade do setor, os projetos com utilidade real e aplicações concretas tendem a prosperar, enquanto os restantes acabam por desaparecer.

Para quem se inicia nos altcoins, é essencial compreender as dinâmicas do mercado através de métricas como a dominância dos altcoins. O ecossistema das criptomoedas oferece oportunidades diversas a quem pesquisa e gere riscos com rigor. Quer pretenda acompanhar tendências ou construir um portefólio diversificado, a investigação e a definição de estratégia são determinantes para o sucesso neste mercado dinâmico.

FAQ

O que é um altcoin? Como difere do Bitcoin?

Altcoins são criptomoedas alternativas ao Bitcoin. Têm blockchains distintas, velocidades superiores, taxas reduzidas e casos de uso específicos. Utilizam mecanismos de consenso e tokenomics diferentes, oferecendo oportunidades de investimento mais variadas do que o foco de reserva de valor do Bitcoin.

Quais são os 10 principais altcoins?

Entre os principais altcoins encontram-se Ethereum, BNB, Solana, XRP, Cardano, Polkadot, Dogecoin, Litecoin, Polygon e Avalanche. As posições variam consoante capitalização de mercado e volume de negociação, alterando-se frequentemente com as condições do setor.

Que altcoins podem valorizar fortemente em 2025?

Altcoins com maior potencial incluem Ethereum, Solana, Polkadot e Chainlink, impulsionados pelo crescimento dos respetivos ecossistemas. Projetos emergentes que apostam em IA e soluções Layer 2 mostram forte dinamismo. Acompanhe tecnologia inovadora e volume crescente para identificar oportunidades.

Como escolher altcoins de forma segura enquanto iniciante?

Pesquise fundamentos do projeto, credibilidade da equipa e casos de uso. Dê preferência a altcoins com elevado volume de negociação, comunidades ativas e desenvolvimento transparente. Diversifique o portefólio e invista apenas o que pode perder. Analise tokenomics e rankings de capitalização para encontrar projetos com utilidade comprovada.

Quais os principais riscos de investir em altcoins?

Altcoins apresentam elevada volatilidade, riscos de liquidez e possibilidade de insucesso. Muitos carecem de casos de uso sólidos, enfrentam incerteza regulatória e estão sujeitos a manipulação. Riscos tecnológicos, abandono da equipa e oscilações de mercado podem causar perdas significativas. Investigue cuidadosamente antes de investir.