O que é uma altcoin? As 10 principais altcoins a acompanhar em 2025 | Guia para iniciantes além do Bitcoin

Altcoins: O que são e quais as diferenças face ao Bitcoin

Imagine um cenário em que o Bitcoin é apenas o ponto de partida para as moedas digitais. É exatamente esse o caso no universo cripto. Apesar do seu pioneirismo e de continuar a ser a maior criptomoeda, o Bitcoin deu origem, desde 2009, a milhares de outras moedas digitais. Estas alternativas são conhecidas como “altcoins”.

O termo “altcoin” resulta da combinação de “alternativa” e “coin” (moeda), e designa qualquer criptomoeda que não seja o Bitcoin. Tal como existem diferentes tipos de automóveis para necessidades específicas, as altcoins surgiram para responder a desafios distintos ou introduzir funcionalidades que o Bitcoin não contempla.

O Litecoin, a primeira altcoin, foi lançado em 2011 para processar transações mais rapidamente do que o Bitcoin. Atualmente, o ecossistema cripto inclui mais de 16 500 criptomoedas, todas com características e objetivos próprios. O Bitcoin representa atualmente cerca de metade do mercado, ficando as altcoins com a outra metade — o que sublinha a sua relevância crescente na economia digital.

Para compreender verdadeiramente as altcoins, importa clarificar alguns conceitos fundamentais do universo cripto.

Uma “coin” é uma criptomoeda que funciona na sua própria blockchain. O Bitcoin utiliza a blockchain Bitcoin, o Ethereum a blockchain Ethereum, e assim por diante. São moedas nativas das respetivas redes.

Uma “altcoin” é qualquer criptomoeda que não seja o Bitcoin. Há quem limite a definição a todas as criptomoedas exceto Bitcoin e Ethereum, já que ambas dominam o mercado e estão mais consolidadas.

Por oposição, um “token” é uma criptomoeda que utiliza outra blockchain em vez de uma própria. Por exemplo, muitos tokens recorrem à rede Ethereum, ainda que sirvam propósitos distintos.

As altcoins dividem-se geralmente em duas grandes categorias:

1. Com código semelhante ao do Bitcoin, mas modificado para incorporar novas funções
2. Criadas de raiz, com código e mecanismos operacionais completamente diferentes

A maioria das altcoins procura colmatar limitações específicas do Bitcoin, como a velocidade de transação, o consumo de energia, privacidade ou versatilidade. Cada altcoin apresenta uma proposta de valor própria, que a distingue do Bitcoin e das restantes criptomoedas.

Tipos de Altcoins: Dos Stablecoins às Meme Coins

O universo das altcoins revela enorme diversidade, com várias categorias a desempenhar papéis distintos no ecossistema cripto.

Stablecoins

Os stablecoins minimizam a volatilidade do preço ao indexarem-se a ativos estáveis como o dólar dos EUA ou o ouro. Exemplos: USDC, USDT (Tether) e DAI. Ao contrário da maioria das criptomoedas, os stablecoins visam manter um valor constante, sendo práticos para transações diárias e servindo de “porto seguro” em períodos de grande volatilidade.

Utility Tokens

Os utility tokens garantem acesso a serviços em redes blockchain específicas. Funcionam como chaves digitais, desbloqueando funcionalidades ou serviços numa determinada plataforma. XRP, utilizado para pagamentos internacionais, e MATIC, usado para pagamento de taxas na Polygon, são exemplos deste tipo de token.

Payment Tokens

Estas altcoins foram criadas com o objetivo específico de servirem como moeda na troca de valor. O seu foco é a eficiência como meio de pagamento: transações rápidas e comissões reduzidas.

Governance Tokens

Os governance tokens conferem direitos de voto aos detentores nas decisões de projetos blockchain. Quem possui estes tokens pode votar em alterações de protocolo, à semelhança dos votos dos acionistas numa empresa. O Maker (MKR) é um exemplo paradigmático, permitindo aos detentores votar nas decisões da plataforma MakerDAO.

Security Tokens

Os security tokens representam propriedade de um ativo externo, à semelhança dos títulos tradicionais. Podem refletir ações de empresas, imóveis ou outros investimentos e estão normalmente sujeitos à regulação sobre valores mobiliários.

Meme Coins

As meme coins nasceram como piadas ou comentários sociais, mas cresceram através do apoio das comunidades. Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB) são exemplos emblemáticos: ambas começaram como memes de internet e conquistaram vastas comunidades. Estas moedas apresentam frequentemente uma oferta muito elevada ou ilimitada, o que conduz a preços unitários baixos.

Play-to-Earn Tokens

Estes tokens alimentam jogos blockchain, onde os utilizadores ganham recompensas em cripto ao jogar. Axie Infinity destaca-se: permite criar, treinar e combater criaturas digitais para ganhar tokens convertíveis noutras moedas.

Top 10 Altcoins em 2025: Líderes de Mercado e Casos de Utilização

Embora existam milhares de altcoins, só algumas se destacam como líderes de mercado em termos de utilidade, adoção e capitalização. Eis as altcoins mais influentes do universo cripto atual:

1. Ethereum (ETH)

O Ethereum é a maior altcoin por capitalização bolsista, representando uma fatia significativa do mercado. Ao contrário do Bitcoin, que serve sobretudo como moeda digital, o Ethereum introduziu smart contracts programáveis, que se executam automaticamente quando certas condições são cumpridas. Este avanço impulsionou milhares de aplicações – de serviços financeiros a jogos e marketplaces de NFT – sobre a sua plataforma.

2. XRP

Desenvolvido pela Ripple Labs, o XRP destina-se a transferências globais rápidas e de baixo custo. O objetivo principal é ajudar instituições financeiras a acelerar pagamentos internacionais, oferecendo uma alternativa aos sistemas tradicionais como a SWIFT.

3. Solana (SOL)

Solana destaca-se pela rapidez excecional das transações e custos mínimos. A sua blockchain processa milhares de transações por segundo, sendo ideal para plataformas de negociação e gaming de alto volume.

4. Cardano (ADA)

Cardano segue uma abordagem de desenvolvimento baseada em investigação, focando-se em segurança e sustentabilidade. Utiliza um mecanismo de consenso proof-of-stake, que consome muito menos energia do que a mineração de Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

Conhecido como “prata em relação ao ouro do Bitcoin”, o Litecoin foi das primeiras altcoins, lançado em 2011. Oferece confirmações de transação mais rápidas e um algoritmo de hashing distinto. Com mais de uma década de reputação, mantém-se como opção popular para pagamentos diários devido a baixas comissões e aceitação generalizada entre comerciantes.

6. Dogecoin (DOGE)

O que começou como uma piada é agora uma das criptomoedas mais reconhecidas globalmente. Apesar do tom humorístico, a Dogecoin construiu uma comunidade fiel e conquistou notoriedade mundial graças ao apoio de figuras públicas. O preço baixo e a oferta ilimitada fazem dela uma escolha comum para gorjetas e microtransações online.

7. Tether (USDT)

Como principal stablecoin por capitalização, a Tether mantém-se indexada ao dólar dos EUA. Cada USDT é garantido por reservas destinadas a assegurar a paridade de 1 $, sendo fundamental para traders que pretendem transitar entre ativos voláteis e valor estável sem converter para moeda fiduciária. É uma das criptomoedas mais negociadas diariamente.

8. USD Coin (USDC)

O USDC é um stablecoin regulado e de crescimento rápido, indexado ao dólar dos EUA. Criado pelo consórcio Centre (Circle e Coinbase), destaca-se pela transparência, com verificações regulares de reservas. Atualmente, suporta apps DeFi e pagamentos internacionais em todo o mundo.

9. Shiba Inu (SHIB)

Lançada em 2020 como alternativa à Dogecoin, a Shiba Inu rapidamente se tornou popular. Apesar do seu início como meme coin, o projeto evoluiu com uma exchange descentralizada (ShibaSwap), plataforma NFT e outras iniciativas. O preço extremamente baixo por token permite que investidores acumulem milhões ou milhares de milhões de unidades, o que alimenta o seu apelo entre o público de retalho.

10. Uniswap (UNI)

A Uniswap transformou a negociação de criptomoedas com o modelo de automated market maker (AMM). Uma das maiores exchanges descentralizadas, permite trocar tokens diretamente da carteira — sem intermediários. Os detentores do token UNI participam na governação do protocolo.

Cada altcoin referida oferece características e benefícios próprios face ao Bitcoin, respondendo a necessidades de mercado e casos de utilização específicos.

Dominância e Capitalização de Mercado das Altcoins: Métricas Essenciais para Investidores Cripto

Para investir em altcoins de forma informada, é crucial dominar dois indicadores principais: dominância das altcoins e capitalização de mercado.

Dominância das Altcoins

A dominância das altcoins corresponde à percentagem do valor total do mercado cripto detido por todas as altcoins em conjunto. O cálculo é:

Dominância das Altcoins = (Capitalização Total do Mercado Cripto – Capitalização do Bitcoin) / Capitalização Total do Mercado Cripto × 100 %

Quando a dominância do Bitcoin diminui, a das altcoins aumenta — sinalizando fluxos de capital para alternativas ao Bitcoin.

O gráfico da dominância das altcoins é uma ferramenta útil para identificar tendências de mercado:

• Dominância em alta (normalmente acima de 55 %) indica uma “altcoin season”, quando as alternativas ao Bitcoin superam o seu desempenho
• Dominância em baixa revela um mercado centrado no Bitcoin, com os investidores a privilegiarem a moeda líder

Historicamente, a dominância das altcoins atingiu o máximo no bull run de 2017–2018 (quase 67 %) e novamente em meados de 2021 (cerca de 60 %), ambos marcando fortes subidas das altcoins.

Capitalização de Mercado das Altcoins

Corresponde ao valor total de todas as altcoins em circulação. Calcula-se multiplicando o preço de cada moeda pelo seu fornecimento circulante e somando (excluindo o Bitcoin).

As altcoins representam cerca de 55 % da capitalização total do mercado cripto, o que reflete a sua importância crescente.

Analisar os gráficos de capitalização das altcoins permite:

• Crescimento estável da capitalização indica interesse sustentado no ecossistema cripto
• Picos acentuados podem sinalizar especulação excessiva ou uma bolha iminente
• Comparar capitalizações individuais ajuda a avaliar a quota de mercado e a adoção relativa

Muitos investidores acompanham a relação entre a capitalização do Bitcoin e a das altcoins para detetar movimentos de capital. Quando há fluxo do Bitcoin para altcoins, estas tendem a valorizar rapidamente.

Altcoin Season Index: Quando e porque superam as altcoins o Bitcoin

No mercado cripto verifica-se um fenómeno único: a “altcoin season” ou “altseason”, períodos em que as altcoins, no seu conjunto, superam o desempenho do Bitcoin, normalmente com subidas acentuadas numa janela curta.

O que desencadeia a Altcoin Season?

A altcoin season costuma ocorrer após o Bitcoin registar ganhos expressivos e estabilizar. Os investidores, à procura de retornos superiores, transferem capital do Bitcoin para altcoins, reduzindo a dominância do Bitcoin e impulsionando as altcoins.

Como identificar a Altcoin Season

O Altcoin Season Index permite avaliar se o mercado está em “altseason”. Considera:

1. Desempenho relativo: Se a maioria das altcoins supera o Bitcoin num determinado período, pode estar instalada uma altcoin season.
2. Dominância do Bitcoin: Uma quota de mercado em queda sinaliza desvio de capital para altcoins.
3. Volume de negociação: O aumento do volume nas altcoins, face ao Bitcoin, pode assinalar o início da altcoin season.
4. Sentimento social: O aumento de menções a altcoins nas redes sociais costuma antecipar subidas de preços.

Grandes ciclos de valorização e padrões históricos das altcoins

Algumas altcoin seasons marcantes:

• 2017–2018: A dominância do Bitcoin caiu de 86,3 % para 38,69 %, coincidindo com o boom das ICO.
• 2020–2021: Durante a pandemia, os investidores de retalho procuraram além do Bitcoin, impulsionando meme coins como a Dogecoin e o mercado NFT.

Quanto tempo dura uma Altcoin Season?

Normalmente, dura de algumas semanas a alguns meses, consoante o contexto de mercado, o sentimento dos investidores e fatores económicos. Pode terminar subitamente, com descidas tão rápidas quanto as subidas.

Investir em Altcoins: Recompensas Potenciais e Fatores de Risco

Como qualquer investimento, as altcoins apresentam potencial de ganhos e riscos substanciais que o investidor deve avaliar cuidadosamente.

Vantagens de investir em altcoins

1. Melhorias face ao Bitcoin: Muitas altcoins procuram ultrapassar limitações do Bitcoin, como velocidade, eficiência energética ou novas funções, o que lhes pode conferir vantagens técnicas em determinados contextos.
2. Maior potencial de valorização: Com capitalizações mais baixas, as altcoins podem gerar retornos percentuais superiores. Um investimento de 1 000 $ numa altcoin de pequena dimensão pode trazer ganhos muito acima dos possíveis no Bitcoin.
3. Mais opções de investimento: Há milhares de projetos, permitindo ao investidor alinhar escolhas com setores ou tecnologias preferenciais.
4. Funcionalidade além da moeda: Muitas altcoins suportam aplicações descentralizadas, governação ou outras funções para além da reserva de valor.

Desvantagens de investir em altcoins

1. Risco elevado: Em geral, as altcoins têm risco superior ao do Bitcoin. Muitos projetos falham e levam os investidores à perda total. Quanto menor a altcoin, maior o risco.
2. Volatilidade: Os preços podem oscilar 20–30 % num só dia, tornando difícil a gestão do investimento e aumentando o risco.
3. Liquidez reduzida: Muitas altcoins têm volumes de negociação baixos, dificultando transações avultadas sem impacto no preço.
4. Incerteza regulatória: A regulação do setor está em evolução e pode afetar determinadas altcoins, sobretudo as equiparadas a valores mobiliários.
5. Burlas e falências: O mercado já registou muitas burlas e projetos fracassados. Sem análise rigorosa, o investidor corre o risco de ser vítima de esquemas fraudulentos ou projetos sem viabilidade.

Como analisar altcoins: Estrutura para avaliação de projetos cripto

Dada a exposição ao risco, é fundamental investigar cuidadosamente antes de investir em altcoins. Os principais fatores de análise incluem:

1. Compreenda o objetivo do projeto e o problema que resolve

• Qual o problema real que a altcoin pretende resolver?
• Existe procura genuína ou trata-se de um problema inexistente?
• Como se compara com outras soluções dentro e fora do universo cripto?

2. Avalie a equipa

• Verifique a experiência e o percurso da equipa de desenvolvimento
• Procure transparência sobre identidades e qualificações
• Consulte resultados anteriores em projetos similares
• Confirme o número de programadores ativos

3. Leia o whitepaper

O whitepaper apresenta a tecnologia, objetivos e implementação do projeto. Deve observar:

• Explicações técnicas claras e detalhadas
• Roadmap com metas realistas
• Tokenomics transparente (distribuição e utilização dos tokens)
• Sinais de alerta: linguagem vaga, promessas irrealistas ou falta de clareza

4. Analise a tokenomics

• Qual o fornecimento total de tokens?
• Como são alocados os tokens (equipa, venda pública, etc.)?
• Existem mecanismos anti-inflacionistas?
• Há períodos de bloqueio para tokens da equipa?

5. Avalie métricas de mercado

• Capitalização de mercado: valor total dos tokens em circulação
• Liquidez: facilidade de negociar sem impactar o preço
• Volume de negociação: volume diário transacionado
• Histórico de preços: evolução ao longo do tempo

6. Comunidade e adoção

• Tamanho e envolvimento da comunidade em redes sociais e fóruns
• Parcerias com empresas ou entidades de referência
• Dados concretos de utilização e adoção
• Qualidade e transparência da comunicação da equipa

7. Segurança e auditorias

• O código foi auditado por entidades independentes e reputadas?
• Existem incidentes anteriores de segurança?
• Qual o grau de descentralização da rede?

Guia de Carteiras para Altcoins: Como proteger os seus ativos cripto

O armazenamento adequado é essencial para proteger as suas altcoins. Cada opção tem níveis distintos de segurança e conveniência.

Tipos de carteiras cripto

Carteiras hardware (cold storage)

• Dispositivos físicos para armazenamento offline das chaves privadas
• Exemplos: Ledger, Trezor, Tangem
• Nível máximo de segurança; indicado para grandes quantias
• Proteção contra ataques online
• Custo habitual: 50–200 $

Carteiras de software

• Apps desktop: instaladas no computador (ex.: Exodus, Electrum)
• Apps móveis: carteiras para smartphone (ex.: Trust Wallet, MetaMask mobile)
• Carteiras web: baseadas em browser (ex.: extensão MetaMask)
• Mais práticas do que carteiras hardware, mas menos seguras

Carteiras de exchange

• Os ativos ficam armazenados na exchange
• Mais prático, mas com menor segurança
• Recomendado apenas para pequenas quantias ou armazenamento temporário
• As chaves privadas ficam sob controlo da exchange

Carteiras em papel

• Impressão física das chaves privadas
• Armazenamento completamente offline
• Muito seguro se gerado corretamente, mas pouco prático
• Não recomendado para iniciantes

Boas práticas de segurança

1. Nunca partilhe as suas chaves privadas ou frases de recuperação
2. Registe as frases de recuperação em papel e guarde em local seguro
3. Utilize palavras-passe fortes e exclusivas em todas as contas cripto
4. Ative 2FA com app de autenticação, evitando SMS
5. Use diferentes carteiras: hot wallets para uso frequente, cold storage para custódia prolongada
6. Mantenha o software sempre atualizado
7. Esteja atento a tentativas de phishing direcionadas à sua cripto
8. Considere um dispositivo dedicado às transações cripto
9. Faça backups segundo as instruções do fornecedor
10. Antes de transferir grandes quantias, teste com valores reduzidos

Conclusão

O mercado das altcoins evolui desde 2011. Com a maturação do setor cripto, só projetos com utilidade real e aplicação prática deverão prosperar, enquanto outros serão naturalmente afastados.

Se está a começar nas altcoins, é fundamental conhecer os diferentes tipos, métricas de mercado e boas práticas para investir e proteger os seus ativos. Avaliar riscos, pesquisar criteriosamente e adotar estratégias de segurança robustas é vital para navegar com sucesso no ecossistema das altcoins.

FAQ

O que é uma altcoin e como se distingue do Bitcoin?

Uma altcoin é qualquer criptomoeda que não seja o Bitcoin, com características técnicas e aplicações próprias. Muitas recorrem a métodos alternativos de consenso, como proof-of-stake, e trazem soluções inovadoras para smart contracts e escalabilidade.

Quais as altcoins no top 10 para 2025?

O top 10 de altcoins para 2025 inclui Pump.fun, Sonic, Aptos, Lagrange, Helium, Optimism e outros projetos com elevado volume e capitalização. Estas posições mudam frequentemente, por isso consulte sempre os dados mais recentes.

Como escolher uma altcoin promissora para investir?

Avalie a tecnologia, a atividade de desenvolvimento e o apoio da comunidade. Analise parcerias e solidez financeira. Examine volumes e capitalização de mercado. Foque-se em altcoins inovadoras e com potencial sustentado.

Quais os riscos de investir em altcoins?

As altcoins são altamente voláteis e podem resultar em perdas substanciais. Os riscos técnicos, como vulnerabilidades de código e ataques, são comuns. Há ainda risco de liquidez e burla. Diversificar a carteira contribui para mitigar estes riscos.

Ethereum, Solana, Cardano: Que altcoin devem escolher os principiantes?

O Ethereum é a escolha ideal para iniciantes, pois lidera em tamanho de ecossistema. Solana oferece rapidez e baixas taxas. O Cardano adequa-se a investidores conservadores pela sua abordagem científica. A escolha depende dos seus objetivos e perfil de risco.

Como pode um principiante comprar altcoins?

Registe-se numa exchange, deposite fundos em euros ou Bitcoin, selecione a altcoin desejada e efetue a ordem de compra. Proteja a conta e transfira os ativos para uma carteira segura.

Qual a capitalização das principais altcoins em 2025?

Em 2025, as principais altcoins apresentaram capitalizações relevantes. A Tron liderou com cerca de 23 180 milhões $. Outras altcoins de topo atingiram também valores de vários milhares de milhões, moldando um mercado dinâmico de ativos descentralizados.

O que são altcoins DeFi e porque são tão populares?

As altcoins DeFi são criptomoedas que alimentam aplicações de finanças descentralizadas. Ganham notoriedade por eliminarem intermediários, garantirem transparência e conferirem controlo total dos ativos ao utilizador – fatores muito valorizados pelos investidores.