O que é uma altcoin? As 10 principais altcoins a conhecer em 2025 | Guia introdutório para além do Bitcoin

Imagine um cenário em que o Bitcoin representa apenas o início do percurso das moedas digitais. É exatamente este o panorama que se tem vindo a desenhar no universo das criptomoedas. Embora o Bitcoin se mantenha como a primeira e maior criptomoeda, desde 2009 surgiram milhares de outras moedas digitais. Estas alternativas são conhecidas, em conjunto, como altcoins.

O termo “altcoin” resulta da combinação de “alternative” e “coin”, e refere-se a qualquer criptomoeda que não seja Bitcoin. Tal como existem diferentes tipos de veículos para múltiplos fins, as altcoins são concebidas para responder a problemas específicos ou proporcionar funcionalidades que o Bitcoin não oferece.

A Litecoin, a primeira altcoin, foi lançada em 2011 para permitir processamentos de transações mais rápidos do que o Bitcoin. Atualmente, o universo cripto conta com mais de 16 500 criptomoedas, cada uma com características e objetivos próprios. Apesar de o Bitcoin representar atualmente cerca de metade do mercado global de criptoativos, as altcoins compõem a outra metade, sublinhando a sua importância crescente na economia digital.

O que são Altcoins e em que Diferem do Bitcoin?

Para compreender as altcoins, é fundamental clarificar alguns conceitos essenciais do setor cripto.

Uma “coin” é uma criptomoeda que opera numa blockchain própria. O Bitcoin funciona na sua própria blockchain, o Ethereum na do Ethereum, e assim por diante. Estas são as moedas nativas das respetivas redes.

Uma “altcoin” é qualquer criptomoeda que não seja Bitcoin. Em alguns contextos, só se consideram altcoins as moedas que não sejam Bitcoin nem Ethereum, por serem as duas maiores e mais consolidadas.

Um “token” é uma criptomoeda que funciona sobre uma blockchain alheia, sem rede própria. Por exemplo, muitos tokens recorrem à infraestrutura do Ethereum, mas têm finalidades distintas.

As altcoins dividem-se, regra geral, em duas grandes categorias:

1. Com código derivado do Bitcoin, mas modificado para adicionar novas características
2. Desenvolvidas de raiz, com código e mecanismos operacionais totalmente distintos

A maioria das altcoins pretende superar limitações do Bitcoin, como a velocidade de transação, o consumo energético, a privacidade ou a versatilidade de aplicações. Cada altcoin apresenta uma proposta de valor singular que a distingue do Bitcoin e de outras criptomoedas.

Principais Tipos de Altcoins: Dos Stablecoins aos Meme Coins

O mercado das altcoins é extremamente diversificado, com diferentes categorias a desempenharem funções específicas no ecossistema cripto:

Stablecoins

Os stablecoins procuram reduzir a volatilidade através da indexação a ativos estáveis, como o dólar ou o ouro. Exemplos: USDC, USDT (Tether) e DAI. Ao contrário da maioria das criptomoedas, pretendem estabilidade de preço, tornando-se adequados a transações do quotidiano e a proteção em períodos de volatilidade.

Utility Tokens

Os utility tokens dão acesso a serviços em determinada rede blockchain. Funcionam como chaves digitais que permitem utilizar funcionalidades ou serviços da plataforma. O XRP, orientado para pagamentos internacionais, e o MATIC, utilizado para taxas na Polygon, são exemplos de utility tokens.

Payment Tokens

Estas altcoins destinam-se a ser moedas digitais para transferência de valor. O foco está na eficiência enquanto meio de troca, com transações rápidas e comissões reduzidas.

Governance Tokens

Os governance tokens atribuem direitos de voto sobre decisões de projetos blockchain. Tal como um acionista, o detentor pode votar em alterações de protocolo. O Maker (MKR) é um exemplo relevante, permitindo votar nas decisões da MakerDAO.

Security Tokens

Os security tokens representam direitos sobre ativos externos, à semelhança dos títulos financeiros. Podem corresponder a ações, frações imobiliárias ou outros investimentos, e normalmente estão sujeitos à legislação de valores mobiliários.

Meme Coins

Os meme coins surgiram como sátira ou comentário social, mas ganharam tração devido ao apoio das comunidades. Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB) são exemplos célebres que começaram como memes online e conquistaram grandes audiências. Estas moedas tendem a ter fornecimento elevado ou ilimitado, levando a preços unitários reduzidos.

Play-to-Earn Tokens

Os play-to-earn tokens alimentam jogos blockchain em que os jogadores ganham recompensas em cripto através da sua atividade. Axie Infinity é um caso paradigmático—os jogadores criam, treinam e combatem criaturas para obter tokens convertíveis.

Top 10 Altcoins em 2025: Líderes de Mercado e Utilizações

Entre milhares de altcoins, apenas algumas se destacam como líderes de mercado pelo seu valor, adoção e utilidade. Eis as mais relevantes:

1. Ethereum (ETH)

Ethereum é a maior altcoin, com uma capitalização próxima de 440 mil milhões $. Ao contrário do Bitcoin, que se foca na reserva de valor, o Ethereum introduziu os smart contracts programáveis, que se executam automaticamente mediante condições pré-definidas. Isto permitiu o aparecimento de milhares de aplicações na plataforma, desde finanças a gaming e arte digital.

2. XRP

Criado pela Ripple Labs, o XRP visa viabilizar transferências internacionais rápidas e de baixo custo. Destina-se a ajudar instituições financeiras a melhorar pagamentos internacionais, sendo uma alternativa à SWIFT.

3. Solana (SOL)

O Solana tornou-se relevante graças a velocidades de transação excecionais e custos baixos. A blockchain processa milhares de transações por segundo, sendo atraente para aplicações de elevada procura, como trading ou gaming.

4. Cardano (ADA)

Cardano segue uma abordagem académica, com foco na segurança e sustentabilidade. Utiliza proof-of-stake, consumindo muito menos energia que a mineração do Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

Conhecida como “a prata em relação ao ouro do Bitcoin”, a Litecoin foi uma das primeiras altcoins, lançada em 2011. Oferece confirmações de transação mais rápidas e um algoritmo de hashing distinto. Com uma década de existência, é popular para pagamentos diários devido às baixas taxas e ampla aceitação.

6. Dogecoin (DOGE)

Dogecoin nasceu como meme, mas tornou-se uma das criptomoedas mais conhecidas. Apesar da origem, construiu uma comunidade leal e ganhou notoriedade com o apoio de celebridades. O preço baixo e fornecimento ilimitado fazem dela uma escolha frequente para gorjetas e microtransações online.

7. Tether (USDT)

É a stablecoin com maior capitalização, indexada ao dólar. Cada USDT é garantido por reservas para manter o valor de 1 $, sendo fundamental para traders que pretendem transitar entre ativos voláteis e estáveis sem recorrer a moeda fiduciária. Figura entre as criptomoedas com mais volume diário.

8. USD Coin (USDC)

O USDC é um stablecoin regulado e de crescimento rápido, indexado ao dólar. Gerido pelo consórcio Centre (Circle e Coinbase), distingue-se pela transparência e auditorias das reservas. É infraestrutura central para DeFi e pagamentos internacionais.

9. Shiba Inu (SHIB)

Lançada em 2020 como rival da Dogecoin, a Shiba Inu tornou-se rapidamente popular. Apesar da origem meme, já integra uma exchange descentralizada (ShibaSwap), plataforma NFT e outros serviços. O preço muito baixo permite a investidores deter milhões ou milhares de milhões de tokens, alimentando o entusiasmo dos retalhistas.

10. Uniswap (UNI)

A Uniswap reinventou a negociação cripto com o modelo de market maker automatizado. Como exchange descentralizada de referência, permite negociar tokens diretamente a partir da carteira, e os detentores de UNI participam na governação do protocolo.

Cada uma destas altcoins oferece funcionalidades e vantagens distintas em relação ao Bitcoin, respondendo a casos de uso e necessidades de mercado específicos.

Domínio e Capitalização das Altcoins: Métricas Essenciais para Investidores Cripto

Para investir de forma informada em altcoins, é indispensável conhecer duas métricas de mercado fundamentais: domínio das altcoins e capitalização de mercado.

Domínio das Altcoins

O domínio das altcoins mede a percentagem do valor total do mercado cripto detida por todas as altcoins. Fórmula:

Domínio das Altcoins = (Capitalização Total do Mercado Cripto – Capitalização do Bitcoin) / Capitalização Total do Mercado Cripto × 100%

Quando o domínio do Bitcoin desce, o das altcoins sobe, sinalizando maior afluência de capital para moedas alternativas.

O gráfico de domínio das altcoins é útil para identificar tendências:

• Domínio das altcoins em subida (normalmente acima de 55%) sinaliza “altcoin season”, altura em que as alternativas superam o Bitcoin
• Domínio das altcoins em descida indica um mercado centrado no Bitcoin, com preferência pelo líder

Historicamente, o domínio das altcoins atingiu máximos no bull run de 2017–2018, quase nos 67%, e em meados de 2021 perto dos 60%. Estes períodos registaram crescimentos rápidos nos preços das altcoins.

Capitalização de Mercado das Altcoins

É o valor total combinado de todas as altcoins em circulação, calculado multiplicando o preço de cada moeda pela respetiva oferta e somando (excluindo o Bitcoin).

Atualmente, a capitalização total das altcoins ronda 1,4 biliões $, cerca de 55% do mercado cripto global.

Monitorizar o gráfico da capitalização das altcoins oferece perspetivas valiosas:

• Crescimento consistente sinaliza interesse contínuo no ecossistema cripto
• Picos acentuados podem indicar especulação ou risco de bolha
• Comparação entre capitalizações ajuda a avaliar importância e adoção de cada altcoin

Muitos investidores acompanham o rácio entre a capitalização do Bitcoin e a das altcoins para antecipar movimentos de capital. Quando fundos passam do Bitcoin para altcoins, estas tendem a valorizar-se.

Índice de Altcoin Season: Quando e Porquê as Alternativas Superam o Bitcoin

O mercado cripto vive, periodicamente, a chamada “altcoin season” ou altseason. São períodos em que, no conjunto, as altcoins superam o Bitcoin, normalmente com subidas rápidas dos preços.

O que Despoleta a Altcoin Season?

Tipicamente, estas fases surgem após grandes subidas do Bitcoin e posterior estabilização ou lateralização. Procurando maiores ganhos, os investidores transferem capital do Bitcoin para altcoins, reduzindo o domínio do Bitcoin e alimentando a valorização das alternativas.

Como Identificar a Altcoin Season

O Índice de Altcoin Season permite avaliar se o mercado entra nesta fase. Tem em conta:

1. Desempenho relativo: Se a maioria das altcoins supera o Bitcoin num dado período, é provável o início da altcoin season.
2. Domínio do Bitcoin: A queda da quota de mercado do Bitcoin indica transferência de capital para altcoins.
3. Volume de negociação: O aumento da negociação em altcoins relativamente ao Bitcoin antecipa a altcoin season.
4. Sentimento nas redes sociais: A subida da popularidade de altcoins nestes canais costuma anteceder rallies de preço.

Bull Runs Históricos e Padrões das Altcoin Seasons

Destacam-se:

• 2017–2018: O domínio do Bitcoin caiu de 86,3% para 38,69%, a par do boom das ICO.
• 2020–2021: Durante a pandemia, investidores de retalho procuraram alternativas, impulsionando meme coins e o mercado NFT.

Duração da Altcoin Season

Estas fases duram de algumas semanas a meses, consoante o mercado, o sentimento e fatores macroeconómicos. Podem terminar abruptamente, com quedas rápidas após subidas acentuadas.

Investir em Altcoins: Oportunidades e Riscos

Tal como qualquer investimento, as altcoins oferecem potencial de retorno, mas também riscos a considerar.

Vantagens de Investir em Altcoins

1. Superação de limitações do Bitcoin: Muitas altcoins visam resolver fragilidades do Bitcoin, como velocidade, consumo energético ou funcionalidades, oferecendo vantagens técnicas para determinadas utilizações.
2. Potencial de crescimento: Com capitalizações inferiores, as altcoins podem proporcionar maiores ganhos percentuais. Um investimento de 1 000 $ numa altcoin pequena pode multiplicar-se mais do que no Bitcoin.
3. Diversificação: A variedade de altcoins permite investir em projetos ligados a tecnologias, setores ou desafios específicos.
4. Funções adicionais: Muitas altcoins suportam apps descentralizadas ou atribuem direitos de governação, indo além da simples transferência de valor.

Desvantagens de Investir em Altcoins

1. Risco acrescido: As altcoins comportam, geralmente, mais risco que o Bitcoin. Muitos projetos falham, resultando em perdas totais. Quanto menor a altcoin, maior o risco.
2. Volatilidade elevada: As altcoins podem oscilar 20–30% num só dia, dificultando o timing e a gestão emocional.
3. Liquidez reduzida: A maioria regista volumes de negociação inferiores ao Bitcoin, dificultando grandes operações sem afetar o preço.
4. Incerteza regulatória: As regras para cripto estão a evoluir, podendo afetar decisivamente certas altcoins, sobretudo as consideradas valores mobiliários.
5. Fraudes e insucesso: O mercado já registou diversos esquemas fraudulentos e projetos fracassados. Sem due diligence, há risco de cair em esquemas ou projetos ineficazes.

Como Avaliar Altcoins: Estrutura para Análise de Projetos Cripto

Perante o risco, a análise rigorosa é essencial antes de investir em altcoins. Considere:

1. Objetivo e Problema Resolvendo pelo Projeto

• Que problema real resolve?
• Existe procura efetiva pela solução?
• Como compara com alternativas dentro e fora do cripto?

2. Avaliação da Equipa

• Analise experiência e percurso dos programadores
• Procure transparência sobre identidades e credenciais
• Verifique histórico de projetos bem-sucedidos
• Consulte número de programadores ativos

3. White Paper

O white paper descreve tecnologia, metas e estratégia. Avalie:

• Explicações técnicas claras
• Roteiro realista e definido
• Tokenomics transparente
• Sinais de alerta: vagas promessas, texto fraco, objetivos irrealistas

4. Análise de Tokenomics

• Qual a oferta total?
• Como são distribuídos os tokens?
• Existe controlo de inflação?
• Há períodos de bloqueio?

5. Métricas de Mercado

• Capitalização de mercado
• Liquidez
• Volume de negociação
• Histórico de preço

6. Comunidade e Adoção

• Tamanho e envolvimento da comunidade
• Parcerias relevantes
• Utilização e adoção reais
• Qualidade da comunicação

7. Segurança e Auditorias

• O código foi auditado?
• Há histórico de incidentes?
• Grau de descentralização da rede

Ao analisar estes aspetos, pode tomar decisões mais informadas sobre que altcoins considerar e quais evitar.

Carteiras para Altcoins: Proteja o Seu Investimento em Cripto

Guardar corretamente as altcoins é essencial para proteger o seu investimento. Existem diferentes métodos, com níveis distintos de segurança e conveniência.

Tipos de Carteiras de Criptomoeda

Carteiras Hardware (Cold Storage)

• Dispositivos físicos que guardam chaves privadas offline
• Exemplos: Ledger, Trezor, Tangem
• Máxima segurança, indicado para grandes montantes
• Protege de ataques digitais
• Custo entre 50 $ e 200 $

Carteiras de Software

• Apps desktop: instaladas no computador (Exodus, Electrum)
• Apps móveis: carteiras para smartphone (Trust Wallet, MetaMask Mobile)
• Carteiras web: baseadas em browser (extensão MetaMask)
• Mais práticas, menos seguras que hardware

Carteiras de Exchange

• Ativos guardados na exchange onde foram adquiridos
• Mais prática, menos segura
• Indicado apenas para pequenas quantias ou curto prazo
• Chaves privadas sob controlo da exchange

Carteiras em Papel

• Documentos físicos com chaves privadas
• Armazenamento totalmente offline
• Muito seguras se bem criadas, mas de difícil utilização
• Não recomendadas a principiantes

Boas Práticas de Segurança

1. Nunca partilhe chaves privadas nem frases de recuperação
2. Anote frases de recuperação em papel e guarde-as em local seguro
3. Use passwords fortes e exclusivas
4. Ative 2FA com app autenticadora (não SMS)
5. Utilize diferentes tipos de carteira—hot wallets para uso diário, cold storage para longo prazo
6. Mantenha software atualizado
7. Atenção ao phishing
8. Considere usar um dispositivo dedicado
9. Faça backups conforme indicado pelo fornecedor
10. Faça primeiro transferências pequenas antes de grandes montantes

Recorde: “Se não são as suas chaves, não são as suas moedas.” A segurança das suas altcoins depende de si para participar no universo cripto.

Conclusão

O universo das altcoins evoluiu desde 2011. À medida que o setor amadurece, os projetos com verdadeira utilidade e aplicação real tenderão a prosperar, enquanto outros desaparecerão.

Para quem se inicia, investir com sucesso em altcoins implica informação—analisar métricas, compreender riscos, diversificar, pesquisar e adotar práticas robustas de segurança.

Quer monitorize o domínio das altcoins ou construa uma carteira diversificada de projetos promissores, dominar os fundamentos das altcoins é essencial para prosperar no ecossistema das criptomoedas.

FAQ

O que é uma altcoin? Em que difere do Bitcoin?

Altcoin é qualquer criptomoeda exceto o Bitcoin. Assentam em blockchain e introduzem inovações. O Bitcoin é mais estável e consolidado; as altcoins são mais voláteis e trazem avanços tecnológicos mais rápidos.

Quais as 10 altcoins mais promissoras para investir em 2025?

Ethereum, Solana, Cardano, Polkadot, Avalanche, Chainlink, BNB, Dogecoin, Shiba Inu e Ripple apresentam forte potencial de crescimento em 2025, impulsionado pela expansão de ecossistemas e avanços tecnológicos.

Como devem os principiantes escolher e avaliar altcoins?

Avalie capitalização de mercado, volume, liquidez. Analise white paper, equipa e tecnologia. Considere reputação na comunidade. Comece por altcoins com histórico sólido e utilidade comprovada.

Quais os principais riscos e práticas de segurança ao investir em altcoins?

Altcoins são voláteis e não têm proteção estatal. Riscos principais: regulação incerta, vulnerabilidade das carteiras, transações irreversíveis e possíveis fraudes. Use carteiras reputadas, confirme a legitimidade da plataforma e armazene os ativos de forma segura.

Que inovações trazem as altcoins? Que vantagens destacam Ethereum e Solana?

Solana destaca-se pelo elevado throughput (65 000 transações/seg) e taxas reduzidas, graças ao consenso híbrido PoS+PoH. Ethereum lidera pelo ecossistema de programadores e suporte institucional, apesar dos desafios de escalabilidade. Ambos garantem lugares próprios no Web3.

Como comprar e guardar altcoins? Quais as exchanges e carteiras seguras?

Utilize exchanges de referência para comprar altcoins. Para guardar, privilegie carteiras hardware (Ledger, Trezor) para longo prazo ou hot wallets de confiança para trading ativo. Evite armazenar grandes valores em exchanges.

Qual a perspetiva de mercado para altcoins em 2025? Que oportunidades poderão surgir?

A perspetiva para o mercado de altcoins em 2025 é positiva. Destacam-se oportunidades como crescimento das transações via DeFi, maior procura de tokens de IA e machine learning, expansão das soluções Layer 2 e maior interoperabilidade. Regulamentação mais clara atrairá capital institucional, reforçando a maturidade do mercado e o potencial dos novos tokens.

Valem a pena as altcoins em DeFi, NFT e Layer 2?

Sim, altcoins nestes setores destacam-se por soluções inovadoras, escalabilidade e forte potencial de crescimento. Estes projetos são elementos-chave do ecossistema Web3.