O que é uma altcoin? As 10 principais altcoins que deve conhecer

Altcoins: O Essencial para Compreender o Universo para Além do Bitcoin

Imagine um cenário em que o Bitcoin serve apenas de ponto de partida para o mundo das moedas digitais. É essa a realidade no ecossistema das criptomoedas. Embora o Bitcoin seja a criptomoeda pioneira e mais reconhecida, milhares de moedas digitais distintas surgiram desde 2009. Estas alternativas são conhecidas, em conjunto, como “altcoins”.

O termo “altcoin” resulta da combinação de “alternative” e “coin”, referindo-se a qualquer criptomoeda que não seja o Bitcoin. Assim como existem vários tipos de veículos para necessidades diferentes, as altcoins respondem a problemas específicos ou oferecem funcionalidades que o Bitcoin não disponibiliza.

O Litecoin, considerado a primeira altcoin, foi lançado em 2011 para processar transações de forma mais célere do que o Bitcoin. Atualmente, o universo cripto conta com mais de 16 500 moedas digitais, cada uma com objetivos e características muito próprios. Embora o Bitcoin represente cerca de metade do mercado global, as altcoins perfazem a outra metade, sublinhando a sua relevância crescente na economia digital.

Para compreender verdadeiramente as altcoins, é importante esclarecer alguns conceitos fundamentais do setor cripto.

Uma “coin” é uma criptomoeda que opera na sua própria blockchain. O Bitcoin utiliza a blockchain Bitcoin, o Ethereum opera na blockchain Ethereum, e assim sucessivamente. Estas constituem as moedas nativas das respetivas redes.

Uma “altcoin” é qualquer criptomoeda que não seja Bitcoin. Em determinados contextos, o termo “altcoin” pode referir-se a todas as criptomoedas exceto o Bitcoin e o Ethereum, por serem as duas maiores e mais estabelecidas.

Um “token” é uma criptomoeda que funciona sobre uma blockchain alheia, não sobre uma rede própria. Por exemplo, muitos tokens usam a infraestrutura do Ethereum, mas têm finalidades distintas.

De modo geral, as altcoins agrupam-se em duas categorias principais:

1. Altcoins baseadas no código do Bitcoin, mas com modificações para incluir novas funcionalidades
2. Altcoins desenvolvidas de raiz, com código e mecanismos operacionais próprios

A maioria das altcoins procura superar limitações do Bitcoin, como velocidade de transação, consumo energético, privacidade ou flexibilidade. Cada uma apresenta uma proposta de valor diferenciada face ao Bitcoin e ao universo cripto em geral.

Principais Tipos de Altcoins: Dos Stablecoins aos Meme Coins

O universo das altcoins é vasto e diverso, com categorias distintas que desempenham papéis específicos no ecossistema das criptomoedas.

Stablecoins

Os stablecoins foram criados para reduzir a volatilidade, indexando-se a ativos estáveis como o dólar dos EUA ou o ouro. Exemplos: USDC, USDT (Tether) e DAI. Ao contrário das restantes criptomoedas, os stablecoins visam a estabilidade de preço, permitindo a sua utilização em transações diárias e servindo de “porto seguro” em fases de maior instabilidade.

Utility Tokens

Os utility tokens dão acesso a serviços dentro de uma determinada rede blockchain, funcionando como chaves digitais para desbloquear funcionalidades numa plataforma. O XRP, utilizado em pagamentos internacionais, e o MATIC, que permite o pagamento de taxas na Polygon, são exemplos representativos deste tipo de token.

Payment Tokens

Os payment tokens são altcoins criadas especificamente para servir de meio de pagamento. Privilegiam a eficiência e rapidez nas transações, com taxas reduzidas.

Governance Tokens

Os governance tokens concedem direitos de voto aos detentores em decisões estratégicas dos projetos blockchain. Possuir estes tokens permite votar em propostas de alteração de protocolo, de forma análoga à votação de acionistas em empresas. O Maker (MKR) é um dos exemplos mais conhecidos, permitindo participação ativa na gestão da plataforma MakerDAO.

Security Tokens

Os security tokens representam direitos sobre ativos externos, à semelhança dos valores mobiliários tradicionais. Podem espelhar ações de empresas, frações de imóveis ou outros investimentos, sendo normalmente regulados enquanto títulos financeiros.

Meme Coins

Os meme coins nasceram como brincadeiras ou sátiras sociais, mas conquistaram notoriedade graças ao envolvimento de comunidades dedicadas. Dogecoin (DOGE) e Shiba Inu (SHIB) são exemplos paradigmáticos, ambos nascidos de memes da internet e convertidos em fenómenos de massas. Estas moedas tendem a ter ofertas muito amplas ou ilimitadas, o que resulta em preços unitários bastante baixos.

Play-to-Earn Tokens

Os play-to-earn tokens impulsionam jogos baseados em blockchain, permitindo que os jogadores recebam recompensas em cripto pela sua participação. Axie Infinity é o principal exemplo, possibilitando a criação, treino e combate de criaturas virtuais com ganhos em tokens convertíveis.

Altcoins Líderes e os Seus Principais Casos de Uso

No meio de milhares de altcoins, apenas algumas conseguiram liderar o mercado devido à utilidade, adoção e capitalização. Eis as mais relevantes do ecossistema cripto:

1. Ethereum (ETH)

O Ethereum é a maior altcoin em capitalização de mercado. Ao contrário do Bitcoin, o Ethereum introduziu smart contracts programáveis, executados automaticamente quando certas condições se verificam. Esta inovação permitiu milhares de aplicações, desde finanças descentralizadas a gaming e marketplaces de arte digital.

2. XRP

Desenvolvido pela Ripple Labs, o XRP destina-se a transferências internacionais rápidas e económicas, facilitando pagamentos transfronteiriços para instituições financeiras e apresentando-se como alternativa aos sistemas tradicionais como o SWIFT.

3. Solana (SOL)

O Solana destaca-se pela velocidade de transação e baixas comissões. A sua blockchain suporta milhares de transações por segundo, sendo especialmente indicada para plataformas de negociação de elevado volume e gaming.

4. Cardano (ADA)

Cardano aposta numa abordagem científica à tecnologia blockchain, dando prioridade à segurança e sustentabilidade. O seu mecanismo proof-of-stake é consideravelmente menos intensivo em energia do que o mining do Bitcoin.

5. Litecoin (LTC)

Conhecido como “prata em relação ao ouro do Bitcoin”, o Litecoin foi uma das primeiras altcoins, lançado em 2011. Apresenta confirmações de transação mais rápidas e um algoritmo de hashing distinto. Continua a ser uma escolha popular para pagamentos diários, graças às baixas comissões e ampla aceitação.

6. Dogecoin (DOGE)

Nascido como uma brincadeira, Dogecoin tornou-se uma das criptomoedas mais reconhecidas globalmente. Apesar de uma origem lúdica, construiu uma comunidade dedicada e conquistou apoio de celebridades. O seu preço reduzido e oferta ilimitada tornam-no popular para gorjetas e pequenas transações online.

7. Tether (USDT)

O Tether é o maior stablecoin em capitalização de mercado, mantendo o valor indexado ao dólar dos EUA. Cada USDT é suportado por reservas para assegurar a paridade de 1 $, tornando-se fundamental para traders que alternam entre ativos voláteis e estáveis sem converter para moeda fiduciária. É também uma das criptomoedas com maior volume diário de negociação.

8. USD Coin (USDC)

O USDC é um stablecoin regulado e em rápida expansão, indexado ao dólar americano. Criado pelo consórcio Centre (Circle e Coinbase), distingue-se pela transparência e auditorias regulares às reservas. É peça-chave em infraestruturas DeFi e pagamentos internacionais.

9. Shiba Inu (SHIB)

Lançada em 2020 como alternativa ao Dogecoin, a Shiba Inu rapidamente ganhou notoriedade. Apesar da origem como meme coin, o projeto expandiu-se para incluir uma exchange descentralizada (ShibaSwap), plataforma de NFT e outros recursos. O preço unitário extremamente baixo permite a compra de grandes quantidades, granjeando popularidade junto do retalho.

10. Uniswap (UNI)

A Uniswap revolucionou o trading cripto através do modelo automatizado de market maker. Enquanto uma das maiores exchanges descentralizadas, permite trocar tokens diretamente entre carteiras, sem intermediários. Os detentores de UNI participam na governance do protocolo.

Cada uma destas altcoins apresenta funcionalidades e benefícios que as diferenciam do Bitcoin, visando utilizações e segmentos de mercado concretos.

Dominância e Capitalização das Altcoins: Métricas-Chave para Investidores Cripto

Para investir de forma informada em altcoins, é fundamental conhecer duas métricas essenciais: dominância das altcoins e capitalização de mercado.

Dominância das Altcoins

A dominância das altcoins representa a percentagem do valor total do mercado cripto detida por todas as altcoins. A fórmula é:

Dominância de Altcoins = (Capitalização Total do Mercado Cripto – Capitalização do Bitcoin) / Capitalização Total do Mercado Cripto × 100 %

Quando a dominância do Bitcoin diminui, a das altcoins aumenta, indicando maior fluxo de capital para alternativas.

O gráfico de dominância das altcoins é um instrumento valioso para identificar tendências:

• Dominância das altcoins em alta (acima de 55%) indica geralmente o início de uma “altcoin season”, em que as altcoins superam o Bitcoin
• Dominância das altcoins em baixa aponta para um mercado mais centrado no Bitcoin, com preferência por este ativo

Historicamente, a dominância das altcoins atingiu máximos no bull run de 2017–2018 (quase 67%) e em meados de 2021 (aproximando-se dos 60%), coincidindo com subidas acentuadas dos preços das altcoins.

Capitalização das Altcoins

A capitalização das altcoins é o valor total de todas as moedas alternativas em circulação. Calcula-se multiplicando o preço de cada moeda pela oferta em circulação, somando todos os valores (excluindo o Bitcoin).

Nos últimos anos, a capitalização global das altcoins cresceu consideravelmente, representando cerca de metade do mercado cripto.

Monitorizar o gráfico de capitalização das altcoins oferece perspetivas relevantes:

• Crescimento sustentado indica interesse continuado no setor cripto
• Picos repentinos podem sinalizar especulação excessiva ou bolhas
• Comparação das capitalizações ajuda a avaliar a relevância relativa de cada altcoin

Muitos investidores acompanham a relação entre a capitalização do Bitcoin e das altcoins para detetar movimentos de capital. Quando os fundos migram do Bitcoin para as altcoins, estas tendem a valorizar.

Altcoin Season Index: Porque e Quando as Alternativas Superam o Bitcoin

O mercado cripto segue um padrão cíclico denominado “altcoin season” ou “altseason.” Trata-se de períodos em que as altcoins, no conjunto, superam o Bitcoin, registando valorizações acentuadas em curtos espaços de tempo.

O Que Despoleta a Altcoin Season?

As altcoin seasons tendem a seguir fases de forte crescimento do Bitcoin, seguidas de consolidação. Investidores em busca de retornos mais elevados transferem capital do Bitcoin para as altcoins, reduzindo a sua dominância e potenciando subidas nas alternativas.

Como Reconhecer uma Altcoin Season

O Altcoin Season Index avalia se o mercado está em altcoin season, medindo:

1. Desempenho relativo: Se a maioria das altcoins supera o Bitcoin num determinado período, pode ser o início de uma altcoin season.
2. Dominância do Bitcoin: A descida da quota do Bitcoin no mercado indica a transferência de capital para as altcoins.
3. Volume de negociação: O aumento do volume de negociação das altcoins face ao Bitcoin pode sinalizar o arranque da altcoin season.
4. Sentimento social: O entusiasmo crescente em torno de altcoins nas redes sociais costuma anteceder subidas de preço expressivas.

Principais Bull Runs e Tendências das Altcoins

• 2017–2018: A dominância do Bitcoin desceu de 86,3 % para 38,69 %, coincidindo com o boom das ICO.
• 2020–2021: Em contexto de desafios económicos globais, investidores de retalho procuraram alternativas ao Bitcoin, impulsionando meme coins como o Dogecoin e o mercado de NFT.

Duração das Altcoin Seasons

As altcoin seasons duram geralmente desde algumas semanas até vários meses, dependendo do contexto de mercado, sentimento dos investidores e fatores macroeconómicos. Podem terminar abruptamente, com quedas rápidas de preços.

Investir em Altcoins: Vantagens, Oportunidades e Riscos

Tal como qualquer investimento, as altcoins apresentam oportunidades e riscos relevantes que devem ser avaliados com rigor.

Vantagens de Investir em Altcoins

1. Melhorias técnicas: Muitas altcoins são desenhadas para superar limitações do Bitcoin, como rapidez, eficiência energética ou funcionalidades, podendo representar vantagens técnicas para usos específicos.
2. Potencial de valorização: Com capitalizações inferiores, as altcoins podem alcançar retornos percentuais superiores se forem bem-sucedidas. A aposta certa numa altcoin emergente pode superar o desempenho do Bitcoin.
3. Diversificação: Com milhares de opções, é possível investir em projetos alinhados com tecnologias ou setores do interesse do investidor.
4. Funcionalidade alargada: Muitas altcoins permitem funcionalidades como apps descentralizadas ou direitos de governance, indo além da simples reserva de valor.

Desvantagens de Investir em Altcoins

1. Maior risco: As altcoins tendem a ser mais arriscadas do que o Bitcoin. Muitos projetos acabam por falhar, levando à perda total do investimento. Quanto mais pequena a altcoin, maior o risco.
2. Volatilidade acentuada: Oscilações diárias de 20–30 % não são invulgares, tornando o investimento em altcoins exigente e difícil de cronometrar.
3. Liquidez reduzida: A maioria das altcoins tem volumes de negociação inferiores, dificultando operações de grande dimensão sem afetar os preços.
4. Incerteza regulatória: A regulação cripto está em evolução. Alterações legislativas podem afetar em especial altcoins equiparadas a valores mobiliários.
5. Burlas e fraudes: O setor das altcoins já registou múltiplas fraudes, projetos falhados e esquemas fraudulentos. Sem análise rigorosa, pode ser vítima de pump-and-dump ou de projetos que nunca cumprem as promessas.

Como Avaliar Altcoins: Estrutura Para Análise de Projetos Cripto

Face ao risco inerente, a análise rigorosa é indispensável antes de investir em altcoins. Eis os principais aspetos a considerar:

1. Propósito e Problema a Resolver

• Que problema real resolve a altcoin?
• Há procura autêntica ou é uma solução à procura de problema?
• Como se compara com alternativas dentro e fora do universo cripto?

2. Avaliação da Equipa

• Analisar experiência e percurso da equipa
• Procurar transparência sobre identidades e competências
• Verificar historial de execução em projetos prévios
• Avaliar número e envolvimento dos programadores ativos

3. Análise ao White Paper

O white paper detalha a tecnologia, objetivos e plano de implementação da criptomoeda. Avalie:

• Clareza e detalhe técnico
• Roteiro com metas realistas
• Tokenomics transparentes (alocação e uso dos tokens)
• Sinais de alerta: linguagem vaga, promessas irrealistas ou comunicação deficiente

4. Avaliação dos Tokenomics

• Qual a oferta total de tokens?
• Como são distribuídos (equipa, venda pública, etc.)?
• Existe mecanismo para controlar a inflação?
• Há períodos de lock-up para tokens reservados à equipa?

5. Análise de Métricas de Mercado

• Capitalização: valor total dos tokens em circulação
• Liquidez: facilidade de comprar ou vender sem impacto significativo no preço
• Volume de negociação: atividade diária do token
• Histórico de preços: desempenho ao longo do tempo

6. Comunidade e Adoção

• Dimensão e envolvimento da comunidade online
• Parcerias com entidades estabelecidas
• Dados sobre adoção real e utilização
• Qualidade e transparência da comunicação

7. Segurança e Auditorias

• O código foi auditado por empresas de segurança reconhecidas?
• Histórico de incidentes de segurança?
• Grau de descentralização da rede?

Ao avaliar estes critérios, toma decisões informadas sobre que altcoins investir—e quais evitar.

Guia de Carteiras para Altcoins: Proteja os Seus Ativos Cripto

Armazenar corretamente as altcoins é crucial para proteger o seu investimento. Cada opção de armazenamento oferece níveis diferentes de segurança e conveniência.

Tipos de Carteiras Cripto

Carteiras de Hardware (Cold Storage)

• Dispositivos físicos que mantêm as chaves privadas offline
• Exemplos: Ledger, Trezor, Tangem
• Máxima segurança—ideais para grandes montantes
• Protegem contra ciberataques
• Custo típico: 50–200 $

Carteiras de Software

• Apps para desktop (Exodus, Electrum)
• Apps móveis (Trust Wallet, MetaMask mobile)
• Carteiras web (extensão MetaMask para browser)
• Mais práticas do que hardware, mas menos seguras

Carteiras de Exchange

• Armazenam os ativos diretamente na exchange utilizada
• Maior conveniência, mas menor segurança
• Recomendadas apenas para pequenos saldos ou uso temporário
• As chaves privadas permanecem sob controlo da exchange

Carteiras em Papel

• Documentos impressos com as chaves privadas
• Armazenamento completamente offline
• Muito seguro se bem configurado, mas difícil de utilizar
• Não recomendado para utilizadores iniciantes

Boas Práticas de Segurança

1. Nunca partilhe as suas chaves privadas nem frases de recuperação
2. Anote as frases de recuperação em papel e guarde em local seguro
3. Use passwords fortes e únicas em todas as contas cripto
4. Ative autenticação de dois fatores (2FA) via app de autenticação, nunca SMS
5. Utilize diferentes carteiras—hot wallets para uso frequente, cold storage para longo prazo
6. Mantenha o software das carteiras sempre atualizado
7. Esteja atento a tentativas de phishing dirigidas ao seu cripto
8. Considere um dispositivo dedicado para transações cripto
9. Faça backups da carteira segundo as instruções do fornecedor
10. Realize sempre pequenas transações de teste antes de movimentar grandes valores

Como é habitual ouvir no setor: “Not your keys, not your coins.” Proteger as suas altcoins é uma responsabilidade essencial para qualquer investidor cripto.

Conclusão

O mercado das altcoins evolui desde 2011. Com a maturidade do setor, os projetos com utilidade real e aplicações concretas são os que mais probabilidades têm de vingar.

Para quem se inicia nas altcoins, é indispensável analisar o mercado com rigor antes de investir. Aprofunde as métricas essenciais e adote as melhores práticas de segurança para proteger o seu património.

Quer acompanhe a dominância das altcoins ou construa um portefólio diversificado, invista sempre com conhecimento e cautela.

FAQ

O que é uma altcoin e em que se distingue do Bitcoin?

Altcoin designa qualquer criptomoeda exceto o Bitcoin. Distingue-se pelo algoritmo de consenso, funcionalidades e casos de uso. Muitas altcoins apresentam soluções inovadoras e capacidades especializadas.

Quais as altcoins do top 10 por capitalização de mercado?

O top 10 de altcoins inclui a Binance Coin (BNB), com cerca de 90 mil milhões $ em capitalização, a Dogecoin (DOGE) e outros projetos de referência. Estes são os líderes em volume e valor de mercado para 2026.

Como escolher uma altcoin promissora para investir?

Analise a equipa, a tecnologia e o caso de uso do projeto. Verifique volume de negociação e capitalização de mercado. Avalie o roadmap de desenvolvimento e o ecossistema. Mantenha-se informado sobre notícias e tendências do setor.

Quais os riscos de investir em altcoins?

As altcoins são altamente voláteis, com oscilações de preço significativas. Existem riscos regulatórios e de liquidez. A falta de conhecimento sobre o projeto aumenta o risco de perda. Analise sempre com rigor antes de investir.

Ethereum, Ripple, Litecoin—que tipo de altcoins são e quais as suas principais características?

O Ethereum é uma plataforma para smart contracts. O Ripple foi concebido para pagamentos internacionais. Litecoin oferece transações rápidas e taxas baixas. Todos concorrem com o Bitcoin e são protagonistas de mercado.

Como adquirir altcoins numa exchange cripto?

Registe-se numa exchange, deposite fundos, selecione o par de negociação, indique o montante e o preço, e confirme a compra. As altcoins serão creditadas na sua carteira.

Qual o percurso das altcoins e o seu papel no mercado cripto?

As altcoins surgiram após o êxito do Bitcoin, expandindo rapidamente o universo cripto. Trouxeram novas tecnologias e funcionalidades, concorrendo com o Bitcoin. Atualmente, milhares de altcoins impulsionam a inovação e representam volumes expressivos de negociação blockchain.