O que é a Mento?

Resumo do Mento Protocol

O Mento é um protocolo descentralizado de ativos estáveis multi-moeda, criado para integrar moedas fiduciárias internacionais na blockchain. O protocolo fornece uma infraestrutura transparente, segura e acessível para stablecoins e liquidações internacionais. Com reservas distribuídas de ativos, governação aberta e um Automated Market Maker virtual (vAMM), o Mento suporta mais de 15 stablecoins locais e globais, impulsionando DeFi, pagamentos e câmbios em todo o mundo.

Fundamentado na blockchain Celo, o Mento utiliza um modelo híbrido de estabilização que conjuga sobre-colateralização com regulação algorítmica. Mecanismos automáticos de emissão e resgate mantêm os preços das stablecoins alinhados às moedas fiduciárias. Os utilizadores podem emitir e trocar stablecoins sem dependência de entidades centralizadas, aumentando a resiliência e autonomia do sistema.

O objetivo do Mento é ultrapassar as limitações derivadas do domínio das stablecoins indexadas ao dólar (como USDT e USDC) nos pagamentos digitais globais. Esta dependência restringe o uso de moedas locais no contexto digital e compromete a autonomia financeira em economias emergentes. A solução do Mento permite stablecoins locais adaptadas a diferentes países e comunidades, possibilitando transações, pagamentos e poupança na respetiva moeda.

Arquitetura e Componentes Funcionais

Principais Módulos do Mento

A arquitetura do Mento inclui vários módulos essenciais que sustentam o protocolo:

• Módulo de Síntese de Ativos Estáveis (Stable Assets): Permite a emissão de stablecoins indexadas a qualquer moeda fiduciária local (como cEUR, cREAL) mediante colateralização.
• Automated Market Maker Virtual (vAMM): Permite trocas automáticas entre stablecoins e operações cambiais, mantendo preços estáveis.
• Reserva de Ativos: Assegura o valor das stablecoins com reservas sobre-colateralizadas, abrangendo CELO, BTC, ETH, DAI e outros criptoativos.
• Sistema Oracle: Transmite taxas de câmbio em tempo real de fontes externas para garantir precisão nos preços.
• Mecanismo de Governação (Mento DAO): Permite aos participantes influenciar decisões do protocolo e apresentar propostas através de staking de tokens.
• Camada Estratégica de Predicados: Define restrições geográficas, requisitos KYC e outras regras para cada stablecoin.

Estes módulos criam um ecossistema completo para emissão e gestão de stablecoins. A abordagem modular permite ao protocolo adaptar-se rapidamente e escalar conforme a procura.

Emissão e Mecanismo de Estabilidade

Processo de Emissão e Resgate

Para emitir uma stablecoin indexada a determinada moeda fiduciária, os utilizadores colateralizam cUSD, USDC ou outros ativos de reserva no protocolo. Por exemplo, é possível colateralizar cUSD para emitir cREAL (indexado ao real brasileiro). A emissão segue uma fórmula baseada nas taxas de câmbio provenientes dos oracles.

O resgate processa-se de forma inversa: os utilizadores queimam stablecoins para receber os ativos de reserva à taxa de câmbio vigente. Este mecanismo bidirecional cria oportunidades de arbitragem que ajudam a manter o indexamento das stablecoins.

Mecanismos de Estabilização

O Mento recorre a três métodos principais para garantir a estabilidade dos ativos:

• Mecanismo de Arbitragem: Se o preço de uma stablecoin divergir do indexamento, os arbitradores compram ou vendem para restabelecer o valor alvo. Os incentivos económicos tornam o processo automático e eficiente.
• Ajuste da Curva vAMM: O protocolo conjuga curvas de Produto Constante e Soma Constante para minimizar slippage nas trocas, mantendo os preços estáveis mesmo com grande volume de transações.
• Feed de Taxas do Oracle e Mecanismo de Reset: O sistema pode reajustar periodicamente os preços do vAMM para refletir as taxas reais de câmbio de fontes externas, assegurando precisão do indexamento a longo prazo.

O Mento inclui ainda salvaguardas automáticas, como circuit breakers, limites de transação e segurança multi-camada dos oracles para reforçar a estabilidade e proteção do sistema.

Estrutura de Governação e Participação

Mento DAO

O Mento DAO é o órgão principal de governação do protocolo, responsável por:

• Gestão de parâmetros do protocolo (taxas de swap, reservas, parâmetros do vAMM)
• Votação sobre propostas para introdução de novas stablecoins (novas moedas indexadas)
• Distribuição de fundos comunitários (subvenções, airdrops, reforço de reservas, entre outros)

O DAO baseia-se em governação descentralizada, conferindo à comunidade poder de decisão coletiva. Este modelo garante transparência e equidade, dando voz a todos os intervenientes no desenvolvimento do protocolo.

Modelo veMENTO

A governação utiliza o modelo veMENTO (Voting Escrow MENTO):

• Os utilizadores bloqueiam tokens MENTO até dois anos para obter direitos de voto veMENTO
• Quanto maior o período de bloqueio, maior o poder de voto
• Os detentores de veMENTO podem votar, propor alterações ou delegar votos a outros membros
• O modelo veMENTO inclui incentivos de airdrop e guildas para fortalecer o envolvimento da comunidade

Este sistema recompensa o compromisso a longo prazo e assegura que os mais envolvidos no futuro do protocolo têm maior influência na sua orientação.

MENTO Tokenomics

MENTO é o token nativo de governação do Mento, compatível com ERC-20 e lançado na Celo. As principais funções incluem governação, incentivos ao ecossistema, buffer de risco e gestão de reservas.

A oferta inicial do MENTO é de 1 mil milhões de tokens. A distribuição equilibra desenvolvimento do protocolo, incentivos comunitários, parcerias no ecossistema e gestão de riscos. Os detalhes são:

Esta estrutura equilibra o desenvolvimento do protocolo, incentiva a participação da comunidade e garante reservas adequadas para gestão de risco.

Principais Casos de Utilização

Pagamentos Internacionais

O Mento permite que utilizadores e empresas realizem pagamentos internacionais com taxas baixas, liquidação imediata e sem intermediários. É possível pagar ou transferir diretamente para mercados estrangeiros utilizando stablecoins locais (como cCOP, cKES). Isto é especialmente relevante para trabalhadores migrantes que enviam remessas e para empresas globais que gerem operações internacionais.

Ao contrário dos sistemas tradicionais de remessas, muitas vezes caros e lentos, o Mento oferece transações praticamente instantâneas a custos reduzidos. Esta abordagem amplia o acesso a serviços financeiros, sobretudo em regiões com infraestrutura bancária limitada.

Rendimento Local e Acesso DeFi

Os utilizadores podem deter stablecoins locais e participar em plataformas DeFi como Aave, Uniswap e outras para obter rendimento. Ao evitar stablecoins indexadas ao dólar, mantêm o capital a circular nas suas comunidades e acumulam retorno. Assim aproveitam oportunidades DeFi sem exposição à volatilidade do dólar.

As stablecoins locais podem ser usadas para empréstimos e financiamentos na moeda nacional, tornando os produtos financeiros mais acessíveis e intuitivos para quem não utiliza ativos em dólar. Este modelo promove inclusão financeira e crescimento económico.

Negociação e Gestão de Liquidez

Com taxas de câmbio instantâneas e pools de liquidez profundos, utilizadores e instituições podem gerir fundos, fazer hedge e trocar moedas sem recorrer à banca tradicional. O Mento disponibiliza ferramentas robustas para traders e instituições financeiras que gerem risco cambial.

O Automated Market Maker virtual (vAMM) oferece liquidez profunda e baixo slippage para grandes operações, tornando o Mento uma opção de excelência para utilizadores institucionais. O protocolo funciona 24/7, ao contrário dos mercados cambiais tradicionais.

Conclusão

O Mento lidera a transformação do mercado global de stablecoins. Desafia o domínio do dólar e, graças à sua arquitetura modular e modelo de indexação local, abre caminho à diversificação da infraestrutura financeira internacional. Ao permitir versões digitais de moedas fiduciárias de múltiplos países, o Mento pode reforçar a autonomia financeira e os pagamentos digitais em mercados emergentes.

O futuro do Mento depende da sua capacidade de evoluir na regulação, reforçar gestão de reservas, proteger oracles e consolidar a governação participativa. Com a transição das stablecoins do “peg único ao dólar” para uma “colaboração multi-moeda”, o motor descentralizado do Mento pode tornar-se pilar de uma economia digital global mais inclusiva.

O protocolo mostra como a blockchain pode criar um sistema financeiro mais justo e acessível para diversas comunidades. Ao oferecer moedas digitais estáveis além do dólar, o Mento promove crescimento económico e inclusão financeira em regiões tradicionalmente menos servidas pelo sistema financeiro internacional.

FAQ

O que é o Mento? Como funciona?

O Mento é um protocolo descentralizado para criação e troca de stablecoins, sem controlo centralizado. Opera sobre blockchain, garantindo transparência e segurança nas transações.

Quais as principais funcionalidades do Mento?

O Mento é uma plataforma para gestão de ativos estáveis e expansão algorítmica de moedas. Garante estabilidade de preços através de arbitragem, reequilíbrio automático de portefólio e integração blockchain. Suporta serviços DeFi e permite participação em sistemas cripto de estabilização.

Como usar o Mento? Quais os requisitos?

Para aceder ao Mento, é necessário ter pelo menos 20 anos, identificação chilena válida e conta bancária. Exige um smartphone com acesso à internet. A plataforma protege dados e garante segurança nas operações.

Quais as vantagens do Mento face a produtos semelhantes?

O Mento distingue-se por ferramentas avançadas de desenvolvimento e integração, liquidez líder de mercado e taxas mínimas. O design descentralizado assegura segurança e transparência, tornando-o a solução preferencial para utilizadores Web3.

Que riscos considerar ao utilizar o Mento?

O Mento implica riscos de volatilidade de mercado e riscos técnicos. A plataforma integra mecanismos de gestão de risco, como circuit breakers on-chain, para mitigar flutuações extremas. Avalie cuidadosamente a sua tolerância ao risco antes de investir.

Perspetivas futuras do Mento?

O Mento Labs aposta em inovação em stablecoins e infraestrutura financeira global, com parcerias estratégicas. Com a expansão do mercado fintech, o Mento está bem posicionado para crescimento e adoção alargada.