Qual é a perspetiva do mercado cripto em 2025: ranking de capitalização de mercado, volume de negociação e análise de liquidez

Bitcoin e Ethereum mantêm a supremacia: As 2 principais criptomoedas representam 60% da capitalização total do mercado

Bitcoin e Ethereum reforçaram o seu estatuto como líderes do mercado em 2025, detendo em conjunto cerca de 60% da capitalização total do mercado de criptomoedas. Esta quota significativa evidencia a persistente supremacia destes dois ativos no universo das moedas digitais. O domínio individual do Bitcoin atingiu 57,2%, assinalando uma recuperação notável para níveis não observados desde 2021, impulsionada pelo papel consolidado como cobertura macroeconómica perante a incerteza global e entradas institucionais contínuas através de fundos cotados à vista. O Ethereum mantém o seu papel complementar como segunda maior criptomoeda por capitalização, beneficiando da sua ampla aplicação em finanças descentralizadas e contratos inteligentes. A força combinada destas duas criptomoedas principais ilustra a preferência dos participantes do mercado por ativos digitais estabelecidos, de perfil institucional, com provas de segurança e liquidez. Esta concentração de capitalização reflete uma estrutura de mercado mais restrita, onde os investidores institucionais continuam a privilegiar os efeitos de rede do Bitcoin e a infraestrutura tecnológica do Ethereum. Embora as altcoins representem os restantes 40% da capitalização do mercado, a liderança contínua de Bitcoin e Ethereum indica que os investidores cripto mantêm estratégias de alocação conservadoras. A dinâmica do mercado destaca o papel central destas duas criptomoedas na formação do sentimento global e nas tendências de volume de negociação ao longo de 2025.

Expansão da circulação de stablecoins: USDT e USDC impulsionam o volume de negociação em 24 horas para além dos 150 mil milhões $

O mercado de criptomoedas registou uma aceleração inédita na adoção de stablecoins, com Tether (USDT) e USD Coin (USDC) a tornarem-se líderes incontestados na infraestrutura cripto. O USDT ultrapassou os 150 mil milhões $ em oferta circulante, enquanto o USDC mantém uma presença robusta nos 61 mil milhões $, juntos constituindo uma força dominante que transforma radicalmente o acesso à liquidez e a gestão de risco nos ambientes de finanças descentralizadas.

Este crescimento da circulação de stablecoins representa muito mais do que números—é o alicerce dos ecossistemas modernos de negociação cripto. Só estes dois ativos permitem volumes de negociação extraordinários superiores a 150 mil milhões $ em períodos de 24 horas, reforçando o seu papel fulcral na facilitação de fluxos de capital entre finança tradicional e mercados blockchain. A dimensão desta atividade demonstra a evolução das stablecoins, de instrumentos de nicho para veículos essenciais de liquidez.

O impacto na liquidez DeFi é substancial. Com o total de stablecoins em circulação acima dos 310 mil milhões $ a nível global, e transferências semanais superiores a 521 mil milhões $, estes dólares digitais permitem estratégias sofisticadas a traders e instituições, com eficiência sem precedentes. Prestadores como a Fireblocks processam entre 10% e 15% dos fluxos globais de USDC e USDT, ilustrando a integração destas stablecoins nos processos institucionais de liquidação.

Esta expansão da circulação representa um dos aumentos de liquidez mais rápidos da história das criptomoedas, impulsionada pela adoção institucional, iniciativas para maior clareza regulatória e integração das stablecoins na banca tradicional. Com o amadurecimento do DeFi e o aumento da participação institucional, USDT e USDC mantêm-se no centro da estabilidade e eficiência operacional do ecossistema.

Concentração nas exchanges e profundidade de liquidez: gate, Binance e Coinbase controlam 75% dos pares de negociação mundiais

A estrutura dos pares de negociação em cripto revela uma forte concentração em poucas plataformas dominantes. Gate e outras duas exchanges de referência controlam cerca de 75% dos pares globais, criando uma infraestrutura altamente centralizada que influencia diretamente as dinâmicas de liquidez no ecossistema. Esta concentração determina como as criptomoedas são negociadas internacionalmente, com grandes diferenças na profundidade de liquidez consoante a plataforma utilizada.

A profundidade de liquidez—capacidade de executar grandes ordens sem provocar movimentos bruscos nos preços—mantém-se desigual entre estas plataformas de topo. Apesar dos elevados volumes de negociação, esta dominância gera vulnerabilidades críticas. O crash de 2025 num par BTC/USD de uma exchange, onde os preços caíram de 126 000 $ para 24 000 $, demonstrou como a liquidez concentrada pode desaparecer em situações de tensão. Estes episódios evidenciam riscos sistémicos decorrentes da concentração nas exchanges, onde liquidações em cascata e esvaziamento rápido dos livros de ordens podem causar disrupções severas nos preços.

Para os participantes do mercado, esta concentração representa oportunidades e riscos. Os traders beneficiam de volumes e spreads competitivos nos pares principais das grandes exchanges, mas enfrentam maior exposição a crises de liquidez específicas de cada plataforma. Compreender a concentração nas exchanges e a relação com a profundidade de liquidez é fundamental para navegar eficazmente o mercado cripto em 2025.

FAQ

O que caracteriza o mercado de criptomoedas em 2025?

O mercado cripto em 2025 destaca a adoção institucional, a tokenização e o desenvolvimento da infraestrutura DeFi. A clareza regulatória foi alcançada com a classificação dos ativos digitais como commodities. O mercado mantém resiliência com fluxos institucionais constantes e ferramentas cross-chain em expansão, sustentado por integração em carteiras de longo prazo em vez de especulação de curto prazo.

O que significa volume de liquidez e capitalização de mercado em cripto?

O volume de liquidez é o valor total negociado de uma criptomoeda num período específico, refletindo a atividade do mercado. A capitalização de mercado representa o valor total de todas as moedas em circulação, calculado multiplicando o preço atual pela oferta circulante. Ambos avaliam a dimensão e o dinamismo do mercado.

Qual é a relação ideal entre liquidez e capitalização de mercado em cripto?

Uma relação ideal entre liquidez e capitalização de mercado em cripto é geralmente igual ou superior a 5%. Este indicador revela forte atividade de negociação relativamente ao tamanho do mercado. Bitcoin e Ethereum são referência nesta métrica.

FAQ

O que é a Home Coin em cripto?

Home Coin (HOME) é uma criptomoeda que tokeniza hipotecas residenciais dos EUA em blockchain, aliando a estabilidade dos ativos imobiliários à transparência cripto. Proporciona rendimento e segurança aos detentores, representando a próxima geração da tokenização de ativos reais no setor financeiro descentralizado.

A Home Coin é uma meme coin?

A Home Coin conjuga a estética da cultura meme com utilidade real e envolvimento da comunidade. Embora adote elementos meme, é um projeto cripto legítimo, com desenvolvimento contínuo e aplicações relevantes além da mera especulação.

Qual o propósito e utilidade da HOME coin?

A HOME coin é uma stablecoin respaldada por hipotecas dos EUA e foi concebida para devolver pagamentos hipotecários diretamente aos detentores, em vez de bancos ou entidades públicas. Permite preservar e aumentar património através de investimentos hipotecários, funcionando como criptomoeda estável para transações.

Como adquirir e armazenar HOME coin?

Para adquirir HOME coin, utilize a Binance Web3 Wallet para trocar stablecoins como USDT por HOME. Guarde as HOME coins em segurança na Binance Web3 Wallet, garantindo fácil acesso e gestão.

Quais são os riscos e considerações de segurança da HOME coin?

A HOME coin enfrenta desafios regulatórios e fiscais. Os principais riscos incluem vulnerabilidades em smart contracts, volatilidade de mercado e obstáculos regulatórios na tokenização imobiliária. É fundamental acompanhar alterações legislativas que impactem o ativo imobiliário subjacente.

Como funcionam a tokenomics e a oferta da HOME coin?

A HOME coin tem uma distribuição linear de tokens, assegurando uma emissão gradual ao longo do tempo. A oferta total encontra-se limitada, sem mecanismo inflacionista, conferindo-lhe características deflacionistas e sustentabilidade de valor a longo prazo.