Qual é a visão global do mercado de criptomoedas em 2026: ranking da capitalização de mercado, volume de transações e análise da liquidez

Bitcoin e Ethereum lideram, com capitalização de mercado conjunta acima de 2 mil milhões de dólares em 2026

Com o valor total do mercado de criptomoedas a ultrapassar os 3 mil milhões de dólares no início de 2026, o Bitcoin e o Ethereum afirmaram-se como os líderes incontestados no setor dos ativos digitais. O Bitcoin negoceia próximo de 90 091$ e o Ethereum ronda os 3 110$, assegurando juntos uma parcela substancial do valor de mercado, o que reforça o seu papel como pilares centrais do ecossistema.

A adoção institucional consolidou de forma significativa a sua dominância, nomeadamente através dos fundos negociados em bolsa. Os ativos em ETF de Bitcoin atingiram 117,0 mil milhões de dólares, equivalendo a 6,53% da capitalização total de mercado do Bitcoin, enquanto as detenções em ETF de Ethereum totalizam 19,1 mil milhões de dólares, o que corresponde a 5,06% da capitalização de mercado do Ethereum. Este fluxo institucional evidencia uma confiança sólida em ambos os ativos como componentes essenciais de carteiras diversificadas de criptomoedas.

O volume de negociação e a liquidez que suportam estes ativos mantêm-se excecionais. O volume acumulado negociado em ETF de criptomoeda à vista nos EUA ultrapassou os 2 mil milhões de dólares, um marco alcançado em menos de dois anos após o lançamento dos ETF de Bitcoin à vista. Esta infraestrutura de liquidez robusta garante que tanto o Bitcoin como o Ethereum beneficiam de livros de ordens profundos e spreads reduzidos em múltiplas plataformas, facilitando a descoberta de preços e a execução eficiente para todos os tipos de negociadores.

Pico de volume de negociação: atividade do mercado cripto em 24 horas atinge máximos recorde nas principais bolsas

O mercado de criptomoedas registou uma intensidade de negociação inédita ao longo de 2025 e em 2026, com volumes de negociação em 24 horas a bater sucessivos recordes nas bolsas centralizadas. Só em agosto de 2025, o volume conjunto de negociação à vista e de derivados aumentou 7,58% para 9,72 mil milhões de dólares, o maior volume mensal registado nesse ano. Este crescimento acentuado reflete o amadurecimento do mercado e o aumento da participação de investidores particulares e institucionais.

A negociação de derivados revelou-se o principal motor deste crescimento, representando aproximadamente 75,7% da atividade total das bolsas centralizadas. Os contratos perpétuos e de futuros subiram 7,92% para 7,36 mil milhões de dólares, ilustrando a crescente aposta dos investidores institucionais em instrumentos alavancados. Por sua vez, a negociação à vista tradicional alcançou 2,36 mil milhões de dólares, assegurando a liquidez necessária para trocas diretas de ativos.

A concorrência entre as principais bolsas intensificou-se, com o volume de derivados da gate a crescer 98,9% até 746 mil milhões de dólares, mostrando uma rápida consolidação da bolsa e redistribuição da quota de mercado. O mercado assistiu também ao aumento do open interest nas bolsas centralizadas de derivados em 4,92% para 187 mil milhões de dólares, o que revela o envolvimento continuado dos negociadores e confiança nos mercados de derivados.

Estes dados ilustram que o aumento do volume de negociação representa muito mais do que recordes estatísticos — demonstram uma evolução real da infraestrutura e a crescente integração da atividade cripto nos mercados financeiros convencionais.

Profundidade de liquidez e cobertura de bolsas: como as principais criptomoedas consolidam vantagens competitivas

As principais criptomoedas criam barreiras competitivas sólidas combinando pools de liquidez profundos com ampla cobertura de bolsas. Em 2026, a profundidade de liquidez tornou-se determinante do sucesso, já que a consolidação institucional dita a estrutura do mercado cripto e os fluxos de capital. O afastamento das narrativas centradas no retalho para uma consolidação liderada por instituições favorece os ativos com liquidez robusta em múltiplos mercados, que captam mais facilmente o capital institucional.

A cobertura de bolsas reforça estes benefícios, garantindo acesso alargado ao mercado e menor slippage em operações de grande volume. As criptomoedas líderes marcam presença em dezenas de plataformas de negociação internacionais, desde locais institucionais até bolsas orientadas para o retalho, gerando efeitos de rede que atraem market makers e traders. A infraestrutura de liquidez baseada em stablecoins, agora fundamental na dinâmica de 2026, consolida ainda mais esta posição competitiva. Ativos com pares de negociação estáveis em stablecoins usufruem de livros de ordens mais profundos e spreads mais reduzidos, tornando-se especialmente atrativos para instituições que gerem posições de grande dimensão.

Os programas de apoio a market makers e incentivos à liquidez amplificam substancialmente estas vantagens. As principais criptomoedas contam com redes de market makers dedicadas, que garantem cotações permanentes de compra e venda em várias bolsas, reduzindo os custos de transação. O resultado é um ciclo virtuoso: liquidez superior atrai mais negociadores e instituições, aumentando o volume e aprofundando os pools de liquidez. Assim, os líderes estabelecidos em liquidez tornam-se progressivamente mais difíceis de destronar, à medida que as suas vantagens estruturais se reforçam.

Perguntas Frequentes

Qual é a capitalização total estimada do mercado de criptomoedas em 2026? Como se posicionam os principais ativos cripto em termos de capitalização?

Em 2026, a capitalização total do mercado de criptomoedas deverá rondar os 3 102,96 mil milhões de dólares americanos. O Bitcoin lidera com 58,76% de quota de mercado, seguido pelo Ethereum como segundo maior ativo cripto por capitalização.

Em 2026, qual a percentagem estimada de quota de mercado para Bitcoin e Ethereum?

Em 2026, prevê-se uma descida da dominância conjunta de Bitcoin e Ethereum devido ao crescimento das criptomoedas orientadas para privacidade. O Bitcoin poderá situar-se entre 35-40% e o Ethereum entre 15-18% da capitalização total, espelhando uma maior diversidade no ecossistema cripto.

Qual é o volume diário aproximado de negociação no mercado cripto em 2026? Quais as bolsas com maior volume?

Em 2026, o volume diário de negociação no mercado cripto deverá ultrapassar os 100 mil milhões de dólares. As principais plataformas dominam os fluxos de transação. Os valores exatos variam devido à volatilidade e flutuações em tempo real.

Como está a liquidez no mercado de criptomoedas em 2026? Qual a profundidade de liquidez dos principais pares de negociação?

Em 2026, a liquidez do mercado cripto estabilizou substancialmente. Bitcoin e Ethereum mantêm elevada profundidade de liquidez, suportada por adoção institucional madura e infraestrutura de ETF. As soluções Layer 2 aumentam a escalabilidade e reduzem custos de transação. O contexto regulatório claro reforça a liquidez nos principais pares de negociação.

Como evolui a quota de mercado dos ativos cripto emergentes em 2026 (Layer 2, tokens de IA)?

Em 2026, ativos emergentes como Layer 2 e tokens de IA deverão aumentar de forma significativa a sua quota de mercado, impulsionados por avanços tecnológicos e maior adoção, seguindo tendências de finanças descentralizadas e integração de IA.

Qual é a correlação entre o mercado cripto e os mercados financeiros tradicionais (ações, forex) em 2026?

Em 2026, o mercado cripto apresenta forte correlação com mercados tradicionais como ações e forex, influenciado por fatores macroeconómicos e decisões da Fed. O DGRAM está altamente correlacionado com o Nasdaq 100 (0,80), refletindo o sentimento dos investidores. As decisões da Reserva Federal afetam diretamente a liquidez, o apetite de risco e as valorizações cripto via mecanismos de transmissão.

Quais são os principais fatores que influenciam o tamanho e a liquidez do mercado de criptomoedas em 2026 (regulação, inovação tecnológica, adoção institucional)?

Em 2026, o tamanho e a liquidez do mercado cripto são impulsionados por clareza regulatória (sobretudo o quadro MiCA), avanços tecnológicos como upgrades do Ethereum e soluções Layer 2, adoção institucional via ETF à vista e tesourarias empresariais, integração de stablecoins em pagamentos e tokenização de ativos reais que chegam à infraestrutura financeira tradicional.