Qual é a visão geral mais recente do mercado cripto em 2025 relativamente à capitalização de mercado, volume de negociação e liquidez?

Bitcoin e Ethereum lideram os rankings de capitalização de mercado, com uma dominância conjunta que supera 60 % do valor total do mercado de criptomoedas

Bitcoin e Ethereum consolidaram a sua liderança incontestável no mercado de criptomoedas, sustentados por uma capitalização de mercado combinada dominante. Ao longo de 2025, ambos os ativos digitais mantiveram métricas de dominância que ilustram a concentração do mercado nos principais intervenientes.

A conquista do Bitcoin de uma dominância de 60,5 % em abril de 2025 constituiu um marco relevante, sendo a primeira vez que ultrapassou o limiar dos 60 % desde 15 de março de 2021. Este resultado foi alcançado apesar da volatilidade moderada dos preços, evidenciando a robustez da posição de mercado do Bitcoin em relação às restantes criptomoedas. O relatório CoinGecko do 1.º trimestre de 2025 revelou que a dominância do Bitcoin aumentou 4,6 pontos percentuais para 59,1 %, mesmo perante pressão descendente sobre o preço, sinalizando forte confiança dos investidores e preferência pela estrutura de mercado consolidada.

Em 2025, as dez principais criptomoedas por capitalização de mercado ultrapassaram colectivamente dois biliões de dólares norte-americanos, com Bitcoin e Ethereum a liderarem amplamente. Esta concentração de dominância reflete a preferência dos investidores por ativos digitais comprovados, com maior liquidez e adoção institucional. O desempenho consistente dos líderes de mercado demonstra que os novos projetos de criptomoeda enfrentam obstáculos significativos para conquistar quota de mercado relevante, já que o capital permanece orientado para ativos com histórico comprovado e efeitos de rede que reforçam as suas vantagens competitivas.

Explosão de volume de negociação: volumes de 24 horas atingem máximos históricos e médias de 7 dias revelam atividade sustentada nos principais mercados

A negociação de ativos digitais registou um dinamismo sem precedentes em 2025, evidenciando forte envolvimento tanto de investidores institucionais como particulares. Só o setor das criptomoedas registou 9,36 biliões $ em volume negociado agregado no primeiro semestre de 2025, o início de ano mais forte desde 2021. Esta expansão sustentada traduz uma alteração estrutural nos padrões de participação no mercado e nos níveis de confiança dos investidores.

Os indicadores de negociação em 24 horas mostram desempenhos especialmente notáveis em várias classes de ativos:

As médias de negociação em sete dias corroboram esta tendência positiva, demonstrando que o aumento resulta de convicção genuína do mercado e não apenas de picos temporários de volatilidade. O token PLAY valorizou 51,26 % em sete dias, mantendo volumes elevados, enquanto plataformas institucionais de derivados atingiram máximos históricos nas médias trimestrais de volume diário. Esta convergência de recordes em 24 horas com médias elevadas em sete dias nos principais mercados revela uma liquidez crescente e um aumento autêntico da participação dos investidores no ecossistema de ativos digitais.

Métricas de liquidez evidenciam diferenças marcantes entre exchanges de topo e emergentes, com as principais plataformas a apresentarem livros de ordens mais profundos e spreads mais apertados

A liquidez nas exchanges é determinante para o desempenho da negociação de criptomoedas, medida essencialmente pelo spread bid-ask e profundidade do livro de ordens. Estes indicadores quantitativos evidenciam disparidades significativas entre os diferentes segmentos de mercado.

As plataformas de topo mantêm livros de ordens profundos, com liquidez concentrada em vários patamares de preço, especialmente nos principais pares como BTC-USDT e ETH-USDT, onde a profundidade ultrapassa 15-30 milhões USDT na banda de 1 % em torno do preço médio. Estas exchanges apresentam spreads bid-ask normalizados pelo preço médio que refletem liquidez real, não apenas custos de fricção. Já as exchanges emergentes evidenciam livros de ordens mais superficiais e spreads mais largos, criando obstáculos para negociações institucionais de grande dimensão. A metodologia CME Liquidity Tool mostra que o cálculo dos spreads entre os níveis 1-10 do livro de ordens revela diferenças acentuadas quando analisado em janelas temporais. Os grandes investidores beneficiam de custos de execução muito inferiores nas plataformas estabelecidas, já que os spreads estreitos reduzem de forma significativa o impacto do slippage em relação aos mercados emergentes. Esta diferença influencia diretamente a alocação de capital institucional e a estratégia de negociação.

A expansão da cobertura de exchanges comprova a maturidade do mercado de criptomoedas, através da presença em mais de 50 plataformas de negociação de referência, incluindo a Gate e outros grandes mercados globais

A evolução do mercado de criptomoedas para um estágio de maturidade é evidenciada pela crescente presença dos ativos digitais em múltiplas plataformas de negociação internacionais. O token PLAY exemplifica este fenómeno ao ser negociado em 68 mercados ativos em vários continentes, demonstrando como as criptomoedas modernas alcançam acessibilidade institucional através de redes de distribuição alargadas.

Esta disseminação da cobertura de exchanges traduz alterações estruturais na infraestrutura de mercado e no comportamento dos investidores. De acordo com análises recentes, o mercado global de exchanges de criptomoedas deverá atingir 211,57 mil milhões $ até 2033, sendo que só o segmento dos EUA deverá crescer de 10,24 mil milhões $ em 2025 para 48,50 mil milhões $ em 2033. Estas previsões sublinham a forte adoção institucional e a confiança na infraestrutura regulada de negociação.

O Bitcoin mantém 62,42 % das receitas provenientes de moedas, reforçando o seu papel como classe de ativo fundamental para o desenvolvimento do mercado. Para além da negociação spot, as plataformas DEX registam uma taxa de crescimento anual composta de 27,01 %, refletindo a procura crescente de privacidade e controlo pelo utilizador. O desenvolvimento de plataformas de negociação avançadas com soluções Layer-2, deteção de fraude baseada em IA e ativos reais tokenizados reforça ainda mais a maturidade do mercado. A clareza regulamentar e a participação institucional consolidaram a confiança na viabilidade e potencial de crescimento deste ecossistema no longo prazo.

FAQ

O que é o PLAY coin?

O PLAY Coin é um ativo digital do ecossistema Web3, concebido para aplicações em gaming e finanças descentralizadas. Atua como utility token, permitindo aos utilizadores participar em jogos, obter recompensas e interagir com plataformas de gaming baseadas em blockchain e protocolos DeFi.

Como funcionam os PLAY coins?

Os PLAY coins são obtidos através da atividade e dos passos dados. Cada utilizador acumula 1 coin por cada 100 passos, existindo limites diários para ganhos. Estes coins podem ser utilizados para recompensas em jogos, conteúdos exclusivos ou benefícios no ecossistema da plataforma.

Como comprar o PLAY coin?

Abra uma conta, deposite fundos em stablecoin e troque por tokens PLAY. Guarde os seus ativos em ambiente seguro após a compra.

Quais os riscos e considerações de segurança do PLAY coin?

Os principais riscos do PLAY coin incluem o roubo da carteira e a exposição das chaves privadas. Proteja sempre as suas chaves privadas, utilize apenas carteiras seguras e ative a autenticação de dois fatores para evitar acessos não autorizados e eventuais perdas.

Qual o preço e capitalização de mercado atuais do PLAY coin?

Em 24 de dezembro de 2025, o PLAY coin negociava a 24,67 $ por token, com uma capitalização de mercado de 24,67 milhões $, refletindo o elevado interesse da comunidade no projeto.