19 ведущих децентрализованных бирж

На заре развития криптовалюты индустрия была по своей сути централизованной: пользователи могли торговать только на централизованных биржах (CEX), несмотря на стремление проектов к децентрализации. Попытки запустить децентрализованные биржи (DEX) предпринимались на протяжении нескольких лет, но большинство из них сталкивалось с недостаточной ликвидностью и не получало развития.

Ситуация кардинально изменилась с появлением Uniswap, который внедрил модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM) и переломил рынок ликвидности. Это стало историческим рубежом, открывшим новую эру децентрализованных бирж. Сегодня доступны десятки различных платформ. В данном обзоре подробно рассмотрены принципы работы децентрализованных бирж, их базовые механизмы и представлен перечень лучших DEX на рынке.

Что такое децентрализованная биржа?

Децентрализованные биржи — это p2p-платформы для торговли, функционирующие без контроля централизованной структуры. DEX имеют схожие элементы с централизованными площадками, но их устройства и принципы работы отличаются коренным образом.

Децентрализованная собственность и управление — ключевые особенности DEX: ни одна компания не владеет ими и не контролирует процессы. Платформы не требуют внесения средств на кошельки, которые управляются биржей, что делает DEX некостодиальными. Пользователь всегда сохраняет полный контроль над активами.

Что касается ассортимента, традиционно DEX поддерживают только токены, нативные для собственной блокчейн-сети. Появление кроссчейн-DEX позволило торговать активами между разными блокчейнами. Если централизованные биржи используют книгу ордеров, то децентрализованные платформы работают на смарт-контрактах и используют AMM с пулами ликвидности, где средства предоставляют другие участники.

Среди дополнительных преимуществ DEX — заметно более низкие комиссии по сравнению с централизованными площадками и повышенная безопасность, так как пользователи не передают активы сторонним лицам.

19 лучших децентрализованных бирж

Сегодня криптовалютный рынок предлагает широкий выбор DEX, каждая из которых обладает собственными функциями и преимуществами. Ниже представлен обзор 19 ведущих DEX.

1. Uniswap — первая и крупнейшая децентрализованная биржа на Ethereum со среднесуточным объёмом торгов, часто превышающим 4 млрд долларов. Uniswap — AMM DEX, использующая алгоритмы для управления ликвидностью и определения оптимальных обменных курсов. Пользователи могут присоединяться к существующим пулам или создавать свои, а провайдеры ликвидности получают комиссионное вознаграждение. Управление осуществляется через DAO, доступно более 400 токенов, комиссии — от 0,1% до 1%.

2. DEX Aggregator — мультицепочечные агрегаторы обеспечивают лучшие сделки на более чем 20 блокчейнах, 300 DEX и 200 000 токенах. Платформы являются глобальными, безопасными и некостодиальными, предлагают низкие комиссии и конкурентные обменные курсы. Для свода заявок применяются аукционные механизмы, реализовано децентрализованное управление и кроссчейн-шлюзы.

3. ApeX Pro отличается эластичной AMM-моделью, которая увеличивает эффективность капитала и приближает операции к спотовой торговле. ApeX Pro использует масштабируемое решение второго уровня StarkWare для повышения безопасности и поддерживает кредитное плечо до 20x. Интерфейс книги ордеров понятен начинающим пользователям.

4. Curve подходит трейдерам, минимизирующим волатильность. Платформа на Ethereum с AMM использует токен CRV для голосования. На Curve — более 45 токенов, комиссия около 0,04%.

5. KyberSwap — ключевой продукт Kyber Network с несколькими глубокими пулами ликвидности, превосходящими другие DEX. KyberSwap служит протоколом-основой для многих DeFi-приложений, поддерживает более 1 500 токенов и тысячи пар. Провайдеры ликвидности получают комиссию 0,3% в токенах KNC.

6. dYdX — DEX с книгой ордеров, обеспечивающая классический опыт торговли. Поддерживается маржинальная торговля с кредитным плечом до 5x и перекрёстное кредитование. dYdX — одна из крупнейших DEX по объёму торгов, комиссия — 0,1%.

7. 1inch — ведущий агрегатор DEX, анализирующий множество платформ для поиска лучших цен. Есть пул ликвидности для стейкинга и наград в токенах 1INCH, которые дают право голосовать. Поддержка более 400 токенов, дополнительных комиссий нет.

8. Balancer обеспечивает быструю торговлю через смарт-контракты и пулы ликвидности. Пользователи создают умные, приватные или общие пулы. Balancer позволяет проводить операции без газовых комиссий, несмотря на работу в сети Ethereum.

9. Bancor — один из первых AMM на Ethereum. Bancor обеспечивает мгновенные сделки за счёт автоматизированной ликвидности и защищает от временных потерь через стейкинг. Токен BNT ускоряет платежи и позволяет получать дополнительные награды при совместном стейкинге с другими криптоактивами.

10. Slingshot — обменный протокол на Ethereum с нулевыми торговыми комиссиями. Поддержка включает Canto, Polygon, Arbitrum, Optimism, доступен на мобильных и десктопных устройствах.

11. CowSwap оптимизирует обмен токенов Ethereum, сопоставляя спрос и предложение, снижая проскальзывание и комиссии. Несовпавшие p2p-заявки направляются в AMM, пользователи получают доступ к максимальной ликвидности и торговле без газовых комиссий для внецепочечных ордеров.

12. IDEX работает на Ethereum, ориентирован на активных трейдеров с большими объёмами. Позволяет проводить несколько операций и отменять их без комиссий за газ, поддерживает рыночные и лимитные ордера, доступно около 26 токенов, комиссия — 0,1%.

13. DEX.AG агрегирует ликвидность с других DEX, объединяя их для обеспечения лучших цен без собственных комиссий. Современный интерфейс экономит время и усилия пользователя.

14. AirSwap работает на Ethereum, требует только оплаты газа ETH, других комиссий нет. Токен AST можно обменять на любой ERC-20 токен, поддерживаются мгновенные депозиты и вывод средств с минимальными рисками безопасности.

15. SushiSwap — одна из самых узнаваемых DEX, с расширенными AMM-функциями и управлением через собственный токен.

16. PancakeSwap — популярная DEX на BNB Chain, отличающаяся низкими комиссиями и высокой скоростью обработки — оптимальный выбор для трейдеров, стремящихся снизить издержки.

17. Raydium работает на Solana, обеспечивает сверхбыстрые и экономичные транзакции, интегрируется с центральной книгой ордеров Solana для максимальной ликвидности.

18. TraderJoe — ведущая DEX на Avalanche, предоставляет полноценную DeFi-платформу с пулами ликвидности, стейкингом и доходным фермерством.

19. QuickSwap — DEX второго уровня на Polygon, обеспечивает быстрые и недорогие транзакции с сохранением безопасности Ethereum.

Заключение

Децентрализованные биржи за время существования прошли значительный путь, став востребованной и стабильной альтернативой централизованным площадкам. Внедрение AMM дало возможность преодолеть проблемы ликвидности ранних DEX, что привело к появлению новых технологических решений.

Каждая из 19 рассмотренных DEX обладает индивидуальными возможностями, подходящими для разных пользователей. От Uniswap, изменившей рынок, до агрегаторов 1inch и DEX.AG, обеспечивающих оптимальные цены, — экосистема предлагает выбор для начинающих и профессиональных трейдеров. Основные преимущества — высокая безопасность благодаря самостоятельному хранению активов, более низкие комиссии, децентрализованное управление и возможность получать пассивный доход за предоставление ликвидности.

Однако следует учитывать такие аспекты, как комиссии за газ в Ethereum, необходимость обучения для новичков и риски временных потерь. С развитием блокчейн-технологий децентрализованные биржи продолжат совершенствоваться, расширять мультицепочечную поддержку и улучшать пользовательский опыт, закрепляя позиции ключевых компонентов DeFi и будущего криптовалют.

FAQ

Какие биржи относятся к децентрализованным?

Децентрализованные биржи работают без центрального управления, обеспечивая p2p-торговлю через смарт-контракты в блокчейн-сетях. Примеры — ведущие DeFi-протоколы на разных блокчейнах.

Можно ли получать $100 в день на криптовалюте?

Да, такая доходность возможна при активной внутридневной торговле и скальпинге, однако она требует профессиональных навыков, опыта и строгого управления рисками.

Безопасны ли децентрализованные биржи?

В целом — да. Пользователь полностью контролирует свои средства без участия посредников. Безопасность зависит от выбранной платформы и действий пользователя. Рекомендуется пользоваться только проверенными сервисами.