Как открывать короткие позиции на криптовалюте: руководство для начинающих

Торговля криптовалютой давно переросла базовый подход «купить дешевле — продать дороже». Всё большую популярность приобретает продвинутая стратегия — шортинг (короткая продажа). В этом руководстве вы узнаете, что такое шортинг, как шортить криптовалюту, какие преимущества и риски существуют, а также получите советы по управлению рисками при использовании этой тактики.

Что такое шортинг?

Шортинг, или короткая продажа, — это стратегия, при которой трейдер зарабатывает на снижении стоимости актива. Для этого берут в долг активы, считающиеся переоценёнными, продают их по рыночной цене и затем выкупают обратно по более низкой стоимости. Прибыль составит разницу между ценой продажи и обратного выкупа за вычетом комиссий.

Как шортить криптовалюту: три основных способа

1. Торговля с маржинальным кредитованием: трейдер берёт криптовалюту в долг у брокера и продаёт её на рынке, рассчитывая купить обратно дешевле, погасить кредит и сохранить прибыль.

2. Шортинг фьючерсных контрактов: трейдеры продают фьючерсы по более высокой цене исполнения (страйк-цене), ожидая, что рыночная стоимость актива к экспирации будет ниже. Прибыль возникает, если цена криптовалюты на дату экспирации не превышает страйк-цену.

3. Контракты на разницу (CFD): как и фьючерсы, CFD позволяют спекулировать на изменении цены, не владея активом напрямую. Трейдер открывает короткую позицию по CFD, чтобы выкупить контракт дешевле, чем продавал.

Преимущества шортинга криптовалюты

Шортинг даёт возможность получать прибыль на падающем рынке, когда стоимость криптовалюты снижается. Стратегия также позволяет хеджировать портфель, компенсируя просадку по долгосрочным инвестициям в периоды краткосрочного снижения рынка.

Риски, связанные с шортингом криптовалюты

К ключевым рискам шортинга относятся:

1. Неограниченные убытки: теоретически цена актива может расти бесконечно, что ведёт к неограниченным потерям.
2. Short squeeze: резкий рост стоимости вынуждает шорт-трейдеров срочно выкупать активы, дополнительно подталкивая цену вверх.
3. Комиссии и проценты: короткие продажи часто сопровождаются начислением процентов и дополнительных сборов, уменьшающих прибыль.

Рекомендации по управлению рисками при шортинге криптовалюты

Чтобы снизить риски при открытии коротких позиций, используйте следующие подходы:

1. Стоп-лоссы: устанавливайте автоматические ордера на продажу при достижении заданной цены для ограничения потерь.
2. Технический анализ: используйте индикаторы, такие как полосы Боллинджера и скользящие средние, чтобы определить оптимальные точки входа и выхода.
3. Оценивайте уровень открытого интереса в шортах: следите за долей трейдеров в коротких позициях — высокий шорт-интерес может свидетельствовать о повышенной волатильности и риске squeeze.

Заключение

Шортинг криптовалюты может приносить прибыль опытным трейдерам, но сопряжён со значительными рисками. Важно досконально разобраться в механике стратегии, грамотно управлять рисками и отслеживать рыночную ситуацию перед открытием коротких позиций. Как и в любой торговой стратегии, успех обеспечивают знания, практика и осторожное отношение к рискам.

FAQ

Стоит ли открывать короткие позиции на криптовалюте?

Шортинг может быть выгоден на нисходящем рынке, но требует осторожности из-за высокой волатильности. Необходимо тщательно анализировать ситуацию и контролировать риски.

Есть ли ETF, позволяющие шортить Bitcoin?

Да, существуют ETF, предназначенные для шортинга Bitcoin. Одним из самых популярных инструментов является ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI), обеспечивающий обратную доходность по дневным изменениям цены Bitcoin.

Как открыть короткую позицию по XRP?

Для шортинга XRP используйте криптовалютную деривативную платформу, где доступны фьючерсы или опционы на XRP. Оформите ордер на продажу по текущей цене, затем купите актив по более низкой цене, чтобы получить прибыль с разницы.