Что такое Swell? Ликвидный стейкинг и рестейкинг без сложностей

Стейкинг Ethereum становится всё популярнее — пользователи стремятся получать пассивный доход от активов Ether. Традиционный стейкинг ограничен минимальным депозитом 32 ETH и технической сложностью запуска валидатора. Swell — инновационное решение, которое открывает доступ к Ethereum стейкингу через ликвидный стейкинг и рестейкинг. В этом обзоре разобраны основные элементы экосистемы Swell: ликвидный стейкинг Swell staked Ether, токеномика и Layer 2.

Что такое Swell?

Swell — некостодиальный стейкинг-протокол, который повышает безопасность и децентрализацию Ethereum, снижая барьеры входа. Протокол отменяет требование минимального депозита 32 ETH и убирает необходимость технических знаний для управления узлом-валидатором, делая стейкинг доступным для всех.

Основные принципы протокола: во-первых, решения для ликвидного стейкинга позволяют размещать любую сумму ETH без технической инфраструктуры; во-вторых, некостодиальный подход сохраняет полный контроль над активами и минимизирует риски централизованных сервисов; в-третьих, поддержка децентрализации — больше участников обеспечивают безопасность сети, делая Ethereum устойчивее.

Главные возможности Swell — стейкинг ETH с получением swETH (Swell staked Ether), ликвидного токена, отражающего размещённые ETH и накопленные вознаграждения. Пользователи сохраняют ликвидность и могут участвовать в DeFi, одновременно получая доход от стейкинга. Swell открывает доступ к стейкингу Ethereum для тех, у кого нет ресурсов или технической подготовки для запуска валидатора, позволяя им участвовать в безопасности сети и получать вознаграждения.

Как работает ликвидный стейкинг Swell?

Механизм ликвидного стейкинга Swell прост и состоит из трёх шагов. Пользователь вносит любую сумму ETH в протокол Swell. Средства объединяются и передаются профессиональным операторам узлов, которые управляют валидаторами в Ethereum. Это избавляет пользователя от технических задач.

В обмен на ETH пользователь получает swETH (Swell staked Ether), ликвидный токен, отражающий размещённые ETH и накопленные вознаграждения. Стоимость токена растёт автоматически — вручную получать доход не нужно. Такой подход сохраняет ликвидность и создаёт пассивный доход.

swETH — это не только инструмент стейкинга. Благодаря ликвидности токен можно использовать на DeFi-платформах — для кредитования, заимствования или предоставления ликвидности. Swell расширяет возможности через rswETH — ликвидный токен рестейкинга, позволяющий повторно размещать ETH в рестейкинг-протоколах без ограничения 32 ETH.

Для держателей Bitcoin доступен swBTC — ликвидный токен стейкинга для Wrapped Bitcoin (WBTC). Это позволяет владельцам Bitcoin участвовать в DeFi-активностях, таких как кредитование и рестейкинг, получать доход и расширять экосистему Swell за пределы Ethereum.

Как работает Swell Earn?

Swell Earn — это инструмент для получения дохода на цифровые активы с помощью автоматизированных стратегий с учётом рисков. Система работает через специальные Earn-ваульты, которые оптимизируют доходность и регулируют риск.

В ваульты Swell Earn можно внести swETH, rswETH или swBTC. После депозита активы автоматически распределяются по разным DeFi-протоколам через продвинутую систему аллокации. Система отслеживает и корректирует размещение средств для максимизации дохода при контроле уровня риска.

Earn-ваульты дают доходность, учитывая риски — диверсификация и баланс между прибылью и рисками. Система принимает во внимание рыночную волатильность и другие параметры, чтобы средства работали эффективно и безопасно.

Размещая активы в Earn-ваультах, пользователь получает токены ERC-4626, такие как earnETH или earnBTC. Эти токены отражают долю пользователя в ваульте и автоматически растут в цене по мере получения дохода. Стандарт ERC-4626 облегчает отслеживание результатов и получение вознаграждений.

Преимущества Swell Earn — автоматическое управление портфелем, снижение рисков через диверсификацию и сохранение ликвидности за счёт обратимых токенов ERC-4626. Это позволяет получать доход без активного управления и сохранять доступ к средствам в любой момент.

Что такое токеномика SWELL?

Токен SWELL — управляющий токен децентрализованной автономной организации (DAO) Swell, основа управления протоколом. Владельцы токенов голосуют за развитие протокола и принимают важные решения.

SWELL используется для голосования по изменениям, управления улучшениями и выбора операторов узлов. Каждый токен — это голос на платформе Snapshot, где обсуждаются вопросы комиссий, структуры вознаграждений и партнёрств. Демократический подход позволяет протоколу развиваться по коллективному видению сообщества.

SWELL можно размещать на совместимых рестейкинг-платформах, усиливая безопасность Swell и получая дополнительные вознаграждения. Двойная функция повышает ценность токена для владельцев Swell staked Ether и других активов.

Максимальное предложение SWELL — 10 млрд токенов, распределённых по четырём категориям. Сообщество получает 35% — для поддержки децентрализации через эирдропы Voyage (8,5%) и Wavedrop. Команда — 25%, доля для участников и советников с вестингом на 36 месяцев. Финансирование — 25%, для частных инвесторов с вестингом 30 месяцев. Фонд — 15%, для стратегических инициатив: разработка, Layer 2 и развитие экосистемы.

Что такое Swell L2?

Swell L2 — это рестейкинг-роллап на Ethereum с механизмом Proof of Restake (PoR). Layer 2 позволяет повторно использовать размещённые активы для защиты инфраструктуры и сервисов, приносить доход и повышать масштабируемость и безопасность Ethereum.

Главная инновация Swell L2 — эффективное использование капитала. Протокол позволяет размещённым активам — swETH, rswETH, swBTC — проходить рестейкинг для новых задач через PoR. Так активы обеспечивают безопасность Ethereum и валидируют децентрализованные сервисы, увеличивая доходность и полезность без ущерба для безопасности сети Ethereum.

Swell L2 — инкубатор Actively Validated Services (AVS): децентрализованных сервисов, таких как оракулы и мосты. Поддержка AVS способствует инновациям и надёжности DeFi. С PoR и AVS пользователи могут повторно размещать активы, получать дополнительный доход и сохранять ликвидность — Swell staked Ether и другие активы работают и остаются доступными.

Протокол развивается через тестовую сеть, где разработчики безопасно тестируют соглашения рестейкинга и AVS. Платформа растёт — проекты строятся на базе Swell L2. Ранние участники получают вознаграждения от Swell и партнёров — программа поощрения стимулирует активность и рост сообщества.

Пользователи получают больше дохода через рестейкинг на Swell L2 и участие в AVS. Масштабируемость и безопасность растут — активность переносится на L2, Ethereum становится более эффективным без потери защиты. Пользователи могут активно участвовать в DeFi-проектах, поддерживать AVS и развивать децентрализованные протоколы.

Заключение

Swell — существенный прорыв в объединении стейкинга и децентрализованных финансов. Протокол устраняет барьеры — минимальный депозит 32 ETH и техническую сложность, делая стейкинг и рестейкинг Ethereum доступными каждому. Экосистема Swell — это ликвидный стейкинг через swETH, автоматическая оптимизация доходности с помощью Swell Earn, управление через токен SWELL и масштабируемость с Swell L2 — комплексный подход к инновациям DeFi.

Каждый элемент Swell упрощает стейкинг и максимизирует эффективность капитала и доходность для пользователей. Bitcoin-стейкинг через swBTC расширяет возможности за пределы экосистемы Ethereum. Swell развивается, привлекает проекты в Layer 2 и становится важной инфраструктурой для DeFi, помогая пользователям взаимодействовать с децентрализованными протоколами и поддерживать безопасность и децентрализацию Ethereum. Независимо от размера депозита или стратегии размещения Swell staked Ether в DeFi, протокол даёт эффективные решения для участия в экономике стейкинга Ethereum.

FAQ

Сколько времени занимает анстейкинг в Swell?

Анстейкинг rswETH на Swell обычно занимает один день через буферную систему. Однако стандартная задержка вывода в EigenLayer — семь дней. Точный срок зависит от доступности буфера в приложении Swell.

Как разместить средства в стейкинге Swell?

Стейкайте ETH через Swell, чтобы получить swETH, — затем внесите swETH в пулы ликвидности Balancer или Maverick для дополнительного дохода и наград за стейкинг.

Насколько рискован стейкинг ETH?

Стейкинг ETH несёт умеренные риски: возможны массовые выводы, перегрузка сети и проблемы ликвидности. Анстейкинг требует ожидания от нескольких дней до нескольких месяцев. Для устойчивого стейкинга важно грамотно управлять рисками и поддерживать достаточные буферы ликвидности.

Какой прогноз по цене swell coin?

В краткосрочной перспективе цена swell coin ожидается в диапазоне от 0,00160 $ до 0,00190 $. Долгосрочный прогноз — потенциальный рост до 68,74 $ к 2030 году, что отражает значительный рост по мере развития проекта.