Как 63% доля Ethereum на рынке DeFi в 2025 году сравнима с Solana и Bitcoin?

Ethereum: 63 % DeFi-рынка против $1,2 трлн Bitcoin и лидерства Solana в NFT

Ethereum уверенно контролирует сферу децентрализованных финансов, занимая 63 % общего объёма заблокированных средств (TVL) в DeFi-протоколах, что соответствует десяткам миллиардов долларов. Кроме этого, Ethereum отвечает за выпуск 54 % совокупного объёма стейблкоинов, что укрепляет его положение базовой платформы цифровой финансовой инфраструктуры. Лидерство сети обусловлено зрелой безопасностью и уникальным сообществом разработчиков, создающих инновационные протоколы и приложения. В отличие от этого, позиции Bitcoin основаны на институциональном признании и его статусе актива-убежища: капитализация достигает $1,2 трлн, привлекая традиционные инвестиции. Для Bitcoin в центре внимания — ограниченность эмиссии и роль макроэкономического хеджа, а не участие в DeFi, что отличает его инвестиционную модель от Ethereum. Solana, в свою очередь, выделилась скоростью работы и низкими комиссиями, заняв ведущие позиции на NFT-рынке: платформа Magic Eden обеспечивает значительную долю торгов. Хотя Ethereum остаётся базовой платформой DeFi, технологическое преимущество Solana по производительности привлекает разработчиков и создателей, ищущих эффективные среды для торговли цифровыми активами. В итоге эти три криптовалюты выполняют разные функции: Ethereum — инфраструктура DeFi, Bitcoin — цифровое золото, Solana — быстрые и доступные NFT.

Разрыв в производительности: 30 TPS и высокие комиссии Ethereum против 4 000 TPS и $0,00025 у Solana

Ethereum в первом уровне обрабатывает примерно 30 транзакций в секунду, тогда как архитектура Solana обеспечивает до 4 000 TPS в реальных условиях, что создаёт принципиальную разницу в пропускной способности для DeFi-приложений. Разрыв особенно заметен по комиссиям: пользователи Ethereum платят от $0,17 до $1,85 за транзакцию, а в Solana средняя комиссия — $0,00025.

Однако оценка требует нюансов. Layer 2-решения Ethereum, такие как Arbitrum и Optimism, значительно снижают комиссии до $0,03–$1,00 и обеспечивают тысячи TPS. Это обусловлено тем, что Ethereum ориентирован на децентрализацию: в сети более 700 000 валидаторов, тогда как у Solana их всего 1 500, что обеспечивает высокую скорость, но вызывает вопросы к централизации.

Для задач DeFi, таких как высокочастотная торговля и микротранзакции, преимущества Solana по производительности и стоимости выглядят особенно весомо. При этом развитая экосистема Layer 2 Ethereum предоставляет сопоставимые скорости при унаследованной безопасности базового слоя, что объясняет сохранение доминирующих позиций Ethereum в DeFi, несмотря на более высокие показатели альтернативных сетей по производительности.

Эволюция долей: Ethereum удерживает DeFi-лидерство, Solana и Layer 2 — рост числа пользователей

Доля Ethereum в децентрализованных финансах остаётся высокой: сеть занимает около 70 % DeFi-рынка и примерно 55 % предложения стейблкоинов в 2025 году. Это отражает развитую инфраструктуру и институциональный уровень безопасности, особенно в кредитных протоколах и токенизации казначейских инструментов. Однако конкуренция усиливается: альтернативные платформы активно привлекают новую аудиторию.

Solana стала серьёзным конкурентом: ежедневно сеть используют более 1,8 миллиона активных пользователей, а её доля в общем блокчейн-трафике достигает 26 %. Преимущество Solana по производительности — свыше 65 000 транзакций в секунду против 30 TPS у Ethereum — и значительно меньшие комиссии ($0,00025 против $5–50) способствуют миграции пользователей в более быстрые и выгодные торговые среды. В 2025 году Solana обеспечила более 50 % мирового объёма торгов на DEX, что демонстрирует высокий спрос и выход за рамки привычных показателей.

Экосистема Layer 2 Ethereum также быстро развивается: такие проекты, как Arbitrum, Optimism и Base, снизили комиссии до $0,10–1,00, сохранив при этом безопасность Ethereum. Layer 2-решения значительно расширили аудиторию за счёт удобства использования: Arbitrum лидирует в DeFi-компонуемости, Base привлекает розничных пользователей. Мультицепочечное развитие свидетельствует о зрелости рынка, когда пользователи выбирают платформу под конкретные задачи, а не концентрируются на одном решении.

FAQ

Что такое DeFi-рынок и почему Ethereum сохраняет 63 % долю?

DeFi-рынок — это децентрализованные финансовые протоколы для торговли, кредитования и заимствования без посредников. Ethereum занимает 63 % за счёт развитой инфраструктуры смарт-контрактов, масштабной экосистемы разработчиков и статуса первопроходца, однако Solana и BSC быстро наращивают свою долю.

В чём плюсы и минусы Solana и Bitcoin по сравнению с Ethereum в DeFi?

Bitcoin хорош как цифровое сбережение, но не поддерживает DeFi и работает медленно. Solana отличается высокой скоростью и низкими комиссиями — это отлично для DeFi, однако платформа относительно новая. Ethereum лидирует в DeFi по разнообразию приложений, но сталкивается с высокими комиссиями и масштабируемостью.

Угрожают ли Solana, Arbitrum и другие Layer 2 доминированию Ethereum в DeFi в 2025 году?

Да. DEX-оборот Solana в начале 2025 года превысил показатели Ethereum, Arbitrum и другие Layer 2 продолжают наращивать долю рынка. 63 % DeFi-доля Ethereum сталкивается с усиливающейся конкуренцией быстрых и дешёвых альтернатив.

Как оценивать безопасность и риски DeFi-приложений Ethereum и чем они отличаются от других сетей?

Безопасность DeFi-приложений Ethereum оценивают по результатам аудитов смарт-контрактов, ликвидности и репутации разработчиков. Крупная экосистема Ethereum обеспечивает глубокую проверку, но сложна для анализа. Для комплексной оценки сравнивают газовую эффективность, безопасность валидаторов и историю инцидентов в Solana и других сетях.

Каковы перспективы DeFi на Ethereum в 2025 году и кто из новых конкурентов может выйти в лидеры?

Ethereum сохраняет доминирование в DeFi: Aave лидирует в кредитовании (58,65 %), Lido — в стейкинге (46,69 %), Uniswap — в DEX-торговле. Новые игроки, такие как Curve и Maple, укрепляют позиции в ликвидности стейблкоинов и институциональном кредитовании, что указывает на консолидацию рынка вокруг экономической плотности и требований регуляторов.

FAQ

Что такое Ethereum (ETH) и чем он отличается от Bitcoin?

Ethereum (ETH) — криптовалюта и децентрализованная платформа для смарт-контрактов и приложений. В отличие от Bitcoin, который является цифровой валютой для платежей, ETH — это операционная система блокчейна для построения приложений. Bitcoin использует PoW, Ethereum — PoS, что делает его более эффективным и экономичным для работы сети.

Как купить и хранить Ethereum (ETH)?

ETH покупают на криптобиржах с помощью карты или банковского перевода. Для хранения используют цифровой кошелёк. Для большей безопасности переводят средства на холодный или аппаратный кошелёк при долгосрочном хранении.

Что такое смарт-контракты Ethereum и для чего они используются?

Смарт-контракты Ethereum — это самовыполняемые программы, которые реализуют условия сделки автоматически при наступлении заданных событий. Они лежат в основе децентрализованных приложений, обеспечивают токенизацию, работу DeFi-протоколов, управление цепочками поставок и автоматизацию финансовых операций без посредников.

Каковы основные риски владения ETH и как безопасно управлять приватными ключами?

Основные риски ETH — взлом и фишинг. Для безопасности используйте аппаратные кошельки, храните сид-фразы офлайн, проверяйте адреса при отправке и не раскрывайте конфиденциальные данные.

Что даёт обновление Ethereum 2.0 и как оно влияет на ETH?

Ethereum 2.0 перешёл на Proof of Stake, повысив эффективность сети и снизив энергопотребление. Теперь можно получать вознаграждение за стейкинг ETH, объём токенов сокращается благодаря сжиганию, а рост полезности сети поддерживает цену ETH.

Как торговать в сети Ethereum и как рассчитываются комиссии за газ?

Для торговли в Ethereum отправляют транзакции, оплачивая газ в ETH. Комиссия рассчитывается: лимит газа × цена газа. Лимит газа — максимальное число единиц для транзакции, цена газа — стоимость одной единицы в ETH. Чем сложнее операция, тем больше газа потребуется.