Как движение капитала XLM отразится на структуре удержания актива в 2025 году?

В 2025 году XLM фиксирует чистый отток средств в размере 36,25 млн долларов

В августе 2025 года Stellar XLM подвергся значительному рыночному давлению: чистый отток средств составил 36,25 млн долларов на фоне волатильности всего криптовалютного рынка. Эта динамика резко отличалась от ситуации с Bitcoin ETF, где зафиксированы смешанные результаты за тот же период. Например, 15 августа, несмотря на чистый отток в 14,13 млн долларов из спотовых Bitcoin ETF, BlackRock IBIT ETF обеспечил приток в 114 млн долларов, что подчеркивает различие в инвестиционных настроениях.

Несмотря на оттоки, XLM продемонстрировал впечатляющую устойчивость на рынке криптовалют в 2025 году, что подтверждается следующей динамикой цены:

Значительный годовой рост на 187,21% свидетельствует о доверии инвесторов к долгосрочному потенциалу Stellar несмотря на краткосрочные движения капитала. Эта уверенность подкрепляется стратегическими партнерствами Stellar с ведущими финансовыми институтами для оптимизации трансграничных платежей и продвижения DeFi. Оттоки произошли в период, когда XLM торговался около 0,3951 доллара, рыночная капитализация составляла 11,6 млрд долларов, а суточный объем торгов — 329 млн долларов, согласно данным на 17 сентября.

Концентрация владения снижается на фоне распродажи со стороны розничных инвесторов

Токен XLM Stellar испытал значительное перераспределение: розничные инвесторы активно выходили из позиций в октябре и начале ноября 2025 года. Структура владения заметно изменилась вслед за падением цены XLM на 25,6% — с 0,40 доллара в начале октября до ниже 0,28 доллара к 3 ноября.

Рыночные данные демонстрируют значительные изменения в концентрации токенов:

Объем торгов в этот период достиг рекордных значений: 10 октября наблюдался рост на 483% по сравнению со среднесуточным показателем, до 262,9 млн токенов. Эта динамика спровоцировала институциональное давление на продажу, объемы достигли 35,51 млн при пробое ключевых уровней поддержки на 0,38 доллара.

Такое перераспределение совпало с паническими настроениями, отражёнными в крипто-индексах страха. Текущее значение индекса — 20 («Экстремальный страх»), что создало благоприятные условия для институционального накопления активов на фоне выхода розничных инвесторов. Число держателей остаётся стабильным — около 9,95 млн адресов, что указывает: несмотря на продажи со стороны мелких инвесторов, их токены переходят к более крупным игрокам, а не новым участникам рынка.

Индикатор CMF опускается до -0,03, указывая на продолжающийся отток капитала

Последний технический анализ показывает, что индикатор Chaikin Money Flow (CMF) по Stellar снизился до -0,03, продолжая отрицательную динамику ниже нуля. Такое устойчивое отрицательное значение указывает на доминирующее давление продавцов и продолжающийся отток капитала из XLM. С начала октября индикатор стабильно находится ниже нуля, что совпадает со значительным падением курса XLM за последний месяц.

Эта техническая деградация сопровождает резкое снижение цены XLM: с 0,38 доллара в середине октября до текущих примерно 0,29 доллара. Усиливающиеся отрицательные значения CMF свидетельствуют о выходе как институциональных, так и розничных инвесторов, оказывая дополнительное давление на цену. Текущее настроение по XLM — «Экстремальный страх» (20), что подтверждает пессимистичный прогноз. Продолжающийся отток капитала, зафиксированный в CMF, напрямую коррелирует с падением цены XLM на 23,47% за последние 30 дней, демонстрируя, как технические индикаторы зачастую предвосхищают дальнейшее движение цен на крипторынке.

Фокус Stellar на трансграничных платежах влияет на рыночную долю XLM

Стратегический акцент Stellar на трансграничные платежи заметно усилил позиции XLM в мировой финансовой экосистеме. В 2025 году XLM вырос на 300% благодаря партнерствам с крупными платежными провайдерами, расширившими коридоры переводов между Европой и Африкой. Масштабируемость сети и практически нулевые комиссии привлекли значительный институциональный интерес, а к концу года ожидается достижение показателя в 3 млрд долларов в токенизированных реальных активах.

Компании, использующие технологию Stellar, наглядно демонстрируют рост проникновения сети в ключевых для переводов регионах:

Такие реализации обеспечили для XLM ежедневный объем торгов около 329 млн долларов и рыночную капитализацию 11,6 млрд долларов по состоянию на сентябрь 2025 года. Недавние технологические усовершенствования протокола, включая смарт-контракты Soroban, расширили возможности XLM в сфере программируемых выплат и корпоративного финансирования цепей поставок.

Хотя традиционные платежные сети пока доминируют в мировых переводах, ставка Stellar на финансовую инклюзию с помощью доступных технологий делает XLM привлекательной альтернативой в регионах с недостаточно развитой банковской инфраструктурой, способствуя дальнейшему росту доли рынка и распространению токена.

FAQ

Есть ли у XLM будущее?

Да, у XLM хорошие перспективы. Его роль в трансграничных транзакциях и партнерство с финансовыми институтами создают потенциал для дальнейшего роста и расширения применения в ближайшие годы.

Стоит ли инвестировать в XLM?

XLM показывает потенциал на развивающихся рынках, но ему не хватает крупных институциональных партнерств. Долгосрочная ценность остается неопределённой, и текущие тенденции требуют осторожного подхода к инвестициям.

Достигнет ли XLM отметки в 1 доллар?

XLM вряд ли достигнет 1 доллара к 2025 году. Прогнозы варьируются от 0,276 до 0,83 доллара, однако ситуация на крипторынке может быстро измениться.

Может ли XLM достичь 5 долларов?

Да, XLM потенциально может достичь 5 долларов. Несмотря на волатильность рынка, ряд аналитиков прогнозирует возможный рост на основе технического анализа и рыночных трендов. Важно следить за актуальными рыночными данными.