Состояние криптоиндустрии: компании из списка Fortune 500 переходят на блокчейн

Согласно комплексному исследованию, проведённому для Coinbase компанией The Block, компании Fortune 100 активно внедряют криптовалюты, блокчейн и web3-технологии: число инициатив увеличилось на 39% за год и достигло рекордных показателей в начале 2024 года. Опрос руководителей Fortune 500 показал: 56% компаний работают над onchain-проектами, включая приложения для потребительских платежей и развитие блокчейн-инфраструктуры. Рост корпоративного внедрения блокчейна подчёркивает необходимость чётких регуляторных рамок, поддерживающих криптоинновации, удерживающих разработчиков в США, расширяющих финансовый доступ и сохраняющих лидерство Америки в мировой криптоэкосистеме.

Крупнейшие бренды и продукты традиционного финансового сектора внедряют блокчейн и криптовалюты, стимулируя инновации и обеспечивая удобный вход для институциональных и розничных пользователей:

Спотовые Bitcoin-ETF и расширение рынка

Спотовые bitcoin-ETF стали важным шагом к доступности криптовалют, отвечая на высокий институциональный спрос. Одобрение и запуск спотовых биткоин-ETF стали переломным моментом для массового принятия криптовалют. Сегодня объём активов под управлением спотовых bitcoin-ETF превышает $63 млрд, что отражает высокий уровень доверия институциональных инвесторов к криптовалютным инструментам. Недавно SEC одобрила заявки на листинг и торговлю спотовыми ether-ETF (ожидается окончательное утверждение S-1), что расширяет возможности доступа к спотовым криптовалютам через привычные финансовые продукты. Этот регуляторный прорыв стимулирует принятие криптовалют среди традиционных инвесторов, предпочитающих регулируемые инструменты прямому владению цифровыми активами.

Эти изменения дают институциональным инвесторам новые способы выхода на рынок цифровых активов. Структура ETF обеспечивает регулируемый, безопасный и эффективный с точки зрения налогообложения способ участия в крипторынке без сложностей прямого владения, хранения и защиты цифровых активов.

Государственные ценные бумаги на блокчейне и токенизация реальных активов

Помимо ETF, государственные ценные бумаги на блокчейне вызывают высокий интерес к токенизации реальных активов и открывают новые возможности блокчейна. Период роста процентных ставок усилил спрос на надёжные, доходные казначейские облигации на блокчейне, что привело к росту стоимости токенизированных казначейских продуктов США более чем на 1 000% с начала 2023 года, достигнув $1,29 млрд. Такой рост иллюстрирует высокий спрос на традиционные финансовые инструменты на базе блокчейна.

Токенизированный фонд казначейских облигаций США BUIDL от BlackRock с оценкой $382 млн недавно обогнал фонд Franklin Templeton ($368 млн) и стал крупнейшим токенизированным казначейским продуктом на рынке. Криптовалютные хедж-фонды и маркетмейкеры используют BUIDL как обеспечение для торговли монетами и токенами, что демонстрирует интеграцию традиционного финансового сектора и децентрализованных финансовых экосистем. По оценкам отрасли, рынок токенизированных активов может достичь $16 трлн в ближайшие годы — что сопоставимо с нынешним ВВП ЕС — подчёркивая потенциал блокчейна для трансформации финансовых рынков.

Стейблкоины и инновации в платежах

Вместе с Coinbase, мировые лидеры PayPal и Stripe делают стейблкоины удобнее для ежедневных платежей и международных переводов. Stripe совместно с Circle позволяет продавцам принимать USDC через блокчейны Ethereum, Solana и Polygon, с автоматической конвертацией в фиат для интеграции с бизнес-процессами. Это решение устраняет технические барьеры для массового принятия криптоплатежей.

PayPal обеспечивает международные переводы для пользователей стейблкоинов примерно в 160 странах без комиссии, что контрастирует со средними сборами 4,45–6,39% на глобальном рынке денежных переводов объёмом $860 млрд. Снижение комиссии позволяет экономить частным лицам и компаниям при международных транзакциях. В 2023 году годовой объём расчетов со стейблкоинами достиг $10 трлн, что более чем в 10 раз превышает объём традиционных денежных переводов, доказывая масштаб и эффективность блокчейн-платежных систем.

Внедрение криптовалют в малом бизнесе и финансовые инновации

Распространение криптовалюты отражает не только институциональные инициативы, но и активность малого бизнеса: малые предприятия, считающиеся самыми надёжными институтами в США, всё активнее осваивают криптовалюты и блокчейн. Семь из десяти владельцев малого бизнеса считают, что криптоинструменты могут помочь решить хотя бы одну финансовую проблему, включая высокие комиссии и длительные сроки обработки, негативно влияющие на оборот и эффективность.

Малый бизнес отмечает потенциал криптовалюты для снижения расходов на обработку платежей, ускорения расчетов и привлечения новых клиентов. Эта практика подтверждает ценность криптовалюты за пределами инвестиций и спекуляций.

Ключевые задачи для лидерства США в сфере криптовалют

В Coinbase мы поддерживаем обновление финансовых систем через интеграцию блокчейна и выделяем по результатам исследования несколько важных тенденций:

Развитие и удержание криптоталантов

США должны развивать востребованные таланты в области блокчейна и не допускать их утраты в пользу зарубежных рынков. Доля американских разработчиков криптовалюты снизилась на 14 п. п. за пять лет; только 26% специалистов работают в США, что указывает на серьёзную утрату кадров в ключевой отрасли. Руководители Fortune 500 считают нехватку специалистов главным препятствием для внедрения блокчейна, даже более важным, чем регулирование. Среди малых предприятий половина намерена искать сотрудников с опытом работы с криптовалютой и блокчейном при следующем найме в сферы финансов, права или IT.

Чёткие регуляторные рамки необходимы для удержания разработчиков в США и сохранения технологического лидерства страны. Без поддержки в политике США рискуют уступить преимущества в развитии блокчейна более криптоориентированным странам.

Обеспечение финансового доступа и инклюзии

Блокчейн должен реализовать потенциал расширения финансового доступа — как для компаний, использующих криптовалюту, так и для недобанковских слоёв населения, нуждающихся в базовых банковских услугах. Около половины руководителей Fortune 500 признают, что криптовалюта способна расширить доступ к финансовой системе и увеличить возможности создания капитала среди маргинализированных групп.

Для компаний, использующих криптовалюту, один из руководителей Fortune 500 отметил: банки могут способствовать развитию, если будут искать сотрудничество с блокчейн-компаниями, а не исключать их из числа клиентов. Такой подход ускорит инновации при эффективном управлении рисками.

Сохранение глобального лидерства США

США должны сохранять и усиливать лидерство в криптовалютной и блокчейн-отрасли. Руководители Fortune 500 заинтересованы в американском лидерстве: 79% предпочитают реализовывать проекты на блокчейне с партнёрами из США (против 73% годом ранее), а 72% считают, что цифровая валюта, обеспеченная долларом, поддерживает конкурентоспособность экономики и статус доллара как резервной валюты.

Исследование подтверждает: поддержка американского лидерства в криптоинновациях — это не только технологическая, но и экономическая и геополитическая задача.

Заключение

Криптовалюта — это будущее денег и финансовой инфраструктуры. Этот отчёт, четвёртое исследование с июня 2023 года и годовая аналитика по корпоративному внедрению блокчейна, — вклад Coinbase в комплексную кампанию по просвещению о роли криптовалют, блокчейна и web3-технологий в обновлении глобальной финансовой системы для бизнеса и потребителей. Данные доказывают: компании Fortune 500, малый бизнес и финансовые институты всё чаще признают потенциал блокчейна для решения реальных задач, снижения издержек и расширения финансового доступа — при наличии поддерживающих регуляторных рамок для развития инноваций.

FAQ

Почему компании Fortune 500 переходят на блокчейн и криптовалюты?

Компании Fortune 500 внедряют блокчейн и криптовалюты для повышения эффективности, снижения затрат на транзакции, улучшения безопасности данных и расширения возможностей роста на рынке цифровых активов.

Какие крупные компании Fortune 500 вышли на рынок криптовалют или внедрили блокчейн?

Walmart, Amazon и ExxonMobil внедрили блокчейн-технологии и вышли на рынок криптовалют. Apple также изучает корпоративные применения блокчейна.

Какие основные сценарии применения блокчейн-технологий крупными компаниями?

Крупные компании применяют блокчейн для прозрачности цепочек поставок, автоматизации смарт-контрактов, проверки идентификации, расчётов по платежам и управления активами. Это позволяет повысить эффективность операций, снизить затраты на посредников, ускорить расчёты, сохранить неизменность и безопасность данных.

Какие основные трудности и риски испытывают компании при переходе на блокчейн?

Главные трудности — соответствие требованиям регулирования, сложная техническая интеграция, риски безопасности смарт-контрактов и ограничения масштабируемости. Также необходимы решения по конфиденциальности данных, совместимости между блокчейнами и привлечению специалистов по разработке и управлению блокчейном.

Как корпоративное внедрение криптовалют и блокчейна изменит финансы и бизнес-модели?

Внедрение блокчейна компаниями меняет финансы: чётче определяются имущественные права, снижаются расходы на посредников и доверие, автоматизация смарт-контрактов реализует принцип «код как закон», а прямой обмен стоимостью между сетями трансформирует процессы расчётов и бизнес-операции.