Токен-локи, заслуживающие внимания в августе 2024 года: влияние на рынок и ключевые события

Краткий обзор

Август 2024 года стал ключевым месяцем для криптовалютного рынка: в ходе крупных событий по разблокировке токенов в обращение поступило около $1,5 млрд. Эти события, подробно описанные BeInCrypto и TokenUnlocks, открыли новые возможности и вызовы для инвесторов и трейдеров. Основные запланированные разблокировки токенов в этот период:

• Разблокировка Avalanche (AVAX) 20 августа: 9,54 млн токенов на сумму $251,33 млн
• Разблокировка Wormhole (W) 3 августа: 600 млн токенов на сумму $151,67 млн
• Разблокировка Aptos (APT) 12 августа: 11,31 млн токенов на сумму $76,45 млн
• Разблокировка The Sandbox (SAND) 14 августа: 205,59 млн токенов на сумму $66,75 млн
• Разблокировка Arbitrum (ARB) 16 августа: 92,65 млн токенов на сумму $65,17 млн
• Другие значимые разблокировки: dYdX (DYDX), Sui (SUI), ZetaChain (ZETA), Galxe (GAL)

Эти события могли существенно повлиять на рыночные цены и ликвидность, поэтому инвесторам важно отслеживать сроки и объёмы каждой разблокировки.

Avalanche (AVAX)

Самое масштабное событие месяца — Avalanche (AVAX). 20 августа было разблокировано около 9,54 млн токенов общей стоимостью $251,33 млн. Это составило 2,42% от циркулирующего предложения AVAX, что стало заметным событием для рынка.

Распределение токенов было структурировано между разными группами участников для сбалансированного воздействия на рынок:

• Стратегические партнёры: 2,25 млн AVAX ($59,27 млн) — ключевые партнёры экосистемы
• Фонд: 1,67 млн AVAX ($43,90 млн) — развитие экосистемы и поддержка сообщества
• Команда: 4,5 млн AVAX ($118,53 млн) — основной состав команды, в рамках графика вестинга
• Эйрдроп: 1,13 млн AVAX ($29,63 млн) — программы вовлечения и привлечения пользователей

Данная разблокировка важна тем, что охватила несколько категорий участников с разным потенциалом влияния на рынок. Стратегические партнёры и фонд обычно реализуют токены постепенно, а распределение команде может вызвать разные рыночные реакции в зависимости от индивидуальных решений.

Wormhole (W)

3 августа Wormhole выпустил 600 млн токенов, что составляет 33,33% от предложения, на сумму $151,67 млн. Это событие было направлено на рост участия сообщества и поддержку запуска экосистемы Wormhole.

Реакция криптосообщества на разблокировку была неоднозначной: одни считали это фактором увеличения ликвидности и развития экосистемы, другие опасались влияния на рынок из-за большого процентного объёма выпуска.

Это одна из крупнейших разблокировок по доле от предложения, поэтому владельцам Wormhole важно отслеживать ситуацию. Существенный рост доступных токенов может вызвать краткосрочное давление на продажи, а долгосрочный эффект будет зависеть от поведения получателей.

Aptos (APT)

12 августа Aptos распределил 11,31 млн токенов APT на сумму $76,45 млн. Это составляет 2,41% от предложения и было распределено между группами участников для поддержки баланса экосистемы.

Структура распределения отражает стратегию Aptos по развитию платформы:

• Фонд: 1,33 млн APT ($9,01 млн) — долгосрочное развитие и управление проектом
• Сообщество: 3,21 млн APT ($21,7 млн) — программы, гранты и вовлечение пользователей
• Ключевые участники: 3,96 млн APT ($26,76 млн) — разработчики и команда, создавшие инфраструктуру Aptos
• Инвесторы: 2,81 млн APT ($18,98 млн) — ранние инвесторы, согласно графику вестинга

Сбалансированное распределение демонстрирует постепенный подход Aptos к выпуску токенов, с акцентом как на развитие, так и на рост экосистемы. Такая структура снижает вероятность резких рыночных движений и обеспечивает ресурсы для дальнейшего развития платформы.

The Sandbox (SAND)

14 августа The Sandbox выпустил 205,59 млн токенов SAND на сумму $66,75 млн, что составляет 9% от предложения. Это одно из крупнейших событий месяца по доле от общего объёма токенов и имеет значительное влияние на рыночную динамику игрового токена метавселенной.

Распределение токенов отражает организационные приоритеты The Sandbox:

• Команда: 71,25 млн SAND ($23,13 млн) — долгосрочная компенсация и вестинг для членов команды
• Советники: 37,50 млн SAND ($12,18 млн) — стратегические советники проекта
• Резерв компании: 96,84 млн SAND ($31,44 млн) — операционные нужды, партнёрства и развитие экосистемы

Крупный резерв компании обеспечивает гибкость для стратегических инициатив и партнёрств, включая маркетинговые кампании, развитие платформы и потенциальные приобретения для расширения экосистемы.

Arbitrum (ARB)

16 августа Arbitrum, токен Layer-2 для Ethereum, разблокировал 92,65 млн токенов на сумму $65,17 млн. Это составляет 2,77% от предложения и было распределено между ключевыми группами участников.

Структура распределения демонстрирует состав участников Arbitrum:

• Команда, будущая команда и советники: 56,13 млн ARB ($39,48 млн) — члены текущей и будущей команды, а также советники платформы
• Инвесторы: 36,52 млн ARB ($25,69 млн) — ранние инвесторы, поддержавшие развитие на старте

Событие особенно важно для Arbitrum — ведущего Layer-2 решения для Ethereum. Сравнительно небольшой процент выпуска говорит о взвешенном подходе к распределению токенов, минимизирующем рыночные риски при сохранении мотивации ключевых участников и инвесторов.

Другие значимые разблокировки

В августе произошли и другие разблокировки, которые инвесторы также должны учитывать. Несмотря на меньший абсолютный объём, они затрагивали существенную долю предложения отдельных проектов:

• Sui (SUI): 68,79 млн токенов на сумму $53,26 млн разблокировано 1 августа, поддержка развития Layer-1 блокчейна
• dYdX (DYDX): разблокировка на сумму $10,67 млн 1 августа, постепенное распределение среди участников децентрализованной биржи деривативов
• ZetaChain (ZETA): распределение на сумму $35 млн 1 августа, поддержка экосистемы межсетевого протокола обмена сообщениями
• ImmutableX (IMX): 32,47 млн токенов на сумму $50 млн разблокировано 9 августа, распределено группам Layer-2 решения для NFT
• Moonbeam (GLMR): разблокировка на сумму $611 820 11 августа, постепенное распределение для смарт-контрактной платформы на Polkadot
• Io.net (IO): распределение на сумму $6,4 млн 11 августа, поддержка роста децентрализованной вычислительной сети
• ApeCoin (APE): разблокировка на сумму $12,14 млн 17 августа, продолжение графика распределения токена NFT-экосистемы
• SPACE ID (ID): разблокировка на сумму $8,95 млн 22 августа, поддержка развития децентрализованного сервиса доменных имён

Каждая разблокировка имеет свои рыночные последствия, причём степень влияния зависит от капитализации, объёма торгов и активности сообщества. Инвесторам, отслеживающим несколько проектов, важно учитывать совокупный эффект распределений на рыночные настроения и ликвидность.

Заключение

Август 2024 года стал поворотным моментом для криптовалютного рынка: ожидается множество разблокировок токенов. Эти события существенно увеличили предложение крупных токенов, что могло повлиять на цены и общую ликвидность.

Совокупный объём разблокировок — около $1,5 млрд — стал значительным приростом предложения по нескольким проектам. Такая концентрация событий в одном месяце создала уникальную рыночную ситуацию, требующую внимательного мониторинга и анализа.

Для инвесторов и трейдеров критично знать сроки, объёмы и структуру распределения этих разблокировок для принятия решений. Разблокировки обычно увеличивают краткосрочное давление на продажи, поскольку получатели могут реализовать часть активов. Долгосрочное влияние определяется такими факторами, как:

• Категории получателей (команда, инвесторы, сообщество)
• Рыночные настроения и объёмы торгов
• Фундаментальные показатели и прогресс разработки
• Общие условия на крипторынке

Инвесторам важно быть в курсе и готовыми к рыночным колебаниям. Владельцам затронутых токенов следует учитывать уровень риска и инвестиционный горизонт при выборе стратегии.

Концентрация крупных разблокировок в августе подчёркивает важность анализа токеномики и графиков вестинга при оценке проектов. Проекты с продуманными графиками обычно более стабильны, а крупные разблокировки приводят к росту волатильности.

По мере развития рынка события разблокировки становятся всё более значимыми для участников. График разблокировок в августе напоминает о динамике предложения токенов и необходимости отслеживать предстоящие распределения в портфеле.

FAQ

Что такое разблокировка токенов и почему она влияет на криптовалютный рынок?

Разблокировка токенов — выпуск ранее заблокированных токенов в обращение. Крупные выпуски увеличивают предложение, вызывая давление на цену и волатильность. Такие события заметно влияют на ликвидность и ценовую динамику.

Какие разблокировки токенов важны для отслеживания в августе 2024 года?

3 августа 2024 года Wormhole разблокирует 600 млн токенов, что составляет 33,33% от предложения на сумму $151,67 млн. Это событие направлено на рост активности сообщества и запуск новых инициатив.

Как обычно крупные разблокировки токенов влияют на цены и рынки?

Крупные разблокировки обычно вызывают снижение цен пропорционально объёму выпуска. Рост предложения создаёт давление на продажи, снижает дефицит и может привести к снижению цены. Влияние также зависит от рыночных настроений и показателей проектов.

Как узнать и отслеживать расписание разблокировки токенов заранее?

Используйте специализированные платформы, например Unlocks.app, чтобы мониторить графики разблокировки токенов. Такие сервисы предоставляют подробные таймлайны, позволяя оценить возможное влияние на рынок и подготовиться к ключевым событиям.

Как рынок обычно ведёт себя после разблокировки токенов, и как инвесторам реагировать?

Разблокировки токенов увеличивают волатильность и объёмы торгов. Инвесторам важно отслеживать ценовые движения: такие события несут и риски, и возможности. Трейдеры с высоким риском могут использовать краткосрочные колебания, а консервативным инвесторам стоит сократить позиции или дождаться стабилизации рынка.

Обязательно ли разблокированные токены сразу продаются? Каковы стимулы для долгосрочного хранения?

Нет, разблокированные токены не всегда продают сразу. Владельцы могут сохранять активы благодаря фундаментальным показателям, уверенности в рынке и перспективе роста. К долгосрочным стимулам относятся права управления, стейкинг и развитие экосистемы, что частично компенсирует краткосрочное давление инфляции.

Какие крупные разблокировки токенов в августе могут существенно повлиять на весь крипторынок?

В конце августа протоколы DeFi на Solana ожидают масштабные разблокировки токенов, включая JUP, KMNO и HUMA. Это существенно увеличит предложение, вероятно вызвав заметную волатильность цен в секторе.