dYdX: Полное руководство для начинающих по децентрализованной бирже

Что такое децентрализованная биржа dYdX?

dYdX — децентрализованная биржа (DEX), ориентированная на сложные торговые решения: бессрочные контракты и маржинальная торговля. Благодаря крупным торговым оборотам и активному расширению пользовательской базы платформа утвердила свои позиции в числе лидеров среди децентрализованных бирж.

С момента запуска в 2017 году dYdX работала на блокчейне Ethereum, а в октябре 2023 года начала переход на собственную сеть dYdX Chain. Эта стратегия повышает статус платформы в секторе DeFi — пользователи получают преимущество ускоренных транзакций и снижения комиссий за газ.

Как устроена биржа dYdX

dYdX использует модель книги ордеров, в отличие от большинства DEX, реализующих автоматизированных маркетмейкеров (AMM). Такая архитектура позволяет выставлять лимитные заявки по конкретным ценам, что даёт опытным трейдерам максимальный контроль над исполнением сделок.

Собственная сеть dYdX Chain построена на Cosmos SDK и использует её модульность и совместимость для полной автономии. Механизм консенсуса Tendermint обеспечивает быструю финализацию транзакций, увеличивает пропускную способность и минимизирует задержки по сравнению с предыдущей инфраструктурой на Ethereum.

dYdX v4 на dYdX Chain внедряет стейкинг — пользователи получают вознаграждение и участвуют в управлении платформой, размещая dYdX-токены в стейкинге.

Коллекция NFT "Hedgies" расширяет возможности внутри экосистемы dYdX, предоставляя держателям дополнительные преимущества на платформе.

Возможности торговли на dYdX DEX

dYdX предлагает широкий выбор инструментов для профессиональных трейдеров, которым нужна расширенная функциональность.

Основные торговые инструменты:

Бессрочные контракты — ключевой продукт dYdX. Они позволяют открывать длинные и короткие позиции по криптовалютам без даты истечения, использовать плечо и применять различные рыночные стратегии.

Маржинальная торговля позволяет занимать средства у платформы, чтобы увеличить торговый объём и управлять более крупными позициями. Такой подход помогает трейдерам эффективнее использовать капитал.

Спот-торговля — это прямые сделки покупки и продажи криптовалют по текущему курсу, что особенно удобно для тех, кто предпочитает мгновенное приобретение активов.

Продвинутые инструменты:

Стоп-лосс-ордера автоматизируют выход из сделки при неблагоприятной динамике, ограничивая убытки. Лимитные ордера позволяют чётко определять цели по цене для входа и выхода. Инфраструктура с низкой задержкой поддерживает скальпинг и высокочастотные стратегии.

Комиссии:

Размер комиссии за сделки составляет от 0,01% до 0,05% в зависимости от типа и объёма операций. Дополнительно могут взиматься сетевые комиссии.

Как начать торговать на dYdX

Шаг 1. Регистрация и пополнение баланса

Перейдите на сайт dYdX и подключите Web3-кошелёк, совместимый с Ethereum (например, MetaMask, Coinbase Wallet или Ledger Live). Пройдите верификацию личности (KYC). После этого переведите поддерживаемые криптовалюты — ETH, USDC или USDT — на свой аккаунт dYdX.

Шаг 2. Выбор торговых инструментов

Пользователи могут выбрать бессрочные контракты, маржинальную или спотовую торговлю в зависимости от стратегии и уровня риска. Каждый инструмент подходит под разные торговые задачи.

Шаг 3. Комиссии на dYdX

Комиссия за сделки составляет от 0,01% до 0,05% в зависимости от параметров. Рыночный спред также влияет на итоговые расходы, что важно учитывать при планировании торговли.

Шаг 4. Совершение первой сделки на dYdX DEX

Выберите торговую пару, определите тип ордера (лимитный или рыночный), установите параметры кредитного плеча при необходимости. Проверьте детали транзакции и подтвердите её отправку.

Шаг 5. Управление рисками

Начинайте с небольших объёмов и дисциплинированно подходите к размеру позиции. Используйте стоп-лосс, чтобы ограничить убытки. Проводите анализ монет перед открытием позиций. Для повышения квалификации обращайтесь к образовательным материалам и сообществу dYdX.

Переход с dYdX V3 на dYdX Chain

Переход на dYdX Chain стартовал в октябре 2023 года и стал ключевым этапом развития платформы. Оба варианта работали параллельно, но dYdX Chain (dYdX v4) постепенно привлёк большую часть пользователей и торговых объёмов.

Ключевые даты перехода:

26 октября 2023 года было запущено ПО dYdX Chain, а валидаторы создали первый блок новой сети. 30 октября 2023 года dYdX запустила собственный интерфейс, и пользователи получили возможность конвертировать свои токены в новую сеть.

Пошаговый переход минимизировал неудобства для пользователей и позволил воспользоваться всеми преимуществами независимой инфраструктуры. Основные торговые объёмы перешли на dYdX Chain благодаря более высокой скорости транзакций и заметно меньшим расходам на газ.

dYdX или Uniswap

dYdX занимает одну из ведущих позиций среди децентрализованных торговых платформ.

dYdX: Основные черты

dYdX поддерживает высокие показатели TVL и обеспечивает крупные суточные торговые объёмы. Платформа делает акцент на деривативах, ограниченно поддерживает спотовую торговлю и предлагает сотни пар для деривативной торговли. Модель книги ордеров, высокая скорость и расширенные инструменты выгодно выделяют dYdX на рынке. Комиссии рассчитываются в зависимости от объёма и типа сделок и ориентированы на профессиональных трейдеров.

Uniswap: Ключевые особенности

Uniswap лидирует по TVL и суточному торговому обороту. Платформа сосредоточена на спотовой торговле с ограниченной поддержкой деривативов и обслуживает десятки тысяч торговых пар. Модель автоматизированного маркетмейкера (AMM) с пулами ликвидности формирует децентрализованный рынок. Прозрачная структура комиссий обеспечивает предсказуемые издержки. Uniswap ориентирована на начинающих и среднеопытных пользователей, предлагая интуитивно понятный интерфейс.

Как выбрать платформу:

Выбор между dYdX и Uniswap зависит от опыта и целей трейдера: профессионалы, ориентированные на деривативы, выбирают dYdX, а предпочитающие простоту и спот-торговлю — Uniswap.

Перспективы dYdX

dYdX способен серьёзно повлиять на развитие DeFi благодаря инновационной архитектуре и специализации на деривативах.

Последние обновления дорожной карты предусматривают создание специализированных субDAO для децентрализации управления и операционных процессов:

1. Operations SubDAO — оперативное администрирование и выполнение задач платформы
2. Product Development SubDAO — реализация и координация продуктовой стратегии
3. Marketing and Communications SubDAO — маркетинг и развитие сообщества
4. Risk Management SubDAO — контроль рисков и разработка моделей управления
5. Treasury Management SubDAO — финансовая стратегия и распределение капитала
6. Dispute Resolution SubDAO — децентрализованное разрешение споров
7. Market Maker Business Development SubDAO — работа с маркетмейкерами и развитие ликвидности

Эти инициативы подтверждают приверженность dYdX реальной децентрализации и передаче управления сообществу.

Выводы

dYdX — это технологичная платформа для трейдеров, желающих получить расширенные возможности за пределами стандартных DEX. Платформа достойна внимания как для опытных участников, так и для новичков в DeFi: она меняет подход к децентрализованной торговле за счёт развитого рынка деривативов, эффективной инфраструктуры и децентрализованного управления. Переход на собственный блокчейн открывает новые перспективы для роста и лидерства dYdX в экосистеме DeFi.

FAQ

Что такое dYdX?

dYdX — ведущая децентрализованная биржа для спотовой, маржинальной и бессрочной торговли с минимальными комиссиями, построенная на решении StarkEx. Платформа предоставляет торговые вознаграждения и возможность стейкинга ликвидности.

Является ли dYdX американской компанией?

Да, dYdX — американская компания, основанная в США. Биржа развивает децентрализованную торговую платформу и расширяет присутствие на американском рынке.

Стоит ли инвестировать в dYdX?

dYdX — перспективный актив, который привлекает институциональных инвесторов и показывает рост торговых оборотов. Децентрализованный протокол и токен управления обеспечивают потенциал долгосрочного развития в DeFi.

Как торговать на dYdX?

Подключите криптокошелёк к dYdX, внесите USDC, ETH или POLY с поддерживаемой сети и получите доступ к более чем 200 рынкам. Для пополнения используйте кнопку Deposit и переведите средства на адрес dYdX.

Насколько безопасна dYdX и с какими рисками можно столкнуться?

dYdX — децентрализованный протокол с аудированными смарт-контрактами и мерами кибербезопасности, однако пользователи подвержены рискам, связанным с уязвимостью смарт-контрактов, рыночной волатильностью и операционными ошибками. Перед торговлей всегда изучайте актуальную информацию.

Чем dYdX отличается от других DEX-платформ?

dYdX предоставляет расширенную торговлю бессрочными фьючерсами с высокой ликвидностью, низкими комиссиями и профессиональными инструментами. Модель книги ордеров обеспечивает точное ценообразование и качественное исполнение сделок — преимущество по сравнению с DEX на базе AMM.