Что такое бессрочные контракты?

Бессрочные контракты заняли ключевые позиции в экосистеме криптовалютной торговли, предоставляя трейдерам новые инструменты для получения прибыли от цифровых активов без необходимости их физического хранения. В статье рассматриваются принципы работы бессрочных контрактов, их особенности, преимущества и риски.

Что такое криптовалютные деривативы?

Криптовалютные деривативы — это финансовые инструменты, чья стоимость определяется ценой базового цифрового актива, например, Bitcoin или Ethereum. Такие контракты позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости криптовалют без их фактического владения. Деривативы используются для двух основных задач: хеджирования рисков и получения прибыли на изменении цен.

Что такое бессрочный криптовалютный контракт?

Бессрочный криптовалютный контракт (crypto perp) — это разновидность фьючерса без фиксированной даты экспирации. В отличие от классических фьючерсов, которые закрываются в определённый день, бессрочные контракты остаются открытыми до момента закрытия позиции трейдером. Это даёт больше гибкости при формировании торговых стратегий и позволяет строить долгосрочные прогнозы по динамике криптовалют.

Как работают бессрочные криптовалютные фьючерсы?

Торговля бессрочными криптовалютными фьючерсами осуществляется на различных криптовалютных платформах и требует внесения стартовой маржи. Ключевые параметры таких контрактов:

1. Маржа поддержания — минимальный уровень обеспечения для сохранения открытой позиции.
2. Кредитное плечо — возможность увеличивать как прибыль, так и убытки за счёт привлечённых средств.
3. Механизм ставок финансирования — периодические расчёты между участниками длинных и коротких позиций для поддержания цены контракта на уровне спотовой стоимости актива.

Эти механизмы формируют динамичную торговую среду, соответствующую текущим условиям рынка.

Преимущества бессрочных контрактов

Бессрочные контракты предоставляют трейдерам ряд преимуществ:

1. Нет необходимости в самостоятельном хранении криптовалюты, что минимизирует риски безопасности.
2. Возможность открытия как длинных, так и коротких позиций.
3. Инструменты хеджирования для защиты уже имеющихся активов.
4. Доступ к кредитному плечу для увеличения объёма сделок.
5. Возможность получения прибыли на боковом рынке благодаря механизмам ставок финансирования.

Эти преимущества делают бессрочные контракты эффективным инструментом для опытных трейдеров, желающих диверсифицировать свои торговые стратегии.

Риски, связанные с бессрочными криптовалютными контрактами

Несмотря на расширенные возможности, бессрочные контракты связаны с повышенными рисками, главным из которых является риск ликвидации, особенно при использовании кредитного плеча. Недостаток опыта в управлении позициями может привести к значительным финансовым потерям.

Заключение

Бессрочные контракты радикально изменили подход к торговле криптовалютами, предоставив гибкие возможности для долгосрочной спекуляции без необходимости владения активом. При всех преимуществах — таких как возможность хеджирования и использование кредитного плеча — эти инструменты сопряжены с существенными рисками. Прежде чем торговать бессрочными контрактами, необходимо глубоко разобраться в их механике, тщательно управлять позициями и учитывать риск ликвидации. Как и в случае с любыми сложными финансовыми инструментами, успех возможен только при наличии профильных знаний и практического опыта.

FAQ

Что выбрать: бессрочные контракты или спот?

Бессрочные фьючерсы предоставляют такие преимущества, как кредитное плечо и сниженные комиссии, что особенно востребовано среди активных трейдеров. Однако выбор зависит от индивидуальных торговых целей и допустимого уровня риска.

Почему бессрочные фьючерсы запрещены в США?

Бессрочные фьючерсы не являются официально запрещёнными в США, однако недостаток прозрачного регулирования ограничивает их доступность. Многие биржи не предоставляют услуги резидентам США из-за контроля со стороны Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

Где в США можно торговать бессрочными криптовалютными фьючерсами?

Американские трейдеры могут использовать регулируемые платформы, соответствующие стандартам CFTC. Такие платформы обеспечивают торговлю с кредитным плечом, контролируются регуляторами и предоставляют защиту интересов инвесторов.

Какая криптовалюта способна вырасти в 1000 раз?

Потенциал роста в 1000 раз демонстрируют новые токены, такие как $T6900, $SNORT, $HYPER и $BTCBULL. Среди крупных проектов также выделяются TRON ($TRX) и Cardano ($ADA) с высокими перспективами развития.