Что такое бессрочные контракты?

Бессрочные контракты заняли ключевое место в экосистеме торговли криптовалютами. Эти финансовые инструменты открывают трейдерам уникальные возможности для спекуляций на будущей стоимости цифровых активов без необходимости их непосредственного владения. В статье рассматриваются суть бессрочных контрактов, их устройство, преимущества и сопутствующие риски.

Что такое криптовалютные деривативы?

Криптовалютные деривативы — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется базовым цифровым активом, например, Bitcoin или Ethereum. Такие контракты позволяют трейдерам делать ставки на будущие изменения цен криптовалют, не приобретая сами активы. Деривативы используются как для хеджирования (снижения потенциальных убытков), так и для спекулятивных стратегий (получения прибыли на колебаниях курса).

Что такое криптовалютный бессрочный контракт?

Криптовалютный бессрочный контракт, или «crypto perp», — это разновидность фьючерса, не имеющая даты истечения. В отличие от классических фьючерсных контрактов, которые закрываются в определённый срок, бессрочные контракты можно удерживать сколь угодно долго. Трейдеры могут открывать как длинные, так и короткие позиции, делая ставку на рост или падение курса базовой криптовалюты. Главная особенность бессрочных контрактов — возможность держать позицию открытой до момента, когда трейдер сам решит её закрыть.

Как функционируют криптовалютные бессрочные фьючерсы?

Бессрочные фьючерсы работают на основе нескольких ключевых механизмов:

1. Начальная маржа — минимальный размер обеспечения, необходимый для открытия позиции.
2. Поддерживающая маржа — минимальный уровень обеспечения, который требуется для поддержания открытой позиции.
3. Кредитное плечо — возможность увеличивать размер позиции за счёт заёмных средств, что позволяет как увеличить прибыль, так и повысить риск убытков.
4. Механизм финансирования — система комиссий, позволяющая удерживать цену бессрочного контракта вблизи спотовой цены базового актива.

Данные элементы формируют динамичную торговую среду, которая отражает актуальную стоимость базовой криптовалюты в реальном времени.

Преимущества торговли бессрочными контрактами

Торговля бессрочными контрактами предоставляет трейдерам ряд преимуществ:

1. Нет необходимости хранить криптовалюту, что снижает риски безопасности.
2. Возможность получать доход как на растущем, так и на падающем рынке.
3. Инструмент для хеджирования существующих криптовалютных активов.
4. Доступ к кредитному плечу для потенциально большей прибыли.
5. Потенциальная доходность даже во флэтовом рынке за счёт механизма финансирования.

Эти преимущества делают бессрочные контракты привлекательным инструментом как для опытных трейдеров, так и для тех, кто стремится диверсифицировать свои стратегии на криптовалютном рынке.

Риски, связанные с криптовалютными бессрочными контрактами

Несмотря на значительные возможности, бессрочные контракты сопряжены с рисками:

1. Риск ликвидации, особенно при использовании кредитного плеча.
2. Сложности в управлении позициями и понимании системы комиссий.
3. Риск значительных потерь вследствие высокой волатильности криптовалютных рынков.

Трейдерам необходимо тщательно контролировать свои позиции, использовать инструменты управления рисками — например, стоп-лоссы — и поддерживать достаточный уровень обеспечения для предотвращения ликвидации.

Заключение

Бессрочные контракты изменили подход к торговле криптовалютами, позволив трейдерам гибко и с использованием кредитного плеча получать доступ к цифровым активам без необходимости прямого владения. Несмотря на привлекательные возможности для получения прибыли и управления портфелем, этот инструмент несёт в себе значительные риски. Трейдерам, планирующим работу с бессрочными контрактами, необходимо тщательно изучить их механику и потенциальные риски перед началом торговли. По мере развития криптовалютного рынка бессрочные контракты с большой вероятностью сохранят свою значимость как ключевой инструмент торговой экосистемы, предоставляя новые возможности и вызовы для инвесторов.

FAQ

Как работает торговля бессрочными контрактами?

Торговля бессрочными контрактами основана на фьючерсных контрактах без срока экспирации. Трейдеры могут зарабатывать на движении цен с помощью кредитного плеча, не владея самим активом. Позиции поддерживаются маржой, а риски снижаются с помощью стоп-лоссов.

Прибыльна ли торговля бессрочными контрактами?

Да, торговля бессрочными контрактами может быть очень прибыльной. Опытные трейдеры умеют использовать рыночную волатильность и кредитное плечо для получения значительных доходов как на растущем, так и на падающем рынке.

Легальна ли торговля бессрочными контрактами в США?

Торговля бессрочными контрактами в США не запрещена напрямую, однако отсутствует чёткое регулирование. Многие биржи ограничивают доступ для клиентов из США. Правовой статус остаётся неопределённым.

Что такое торговля бессрочными контрактами на USDT?

Торговля бессрочными контрактами на USDT — это сделки с бессрочными контрактами, где в качестве обеспечения используется USDT. Трейдеры могут спекулировать на изменении цен криптовалют, получать ежедневные расчёты и использовать кредитное плечо.