Что такое проскальзывание в криптотрейдинге?

Проскальзывание — ключевой термин в торговле криптовалютами, обозначающий разницу между ожидаемой ценой сделки и фактической ценой исполнения. Это явление возникает при резких изменениях рыночной конъюнктуры, когда ордер не удаётся исполнить по указанной трейдером цене.

Что такое проскальзывание?

Проскальзывание бывает положительным и отрицательным. Отрицательное — когда цена исполнения хуже ожидаемой, положительное — когда цена оказывается выгоднее прогноза. Следует учитывать, что проскальзывание не всегда негативно, однако оно добавляет фактор неопределённости в процесс торговли.

Причины проскальзывания

Главные причины проскальзывания — волатильность рынка и низкая ликвидность. При высокой волатильности цены могут быстро меняться между выставлением и исполнением ордера. Низкая ликвидность говорит о недостатке покупателей или продавцов для исполнения сделки по желаемой цене, что ведёт к расхождению цен.

Пример проскальзывания

Допустим, трейдер планирует купить Bitcoin по цене $75 000. Он размещает рыночный ордер, но из-за резких колебаний цен ордер исполняется по $75 150. Эта разница в $150 и есть проскальзывание. Для одной сделки это несущественно, но при активной или крупной торговле такие потери существенно влияют на итоговую прибыль.

Как минимизировать проскальзывание

Существуют эффективные стратегии для снижения влияния проскальзывания:

Разбивайте крупные ордера на меньшие

Дробление ордера на части снижает рыночное влияние и уменьшает риск значительного проскальзывания.

Используйте лимитные ордера

Лимитный ордер фиксирует желаемую цену покупки или продажи, защищая от неожиданных изменений стоимости.

Торгуйте ликвидными активами

Выбирая криптовалюты с высоким объёмом торгов и большой капитализацией, можно минимизировать риски проскальзывания, поскольку такие активы характеризуются стабильной ценой и глубокой книгой ордеров.

Торгуйте в периоды максимальной активности

В часы пикового спроса ликвидность на рынке выше, что помогает снизить вероятность проскальзывания.

Заключение

Проскальзывание — неизбежная составляющая криптотрейдинга, способная значительно повлиять на финансовый результат. Исключить его невозможно, но знание причин и грамотное применение методов минимизации позволяют принимать более осознанные решения и повышать эффективность торговли. Грамотный подход к выбору объёма ордера, времени исполнения и ликвидности актива помогает трейдерам успешно работать на волатильных криптовалютных рынках и управлять рисками, связанными с проскальзыванием.

FAQ

Что такое проскальзывание в трейдинге?

Проскальзывание — это разница между ожидаемой и фактической ценой исполнения сделки, вызванная, как правило, волатильностью рынка или низкой ликвидностью.

Является ли проскальзывание 2% высоким?

Проскальзывание 2% считается высоким для большинства сделок с криптовалютами. Такой уровень обычно наблюдается при торговле малоликвидными активами или в периоды высокой волатильности.

Как минимизировать проскальзывание в трейдинге?

Чтобы снизить проскальзывание, используйте лимитные ордера, совершайте сделки в периоды высокой ликвидности и избегайте крупных ордеров на малоликвидных рынках. Для получения лучших условий воспользуйтесь DEX-агрегаторами.

Какое проскальзывание считается нормальным для трейдинга?

Обычно нормальный диапазон проскальзывания составляет от 0,1% до 1%, в зависимости от рыночной ситуации и ликвидности актива. Для малоликвидных инструментов проскальзывание может быть выше.