Что такое Swell? Liquid staking и restaking без сложностей

Стейкинг Ethereum становится все более популярным, поскольку пользователи стремятся получать пассивный доход от своих ETH-активов. Проект Swell призван упростить этот процесс, решая такие задачи, как минимальное требование в 32 ETH и сложность самостоятельного запуска узла. В статье рассматриваются ключевые возможности Swell: liquid staking, restaking и интеграция Bitcoin для децентрализованных финансов (DeFi).

Что такое Swell?

Swell — некостодиальный протокол стейкинга, который делает стейкинг Ethereum доступнее и гибче. Пользователь может стейкать любое количество ETH без необходимости управлять сложной инфраструктурой. Основные возможности Swell:

• Liquid staking: Стейкинг ETH с получением swETH — ликвидного токена, отражающего застейканные ETH и накопленные вознаграждения.
• Некостодиальный протокол: Пользователь сохраняет контроль над своими активами, минимизируя риски, связанные с централизованными кастодианами.
• Децентрализация: Swell снижает порог входа на стейкинг, способствуя децентрализации сети Ethereum, а значит — ее устойчивости и безопасности.

Как работает liquid staking через Swell?

Liquid staking в Swell максимально прост и доступен:

1. Стейкинг ETH: Пользователь вносит ETH в протокол Swell, средства объединяются и направляются профессиональным операторам узлов.
2. Получение swETH: Пользователь получает swETH — ликвидный токен, отражающий застейканные ETH и награды.
3. Использование swETH в DeFi: swETH можно использовать на DeFi-платформах для дополнительных возможностей — кредитование, заимствование, предоставление ликвидности.

Также Swell реализует функцию restaking через rswETH, позволяя рестейкать ETH в такие протоколы, как EigenLayer, без ограничения в 32 ETH. Владельцы Bitcoin могут использовать swBTC для участия в DeFi и получать доход на базовом активе.

Как устроен Swell Earn?

Ваульты Swell Earn — это инструмент для получения доходности на цифровые активы через автоматизированные стратегии с учетом рисков:

1. Депозит активов: В ваульты Swell Earn можно внести swETH, rswETH, swBTC и другие активы.
2. Автоматизированная оптимизация доходности: Активы распределяются по DeFi-протоколам, система Swell автоматически управляет капиталом для максимизации доходности при контроле рисков.
3. Доходность с учетом рисков: Ваульты обеспечивают диверсификацию и сбалансированные стратегии, позволяя получать скорректированную доходность.
4. ERC-4626 токены: Пользователь получает токены earnETH или earnBTC стандарта ERC-4626, которые отражают долю в ваульте и увеличивают стоимость по мере роста базовых активов.

Главные преимущества Swell Earn — автоматическое управление, снижение рисков и ликвидность благодаря возможности обмена ERC-4626 токенов.

Токеномика SWELL

Токен SWELL — управляющий токен децентрализованной автономной организации (DAO) Swell. Основные характеристики:

• Децентрализованное управление: Владельцы SWELL принимают участие в ключевых решениях.
• Право голоса: Каждый токен дает право голоса на платформе Snapshot экосистемы.
• Restaking ради безопасности: SWELL можно рестейкать на платформах, например, EigenLayer, чтобы усилить безопасность и получать дополнительные вознаграждения.

Максимальное предложение — 10 млрд токенов, распределение:

• Сообщество (35 %)
• Команда (25 %)
• Фандрайзинг (25 %)
• Фонд (15 %)

Что такое Swell L2?

Swell L2 — restaked rollup на базе Ethereum, построенный на механизме Proof of Restake (PoR). Это решение позволяет использовать застейканные активы для дополнительных целей, оптимизируя эффективность капитала. Основные особенности Swell L2:

• Proof of Restake (PoR): Застейканные активы обеспечивают защиту Ethereum и валидацию дополнительных децентрализованных сервисов.
• Actively Validated Services (AVSs): Swell L2 поддерживает сервисы, такие как оракулы и мосты.
• Больше наград и ликвидности: Пользователь может рестейкать активы, получая дополнительные награды без потери ликвидности.

По состоянию на конец 2025 года Swell L2 активно развивается и внедряется, множество проектов строятся на его инфраструктуре.

Заключение

Swell — инновационный проект, объединяющий стейкинг и DeFi. Упрощая стейкинг Ethereum, интегрируя Bitcoin и внедряя инструменты вроде Swell L2, команда делает стейкинг доступнее и стимулирует пользователей к активности в DeFi-протоколах. По мере развития DeFi Swell становится заметным игроком — его подход к liquid staking и restaking способствует дальнейшему росту и инновациям в отрасли.

FAQ

Что значит быть swell?

В криптовалютной сфере быть swell — это стремиться к инновациям, росту и позитивным переменам. Это отражает динамику развития блокчейн-технологий и их потенциал трансформировать финансовую отрасль и другие сферы.

Почему употребляют "swell"?

"Swell" — это игра слов, объединяющая "s" от Stellar и "well", чтобы выразить оптимистичный взгляд на перспективы роста экосистемы Stellar.

Является ли swell комплиментом?

Нет, Swell — не комплимент. Это криптопроект, специализирующийся на liquid staking для Ethereum, ориентированный на развитие децентрализации и ликвидности в ETH-стейкинге.